Что происходит после частичного исполнения фьючерсной заявки?

Предположим, вы отправили заявку на 10 фьючерсных контрактов и исполнились 4

Теперь у вас позиция из 4 контрактов. То, что 6 контрактов ещё не исполнены, не делает первые 4 условными

Маржа, ценовая экспозиция и прибыль или убыток начинаются с фактически исполненного количества

Оставшиеся 6 — отдельный вопрос состояния заявки. Они могут оставаться активными, автоматически отмениться или исполниться позже в зависимости от инструкции заявки и правил площадки

Предположим, лимитная заявка на покупку 10 контрактов установлена по 100.00

Четыре контракта исполняются по 100.00, а три — по 99.75

Накопленное исполнение равно 7, остаток — 3

Средняя взвешенная цена исполнения равна 99.8929, потому что 4 × 100.00 плюс 3 × 99.75 дают 699.25, а 699.25, делённое на 7, даёт 99.892857

Полезная перекрёстная проверка: 7 × 99.892857 возвращает 699.25 до округления

Средняя цена может находиться между допустимыми ценами тика, потому что она суммирует несколько реальных исполнений. Это не утверждение, что какой-либо контракт действительно торговался по 99.8929

Почему фьючерсные заявки исполняются по нескольким ценам объясняет, как одна заявка может дать несколько цен исполнения

Частично исполненная дневная или GTC-подобная лимитная заявка может оставить неисполненное количество активным, если площадка и брокер поддерживают такую инструкцию

Инструкция FAK или IOC может немедленно исполнить доступное количество и отменить остаток

Настоящая инструкция FOK требует немедленного исполнения указанного количества и рассчитана на то, чтобы избежать обычного частичного результата, если полный объём недоступен

Заявки Futures IOC/FAK и FOK объясняет эти условия немедленного исполнения

Не делайте вывод об остатке только по слову «частично». Прочитайте итоговый статус заявки и точную инструкцию площадки

Отправка запроса на отмену не стирает задним числом исполнение, которое уже произошло

До вступления отмены в силу также может произойти дополнительное исполнение — в зависимости от времени и последовательности обработки площадкой

Считайте состояния «отмена запрошена» и «отменено» разными

После подтверждения отмены используйте журнал исполнения брокера или площадки, чтобы проверить накопленное исполнение и оставшееся количество

Отклонённые и неисполненные фьючерсные заявки объясняет, почему принятая, активная, отменённая, отклонённая и исполненная заявки — разные состояния

Предположим, ваша цель — 10 контрактов, а 7 уже исполнены

Если подтверждено, что оставшиеся 3 отменены, повторная заявка на 3 восстановит исходную цель, если все 3 будут исполнены позже

Отправка новой заявки на 10 вместо этого может создать позицию из 17 контрактов, если повторная заявка исполнится

Есть и другая ловушка: если прежние 3 всё ещё активны, добавление новой заявки на 3 в итоге может дать 13 контрактов

До выбора количества для замены подтвердите итоговое состояние старой заявки

Входящая заявка может встретить меньше встречного количества, чем её полный размер

Активная заявка также может получить только часть входящей заявки, потому что другие заявки стоят на том же ценовом уровне

Методы распределения price-time, FIFO, pro-rata и гибридные методы по-разному распределяют исполнения между активными заявками

Не предполагайте, что каждый фьючерсный продукт использует чистую FIFO

Почему фьючерсный лимит был затронут, но не исполнен объясняет очередь и эффекты сопоставления на одной цене [!TRYMARK] Сверьте частичное исполнение до повторной отправки Если цель составляет 10 контрактов, запишите 4 исполнения по 100.00, 3 по 99.75, накопленное исполнение 7, остаток 3, срок действия и итоговый статус отмены до решения об отправке новой заявки

Это руководство объясняет механику исполнения, а не то, следует ли держать, отменять или заменять конкретную заявку

• Подтвердите точный продукт и месяц контракта
• Запишите исходное количество заявки и лимитную или триггерную цену
• Добавьте каждое исполнение к накопленному количеству
• Проверьте остаток по последнему отчёту о заявке
• Запишите каждую цену исполнения и независимо рассчитайте среднюю взвешенную цену
• Проверьте срок действия и возможность дальнейшей работы остатка
• Дождитесь итогового подтверждения отмены или замены, прежде чем считать количество исчезнувшим
• Сверьте итоговую позицию до отправки следующей заявки