Как облагаются налогом фьючерсы?

«Фьючерсы» — рыночная метка, а не полная налоговая классификация. До расчёта запишите точный контракт, биржу, является ли он регулируемым фьючерсным контрактом, статус налогоплательщика и относится ли позиция к инвестиции, торговле или бизнес-хеджу. Определение [IRS Publication 550](https://www.irs.gov/publications/p550) и текущие документы контракта имеют решающее значение; название в приложении или символ графика — нет

| Событие | Что сверить | Частая ошибка | | --- | --- | --- | | Зачёт или экспирация в течение года | Начальные и конечные расчётные значения, комиссии и количество | Считать снятие денег налогооблагаемым результатом | | Позиция открыта в последний рабочий день | Справедливую стоимость и предыдущую налоговую базу | Ждать закрытия контракта для признания результата на конец года | | Бизнес-хедж | Хеджируемый запас, заём или обычное обязательство | Автоматически применять инвесторский режим капитала | | Взаимозачёт фьючерса и опциона | Каждую ногу, непризнанную прибыль и выбор | Считать, что ярлык спреда исключает правила стреддла |

Section 1256 включает регулируемый фьючерсный контракт, соответствующий законному определению, включая ежедневные маржинальные поправки по рыночным условиям. Типичный биржевой индексный, процентный, валютный или товарный фьючерс может подходить, но точные продукт и использование всё равно важны. Форвард, своп, фьючерс на отдельную акцию или частный дериватив могут подчиняться другому правилу

Страница [основы фьючерсного рынка CFTC](https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm) объясняет механику рынка. Налоговая классификация — отдельный вопрос. Не выводите статус Section 1256 из плеча, денежного расчёта, экрана маржи или факта клиринга

Если контракт Section 1256 открыт в конце налогового года, он обычно считается проданным по справедливой рыночной стоимости в последний рабочий день. Непризнанное изменение включается в прирост или убыток этого года. При последующем закрытии используется ранее признанная отметка, чтобы одно движение не посчитали дважды

Например, налоговая стоимость регулируемой фьючерсной позиции равна $48,000, а справедливая стоимость на конец года — $51,500. Рост $3,500 обычно признаётся в этом году, даже если позиция остаётся открытой. При последующем закрытии по $50,900 следующий период отражает снижение $600 от предыдущей отметки с учётом записей контракта и возможных исключений

Эта налоговая отметка не равна внутридневному нереализованному P&L брокера. Фьючерсы также переоцениваются по рынку через ежедневные расчёты и вариационные потоки. [Описание переоценки CME](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market) объясняет денежный процесс; храните и ежедневные записи счёта, и налоговый расчёт

Для прироста или убытка капитала по подходящему контракту Section 1256 60% обычно считается долгосрочным, а 40% — краткосрочным независимо от срока владения. Если чистый результат — прирост $10,000:

Долгосрочная часть: $10,000 × 60% = $6,000 Краткосрочная часть: $10,000 × 40% = $4,000

Те же пропорции обычно применяются к капитальному убытку $10,000. Это разделение характера дохода, а не обещание налоговой ставки. Важны другие доходы, вычеты, ограничения капитальных убытков, правила штата, выборы и статус подачи. Не умножайте 60% на предполагаемую ставку и не называйте результат итоговым налогом

Инструкции [IRS Form 6781](https://www.irs.gov/instructions/i6781) охватывают прибыль и убытки по контрактам Section 1256 и стреддлам. Практическая сверка выглядит так:

1. Соберите годовой отчёт брокера, месячные отчёты, подтверждения, записи расчётов и отчёт открытых позиций на конец года 2. Отделите регулируемые фьючерсы от похожих продуктов, которые не относятся к Section 1256 3. Пересчитайте начальные, конечные и годовые отметки с использованием множителя контракта и расчётных значений 4. Сравните результат с совокупными данными 1099-B брокера и изучите расхождения 5. При необходимости заполните Form 6781 до переноса предписанных итогов в общую декларацию

Form 6781 не заменяет журнал счёта. Брокер может исправить отчёт, сгруппировать контракты или использовать описание, отличное от платформы. Храните исходные записи и спрашивайте налогового специалиста о необъяснимом расхождении, а не подгоняйте суммы молча

Фьючерсная позиция, открытая главным образом для управления ценовым, процентным или валютным риском бизнес-запасов, займов или обычного обязательства, может быть хеджевой сделкой. [Руководство IRS](https://www.irs.gov/publications/p550) описывает случаи, когда хедж даёт обычный прирост или убыток вместо обычного инвесторского капитального результата

Запишите хеджируемый объект, управляемый риск, дату идентификации хеджа и подтверждающие бизнес-записи. Позиция, которая случайно уменьшает убыток портфеля, не становится налоговым хеджем автоматически. Важны идентификация, время, документы и основное обязательство

Длинный фьючерс вместе с опционом, другим фьючерсом, акцией или коррелированным контрактом может создать экономический взаимозачёт. Правила стреддлов могут отложить убыток в размере непризнанной прибыли по компенсирующей позиции и повлиять на издержки владения, сроки и отчётность. У смешанных стреддлов и выборов есть дополнительная механика

Не считайте каждую ногу отдельно, если сделка задумана как хедж или спред. Сохраняйте исходный тезис, связь взаимозачёта, количества, даты и сделанный выбор. Характер 60/40 одной ноги не автоматически определяет характер всего портфеля

Фьючерс на отдельную ценную бумагу или узкий индекс ценных бумаг не автоматически является регулируемым фьючерсным контрактом для Section 1256. Прирост или убыток может следовать правилам базовой бумаги, а краткосрочный результат возможен независимо от срока владения. Подтвердите юридическое определение продукта, а не полагайтесь на слово «future» в названии

Ежедневная вариационная маржа может двигать деньги до экспирации контракта. Налоговая отметка может признать сумму на конец года, хотя брокер не закрыл позицию. И наоборот, денежный перевод может включать расчёт, комиссии, финансирование или поправку, которая сама по себе не является отдельным налогооблагаемым событием

Ведите две колонки:

| Денежный журнал | Налоговый журнал | | --- | --- | | Ежедневный расчёт и вариация | Годовая отметка Section 1256 | | Комиссии и биржевые сборы | Характер прибыли или убытка | | Внесение и снятие маржи | Поправки стреддла или хеджа | | Снятия и переводы | Итоги Form 6781 и предыдущие отметки |

Руководство по расчётной цене фьючерса объясняет, почему последняя сделка, закрытие графика и официальный расчёт могут отличаться. Используйте расчётную запись контракта и для проверки счёта, и для налоговой рабочей таблицы

• Налогоплательщик не из США: федеральный режим Section 1256 США не отвечает за налог, отчётность и конвертацию валюты в вашей стране
• Пенсионный счёт: режим на уровне счёта и разрешённые продукты могут отличаться; не переносите предположения налогооблагаемого счёта в IRA или похожий план
• Статус трейдера или дилера: выборы, режим самозанятости и правила обычного бизнеса могут изменить анализ
• Цифровой актив или бессрочный контракт: название «futures» на платформе не устанавливает статус регулируемого фьючерса по налоговому праву США
• Перевод в конце года или смена брокера: сохраните отметки открытых позиций предыдущего брокера и документы перевода, чтобы следующий счёт не потерял налоговую базу

1. Скачайте полный пакет отчётов, а не только годовую сводку 2. Сопоставьте каждый месяц и количество контракта с открытием, закрытием, экспирацией или годовой отметкой 3. Разделите инвестиционные, хеджевые, спредовые и смешанные стреддловые позиции 4. Проверьте статус Section 1256 по документам биржи и брокера 5. Сверьте итог 60/40 с Form 6781 и сохраните рабочую таблицу 6. Спросите квалифицированного налогового специалиста о выборах, переносах, стреддлах, бизнес-хеджах или международной отчётности [!TRYMARK] Контрольная точка ведения записей TryMark Храните вместе спецификацию контракта, ежедневные расчёты, годовую отметку, классификацию брокера, Form 1099-B, рабочую таблицу Form 6781 и любую идентификацию хеджа или стреддла Чистый журнал делает налоговый результат проверяемым, но не превращает сложную позицию в гарантированный налоговый исход [!WARNING] Это общее обучение по федеральным налогам США, а не налоговая консультация Правила, формы, классификации контрактов и инструкции подачи могут меняться. Правила штата, местные, иностранные, пенсионные, дилерские, хеджевые и стреддловые могут отличаться. До подачи проверьте актуальные инструкции IRS и обратитесь к квалифицированному налоговому специалисту

• Является ли контракт регулируемым фьючерсом, фьючерсом на ценную бумагу, форвардом, свопом или другим продуктом?
• Позиция инвестиционная, торговая, дилерская или документированный бизнес-хедж?
• Открыта ли она в последний рабочий день налогового года?
• Сверяются ли годовая отметка и последующее закрытие без двойного счёта?
• Отделили ли вы денежный расчёт от налогового признания?
• Проверили ли стреддл, смешанный стреддл или другой взаимозачёт?
• Совпадают ли совокупные итоги брокера с журналом контрактов?
• Требуется ли Form 6781 и сохранена ли рабочая таблица?
• Задействованы ли правила другой страны, штата, пенсионного счёта или юридического лица?

• Как облагаются налогом опционы Section 1256? о связанной ветке опционов
• Расчётная цена фьючерса и последняя сделка о деньгах и отметке
• Маржа и плечо во фьючерсах об обеспечении и номинале
• Денежный буфер фьючерсов до маржин-колла о ликвидности
• Торговля фьючерсами для начинающих о жизненном цикле контракта