Означает ли высокий объём опционов рост цены

Объём опциона — число контрактов, о которых сообщили как о проторгованных за сессию. Один контракт может торговаться неоднократно, переноситься между экспирациями или переходить из рук в руки как часть многоногой позиции. Так можно получить большое число без нового бычьего пари

Открытый интерес — другой показатель: очищенное число остающихся открытыми позиций. Сравнение может показать оборот относительно открытых контрактов, но всё равно не раскрывает намерение каждого участника. Объём и открытый интерес объясняют, почему день большого объёма не равен новым позициям один к одному

Call можно купить для роста, продать против акций, использовать в спреде или закрыть после прошлой покупки. Put может быть защитой, cash-secured продажей, ногой спреда или закрывающей сделкой. Поэтому один тип опциона не позволяет назвать позицию бычьей или медвежьей. Call и put не являются автоматически бычьими или медвежьими дают контекст уровня позиции

Цена сделки относительно текущих bid и ask может дать подсказку о стороне-агрессоре, но не является полной записью ордера. Исполнение по середине, сложный ордер, задержанная котировка или последовательное заполнение ног могут сделать простой тест выше или ниже вводящим в заблуждение. Снимок котировки — контекст, а не доказательство

Начните с цены базового актива, его объёма и времени опционной активности. Затем изучите концентрацию страйков и экспираций, структуру спреда, ширину котировки, отображаемый размер и изменение открытого интереса в следующем очищенном отчёте. Даже устойчивый рисунок остаётся гипотезой, потому что публичный поток редко с уверенностью показывает счёт, хедж или инструкцию открыть или закрыть позицию

Если одновременно торгуются несколько страйков, сначала соберите из них стратегию, а потом назначайте направление. Call-спред, put-спред, collar или conversion могут иметь противоположные ноги, и их общий риск будет сильно отличаться от крупнейшей отдельной записи. Показывает ли поток опционов открытие или закрытие объясняет предел публичных меток сделки [!TRYMARK] Превратите скачок объёма в заметку для проверки Сохраните время, цену базового актива, точную серию, bid, ask, отображаемый размер, цену сделки, объём, открытый интерес и связанные ноги. Напишите рядом бычью, медвежью, хеджирующую, переносимую и закрывающую интерпретации и отметьте, какие данные их различат

Вернитесь к заметке после следующего обновления открытого интереса, а не переписывайте историю по последней свече цены [!WARNING] Не торгуйте только заголовочным числом Большая запись может быть хеджем, закрытием, переносом или одной ногой спреда. Вход из-за бычьего вида объёма может оставить противоположную экспозицию, плохое исполнение или риск, которого в заголовке не было

1. Определите движение базового актива и точное окно наблюдения 2. Разделите call, put, страйки, экспирации и ноги сложного ордера 3. Сравните цены сделок с bid и ask, отмеченными по времени, учитывая изменение котировки 4. Проверьте следующий отчёт об открытом интересе, цену и объём базового актива 5. Перед использованием активности в решении запишите, что всё ещё неизвестно

Для контекста исполнения bid, ask и mark price опциона помогает не принимать устаревшую последнюю цену за цену каждой сделки