Истекают ли опционы в рыночные праздники

Дата экспирации — юридическая дата контракта. Последний торговый день — когда серию обычно можно закрыть. Дедлайн инструкции на исполнение — срок клиента у брокера, а расчёт settlement может использовать другое время или котировку открытия. Праздник может сдвинуть одни часы, не делая остальные одинаковыми

Это особенно важно для индексных опционов. Некоторые имеют европейский стиль и исполняются только на экспирации; одни рассчитываются по утренней котировке открытия, другие — по закрывающему значению. Недельные опционы на акции и ETF обычно имеют физическую поставку и американский стиль, но детали определяет спецификация продукта

OIC объясняет, что недельные серии обычно листингуются в четверг и истекают в следующую пятницу. Если эта пятница — праздник OCC, серия истекает в четверг перед праздником. Биржи не оставляют пятничную сессию открытой только для этой серии

Это правило относится к описанной OIC недельной программе, а не служит сокращением для любого опциона. Проверьте явную числовую дату в символе опциона и текущий список продуктов биржи или OCC. Когда добавляются новые даты экспирации объясняет, почему цепочка может показывать несколько близких дат, не делая их взаимозаменяемыми

Индексный опцион может перестать торговаться в четверг и рассчитываться по значению открытия в пятницу или торговаться до пятницы и рассчитываться по закрытию — это зависит от продукта. Документация Cboe по SOQ описывает специальную котировку открытия для стандартных индексных продуктов с AM-расчётом. Праздник рядом с расчётом может повлиять на рабочий день и используемые данные

Не заменяйте цену закрытия акции расчётным значением индекса. Расчётное значение и цена закрытия показывает, почему итоговая сумма счёта может отличаться от последней котировки на экране [!TRYMARK] Создайте запись экспирации Сохраните точную серию, юридическую дату экспирации, последний торговый день и часовой пояс, стиль исполнения, тип расчёта, AM или PM-метод, праздничную корректировку, мультипликатор и дедлайн инструкции брокеру

Проверьте спецификацию биржи ещё раз после изменения календаря [!WARNING] «Автоматически» не отменяет ваш дедлайн Исполнение по исключению OCC — административный процесс между OCC и клиринговыми участниками. Он не заменяет вашу обязанность подать брокеру противоположную инструкцию или инструкцию на исполнение до клиентского дедлайна

1. Скопируйте явную дату экспирации серии, а не только обозначение дня недели 2. Найдите календари праздников биржи и OCC на этот год 3. Отдельно подтвердите последний торговый момент, дедлайн исполнения, момент наблюдения для расчёта и часовой пояс 4. Определите физический или денежный расчёт и соответствующую поставку или денежную сумму 5. Спросите брокера, что произойдёт, если серия окажется в деньгах, на страйке или не будет закрыта в скорректированный дедлайн

Если какое-либо поле противоречит другому, перестаньте использовать сокращённую дату цепочки и запросите спецификацию продукта. Страница дедлайн исполнения и закрытие рынка помогает документировать срок клиента