Czym są kontrakty futures E-mini Nasdaq-100? Wyjaśnienie NQ

NQ jest kodem produktu futures E-mini Nasdaq-100 Index. Odnosi się do standaryzowanego produktu futures, ale konkretna umowa wymaga także kwartalnego miesiąca i roku. Kwotowanie NQ nie jest więc ceną akcji, pozycją w jednej spółce ani trwałym roszczeniem do indeksu Nasdaq-100.

Standardowy cykl kwartalny używa marca, czerwca, września i grudnia. Giełda określa, które kontrakty są notowane, więc bieżący ekran trzeba sprawdzić, zamiast zakładać stałą liczbę dostępnych miesięcy. Jak czytać kwotowania futures E-mini Nasdaq-100 wyjaśniają, jak zachować pola tożsamości. Wygaśnięcie i final settlement NQ wyjaśniają, dlaczego nazwany miesiąc ma własny proces końcowy.

Jednostka kontraktu NQ to $20 razy Nasdaq-100. Dla jednego standardowego kontraktu NQ zmiana o jeden punkt indeksu oznacza $20 przed opłatami, ilością oraz różnicą między wyświetlanym polem a rzeczywistym fill. Pomnożenie ceny w punktach przez $20 opisuje określoną przez kontrakt skalę dolarową; nie podaje salda rachunku, wymogu margin ani sugerowanej wielkości.

Wartość ticka futures i mnożniki kontraktu rozdzielają punkt indeksu od mniejszego minimalnego przyrostu ceny. Wielkość pozycji futures pokazuje, dlaczego kwotę kontraktu, liczbę kontraktów i własne limity rachunku trzeba rozpatrywać osobno.

Zwykła oferta bid lub ask outright NQ porusza się co najmniej o 0.25 punktu indeksu. Przy mnożniku $20 oznacza to $5 na kontrakt. Chapter 359 podaje węższy wyjątek: spread intermonth wykonany zgodnie z Rule 542.A może poruszać się o 0.05 punktu, co oznacza $1 na spread intermonth. Przyrost $1 nie zastępuje zwykłego ticka outright NQ i nie dotyczy każdego ekranu dwóch miesięcy.

Zachowanie typu kwotowania razem z ceną zapobiega pomyleniu małego przyrostu spreadu z przyrostem zlecenia outright. Chroni też obliczenie punktowe przed cichym założeniem innej konstrukcji kontraktu niż ta widoczna na ekranie.

NQ jest rozliczany gotówkowo. Dla wygasającego miesiąca kwartalnego final settlement price jest Special Opening Quotation Nasdaq-100, czyli SOQ ustalanym w trzeci piątek miesiąca dostawy na podstawie Nasdaq Official Opening Price, czyli NOOP, każdej akcji składowej. Rulebook podaje procedury na wypadek zakłóceń kalendarza, dlatego aktualny kalendarz kontraktu pozostaje źródłem dla konkretnej daty.

Rozliczenie gotówkowe oznacza, że proces futures używa ceny końcowej zdefiniowanej przez kontrakt; nie zmienia pozycji w dostawę koszyka 100 akcji. Futures rozliczane gotówkowo a futures z dostawą fizyczną wyjaśniają różnicę bez zastępowania rulebooka NQ.

Przed użyciem liczby NQ zachowaj root, miesiąc-rok kontraktu, pole ceny, źródło, znacznik czasu, sesję i status danych. Bid, ask, ostatnia transakcja, dzienny settlement, final settlement i wartość wykresu ciągłego mogą być poprawnymi obserwacjami, a jednak oznaczać różne rzeczy. Kody miesięcy kontraktów futures pomagają zamienić skrótowy symbol w miesiąc, którego zasady mają zastosowanie.

Margin jest zabezpieczeniem pozycji futures, a nie stałą skalą dolarową kontraktu ani rekomendacją zajęcia pozycji. Margin futures a dźwignia wyjaśniają tę różnicę bez wnioskowania o wymogu właściwym dla konkretnego rachunku.

Ten poradnik wyjaśnia standardową mechanikę kontraktu NQ. Nie podaje bieżącej ceny NQ, prognozy Nasdaq-100, wymogu margin, porady transakcyjnej ani instrukcji settlement właściwej dla brokera. Aktualne zasady CME, warunki danych i dokumenty rachunku rządzą konkretną pozycją.