Data transakcji futures a data kalendarzowa — wyjaśnienie
Dowiedz się, dlaczego data transakcji futures może różnić się od lokalnej daty kalendarzowej, jak sesje overnight wpływają na Day orders i jak uzgadniać Time & Sales, settlement i wyciągi
Bezpośrednia odpowiedź
Data transakcji futures jest etykietą giełdowej daty biznesowej, a niekoniecznie lokalną datą kalendarzową. Wykonanie transakcji wieczorem albo w weekend może więc pojawić się pod następną datą handlową, mimo że według zegara nastąpiło wcześniej.
Trade date jest etykietą sesji rynku
CME Time & Sales wyraźnie rozróżnia datę transakcji CME Globex od daty kalendarzowej transakcji.
To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ wiele sesji futures przekracza północ albo zaczyna się przed nazwanym dniem biznesowym.
Transakcja wykonana podczas sesji wieczornej może więc należeć do następnej daty transakcji giełdy.
Lokalna strefa czasowa może sprawić, że różnica będzie wyglądała jeszcze większa.
Nie wyprowadzaj trade date wyłącznie z daty zegara ściennego.
Przykład: niedzielny wieczór może należeć do poniedziałku
Załóżmy, że hipotetyczny produkt CME otwiera poniedziałkową datę transakcji w niedzielę wieczorem.
Transakcja zostaje wykonana w niedzielę o 18:15 czasu Central.
Jej data kalendarzowa to niedziela.
Jej giełdowa trade date może być poniedziałkiem.
Jeśli trader w Azji widzi to samo zdarzenie po lokalnej północy, lokalny kalendarz może już wskazywać poniedziałek, a giełda nadal oznacza zdarzenie tą samą poniedziałkową trade date.
Dokładne godziny i zasady rolowania zależą od produktu i aktualnego harmonogramu giełdy.
Day orders podążają za trade date, a nie za twoją północą
Zlecenie Day jest związane z właściwym dniem handlu giełdy.
Przewodnik CME Globex mówi, że niezrealizowane zlecenia Day są usuwane na koniec dnia handlu.
Ta granica nie musi odpowiadać północy w Nowym Jorku, Seulu, Londynie ani innej strefie.
Zlecenie Day złożone w sesji wieczornej może więc pozostać aktywne do następnego lokalnego dnia kalendarzowego.
Futures Day a zlecenia GTC wyjaśniają regułę czasu trwania.
Time & Sales i wyciągi mogą używać etykiet trade date
Raport CME Time & Sales mówi, że kolumna Date pokazuje trade date CME Globex, a nie datę kalendarzową.
Wyciąg brokera również może grupować aktywność według dat biznesowych giełdy albo clearingu.
Oznacza to, że ta sama realizacja może pojawić się pod datą różną od znacznika czasu na zrzucie wykresu.
Zanim uznasz zapisy za niespójne, dopasuj:
Jak czytać Time & Sales futures wyjaśnia pola raportu.
- giełdę i produkt
- miesiąc kontraktu
- strefę czasową
- znacznik czasu kalendarzowego
- trade date
- konwencję statementu albo raportu
Święta i produkty 24/7 mogą jeszcze bardziej przesunąć etykietę
Obsługa trade date może zmieniać się wokół świąt i handlu weekendowego.
CME publikuje harmonogramy, w których aktywność weekendowa albo świąteczna otrzymuje trade date następnego dnia biznesowego.
Dokładna zasada zależy od produktu i daty.
Nie stosuj zwykłego założenia dnia roboczego do sesji świątecznej.
Używaj aktualnego oficjalnego kalendarza giełdy i bieżącego harmonogramu produktu.
Czy rynki futures są otwarte 24 godziny? wyjaśnia, dlaczego potrzebne są kontrole konkretnej daty produktu.
Settlement ma własny proces daty biznesowej
Dzienne settlement to kolejny punkt odniesienia, który trzeba oddzielić od lokalnego znacznika czasu realizacji.
Trade date może określać, do której sesji biznesowej należy wykonanie, podczas gdy procedury settlement określają oficjalny mark używany do dziennego variation.
Broker może pokazywać czas wykonania, trade date, settlement date i księgowanie gotówki jako różne pola.
Nie łącz ich w jedną „datę” podczas uzgadniania P&L.
Dzienna zmiana futures a P&L pozycji omawia odniesienia oparte na settlement.
Używaj listy kontrolnej trade date
Potwierdź dokładną giełdę i produkt.
Zapisz znacznik wykonania ze strefą czasową.
Zapisz giełdową trade date.
Sprawdź aktualną sesję i kalendarz świąt.
Trzymaj lokalną datę kalendarzową osobno.
Dla zleceń Day określ właściwe zamknięcie trade date.
Dla wyciągów ustal konwencję grupowania brokera.
Dla P&L określ osobno settlement date i odniesienie ceny.
Ten przewodnik wyjaśnia etykiety dat i mechanikę sesji, a nie zasady raportowania podatkowego.
Częste pytania
Dlaczego moja transakcja futures pokazuje jutrzejszą datę?
Sesja wieczorna może należeć do następnej giełdowej trade date. Według zegara transakcja nastąpiła dziś, ale giełda przypisała ją do następnego dnia biznesowego.
Czy trade date jest tym samym co settlement date?
Niekoniecznie. Trade date oznacza sesję albo dzień biznesowy wykonania, a settlement podąża za procesem clearingu i settlement produktu.
Czy zlecenie Day futures wygasa o północy?
Niekoniecznie. Podąża za właściwą granicą dnia handlu giełdy, która może różnić się od lokalnej północy.
Dlaczego Time & Sales pokazuje inną datę niż mój wykres?
Raport może używać giełdowej trade date, a wykres pokazywać znacznik kalendarzowy w innej strefie. Przed porównaniem dopasuj kontrakt, strefę czasową i konwencję daty.
Źródła i dalsza lektura
Szybki test
Przeczytano? Sprawdź się w 3 pytaniach
Pytanie 01
Które stwierdzenie najlepiej pasuje do tego poradnika — Trade date jest etykietą sesji rynku?
Wybierz odpowiedź, aby zobaczyć wyjaśnienie
Słownik opcji
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Czytaj szczegółowy przewodnikCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnikPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnik