Market If Touched a stop futures — wyjaśnienie
Dowiedz się, czym zlecenie futures Market If Touched różni się od stop order, dlaczego ich kierunki triggera są przeciwne oraz dlaczego żaden trigger nie gwarantuje końcowej ceny wykonania
Bezpośrednia odpowiedź
Zlecenie Market If Touched i stop mogą oba czekać na trigger, ale zwykle obserwują przeciwne kierunki. Buy MIT umieszcza się poniżej rynku, a buy stop powyżej. Uruchomienie nie gwarantuje ceny wykonania.
MIT czeka na korzystne dotknięcie, zanim stanie się wykonalne
CME definiuje buy Market If Touched jako zlecenie umieszczone poniżej bieżącego rynku.
Sell MIT umieszcza się powyżej bieżącego rynku.
Gdy wyznaczona cena zostanie dotknięta zgodnie z właściwą zasadą, MIT zmienia się w swoją następną wykonalną formę.
Ekonomiczna idea polega na czekaniu, aż cena przesunie się do korzystniejszego poziomu wejścia lub wyjścia, zanim zostanie użyte wykonanie typu market.
Dokładną obsługiwaną implementację trzeba sprawdzić dla produktu i drogi zlecenia.
Stop obserwuje przeciwny kierunek
Buy stop zwykle umieszcza się powyżej bieżącego rynku.
Sell stop zwykle umieszcza się poniżej bieżącego rynku.
Tę konstrukcję często wykorzystuje się, gdy wykonanie ma zostać aktywowane po przejściu ceny przez mniej korzystny poziom.
To przeciwny kierunek triggera niż w MIT.
Stop a stop-limit futures wyjaśniają, co może nastąpić po triggerze stop.
Nie wybieraj między MIT i stop wyłącznie dlatego, że oba mają ceny triggera.
Przykład: bieżąca cena futures wynosi 5 000
Załóżmy, że bieżący rynek jest w pobliżu 5 000.
Buy MIT może używać triggera 4 980.
Czeka na spadek rynku do wskazanego poziomu przed aktywacją zgodnie z właściwymi zasadami.
Buy stop może zamiast tego używać triggera 5 020.
Czeka na wzrost rynku do wskazanego poziomu przed aktywacją.
Odległości triggerów wynoszą po 20 punktów, ale reprezentują przeciwne warunki.
Przy hipotetycznym kontrakcie o wartości 20 USD na punkt 20 punktów odpowiada 400 USD na kontrakt odległości cenowej.
Te 400 USD to odległość ekspozycji, a nie gwarantowana strata lub koszt wykonania.
Dotknięcie triggera nie jest tym samym co fill po cenie triggera
Po aktywacji faktyczne ceny wykonalne określają warunki rynku.
Płynność może być mała.
Księga może się zmienić między zdarzeniem triggera a matching.
Większe zlecenie może wykonać się po kilku cenach.
Rzeczywisty wynik wymaga więc raportu wykonania, a nie tylko alertu triggera.
Dlaczego zlecenia futures wykonują się po wielu cenach wyjaśniają średnie ważone wykonania.
Spread bid-ask i poślizg futures pokazują, jak mierzyć różnicę względem wybranego punktu odniesienia.
MIT nie jest zleceniem limit tylko dlatego, że trigger jest korzystny
Buy MIT poniżej rynku może przypominać buy limit, ponieważ oba odnoszą się do niższej ceny.
Nie wyrażają jednak tej samej zasady wykonania.
Buy limit ustala maksymalną akceptowalną cenę wykonania, gdy jest kwalifikowane.
MIT wykorzystuje warunek triggera, a następnie stosuje mechanikę wykonania po triggerze.
Limit może pozostać niewykonane na swojej granicy.
MIT może się uruchomić i następnie wykonać z dala od triggera, zależnie od implementacji i dostępnej płynności.
Market a limit futures wyjaśniają granicę limit.
Użyj checklisty zlecenia warunkowego
Potwierdź dokładne venue, produkt i miesiąc kontraktu przed porównaniem zachowania triggera.
Sprawdź, czy MIT jest obsługiwane na wybranej drodze.
Zapisz, czy zlecenie jest buy czy sell.
Sprawdź, czy trigger leży powyżej czy poniżej bieżącego rynku.
Oddziel cenę triggera od końcowej ceny wykonania.
Zapisz time-in-force i liczbę.
Po aktywacji potwierdź liczbę wykonaną i pozostałą.
Zmierz poślizg względem określonego benchmarku.
Nie wywnioskowuj aktualnego statusu zlecenia wyłącznie z dotknięcia wykresu.
Ten przewodnik wyjaśnia mechanikę zleceń, a nie rekomenduje MIT ani stop orders.
Częste pytania
Czym jest Market If Touched w futures?
To zlecenie warunkowe aktywowane po dotknięciu wyznaczonej ceny. Definicja CME umieszcza buy MIT poniżej rynku, a sell MIT powyżej rynku.
Jaka jest różnica między buy MIT i buy stop?
Buy MIT zwykle uruchamia ruch w dół do niższej ceny, a buy stop ruch w górę do wyższej ceny.
Czy futures MIT wykonuje się po cenie triggera?
Niekoniecznie. Trigger aktywuje zlecenie. Faktyczny fill zależy od mechaniki po triggerze i dostępnej płynności.
Czy buy MIT jest tym samym co buy limit?
Nie. Limit nakłada granicę ceny, gdy jest kwalifikowane. MIT czeka na trigger, a następnie stosuje zasady wykonania po triggerze. Ryzyka fill są różne.
Źródła i dalsza lektura
Szybki test
Przeczytano? Sprawdź się w 3 pytaniach
Pytanie 01
Które stwierdzenie najlepiej pasuje do tego poradnika — MIT czeka na korzystne dotknięcie, zanim stanie się wykonalne?
Wybierz odpowiedź, aby zobaczyć wyjaśnienie
Słownik opcji
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
Czytaj szczegółowy przewodnikBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
Czytaj szczegółowy przewodnik0DTEAn option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
Czytaj szczegółowy przewodnik