Treasury Futures Levering Factuur Bedrag: Conversiefactoren en rente

Een factuurbedrag behoort tot een door de overheid verstrekte nota van de Schatkist of obligatie futures contract dat zijn leveringsproces heeft bereikt. Begin met de de exacte product- en leveringsmaand, en vervolgens de in aanmerking komende zekerheid in de levering record. Een brede zin zoals . .Treasury toekomst . leveringsgraden, contractschaal, afwikkelingsveld en beveiligingsspecifieke input dat de factuur zinvol maakt.

Cash-settled versus fysiek geleverde futures de eerste controle: een contant contract maakt geen gebruik van deze fysieke levering factuurstructuur. met name, geen factuurformule uitbreiden naar een Micro De schatkist of de opbrengst futures contract alleen maar omdat de naam omvat Treasury.

Het leveringsproces werkt op clearing- en clearing-firma niveau onder de de regels van het contract. Een clearing aankondiging kan de geleverde zekerheid identificeren en factuurbedrag, terwijl hoe een clearingbedrijf een rekening toewijst of behandelt een De Commissie heeft de Raad verzocht de Raad een voorstel voor een richtlijn voor te leggen betreffende de onderlinge aanpassing van de wetgevingen der Lid-Staten inzake de bescherming van de werknemers tegen de risico's van blootstelling aan asbest. specifieke klant de levering resultaat.

De leveringsmaterialen van CME beschrijven de omgezette futuresprijs als het contract schaalfactor vermenigvuldigd met de toepasselijke futuresafwikkelingsprijs en met de de omrekeningsfactor voor de geleverde zekerheid. uitwisselingskader begint met een aangegeven futures afwikkeling veld, schaalt het voor het contract en past het aan met de conversiefactor van de leveringszekerheid.

De conversiefactor is geen algemene multiplier voor een 10-jaars schatkist. wordt toegewezen aan een in aanmerking komende nota of obligatie voor de desbetreffende leveringsmaand onder De factor helpt de effecten te normaliseren met verschillende coupons en looptijdprofielen binnen een bepaald leveringskader. Goedkoopste voor de levering van schatkistfutures verklaart waarom een conversiefactor eerder een input is voor een leveringsvergelijking dan een standalone CTD-resultaat.

Het afwikkelingsveld is even belangrijk. Een weergegeven laatste handel en een dagelijkse afwikkeling kan verschillende records zijn. Futures afwikkeling prijs versus laatste handel verklaart waarom het toepasselijke valutagedefinieerde afwikkelingsveld moet worden behouden in plaats van vervangen door welke offerte het gemakkelijkst te vinden is.

De leveringsfactuur is niet volledig na vermenigvuldiging van een futuresafwikkeling met een conversiefactor. CME scheidt opgebouwde rente van de omgezette futures Het resultaat weerspiegelt de waarde van de waarde van de geleverde waardebon zoals gespecificeerd voor de leveringsberekening, naast de omgezette prijscomponent.

Dit onderscheid is nuttig omdat een prijskaart een schone prijs kan laten zien futureswaarde zonder de volledige cashcomponent van een leveringsfactuur te tonen. een opgebouwde rente niet van een ander effect, een andere datum, of een niet-geverifieerde berekening in het record. De daadwerkelijk geleverde CUSIP, coupon, looptijd, leveringsdatum en huidige regels zijn van belang.

Voor een verklaring van de cash-security kant, [Treasury futures versus cash De lidstaten kunnen de lidstaten verzoeken om de nodige maatregelen te nemen om ervoor te zorgen dat de lidstaten de nodige maatregelen nemen om ervoor te zorgen dat de in artikel 1, lid 1, bedoelde maatregelen worden genomen. De twee zijn verbonden via de De Commissie heeft de Raad op 12 maart een voorstel voor een richtlijn voorgelegd.

Het juiste afwikkelingsveld, de periode van de transactie en de afronding van de behandeling zijn afhankelijk van De huidige leverings- en prijsregels van het contract. Een geluidsrecord houdt de leveringsmaand en relevante aankondigings- of intentieverklaring naast de prijsinputs. Maak geen altijdgroene berekening afhankelijk van een historische deadline, een generieke afrondingsconventie, of een getal van een ander Treasury futuresproduct.

Eerste kennisgeving en laatste handelsdag introduceert levenscyclusdata die van invloed kunnen zijn wanneer een futures houder moet Deze data zijn geen vervanging voor de huidige uitwisseling rulebook of clearing notification; het zijn velden om te controleren voor de specifiek contract.

Deze timing discipline beperkt ook de valse precisie. Een rekenmachine kan reproduceren een rekenkundig patroon terwijl nog steeds gebruik van de verkeerde levering maand, beveiliging, afwikkelingsveld, of afrondingsregel. Label een uitvoer als illustratie tenzij elke de huidige invoer en de regel zijn geverifieerd.

Een controleerbare factuur record namen van het uitwisselingsproduct, levering maand, contractschaalfactor, in aanmerking komend effectidentificatiecode, coupon, looptijd; Omrekeningsfactor, afwikkelingsveld en -datum, opgebouwde rentebasis, relevant kennisgeving of leveringsdatum, afronding regel, bron, en tijdstempel. meer nuttig dan een niet-gelabeld factuurnummer omdat het een lezer laat controleren of de input bij elkaar hoorde.

Dezelfde velden zijn nuttig bij het vergelijken van cash en futures levering economie. Treasury futures base legt uit waarom een voor de omrekeningfactor gecorrigeerde futuresprijs en een genoemde contante koers zijn alleen het begin van een tijdspecifieke relatie; aannames betreffende de overdracht en levering Ik heb hun eigen labels nodig.

Deze gids geeft een overzicht van een kader voor de levering van contracten. houden door middel van kennisgeving, nemen levering, financiering van een cashpositie, of berekenen van een De werkelijke verplichting van de rekening. regels gelden voor een daadwerkelijke transactie.