Futures First Notice Day vs. Last Trading Day Uitgelegd

Eerste dag van kennisgeving kan het leverings-opdrachtproces voor een in aanmerking komende fysieke leveringsovereenkomst beginnen. Laatste handelsdag eindigt de uitwisseling van de handel in het aflopende contract. Laatste kennisgeving dag en laatste levering dag kan later plaatsvinden, afhankelijk van de leveringsprocedure van het product.

Deze data zijn niet uitwisselbaar. Een contract kan stoppen met de handel voordat alle levering stappen zijn voltooid, en sommige producten hebben geen fysieke levering helemaal. Gebruik geen optie verlopen kalender of een ander futures product als een snelkoppeling.

De contract specificatie, de uitwisselingskalender en de broker's verklaarde cutoff zijn de gezaghebbende controles voor een werkelijke positie.

In een fysiek geleverd contract kan een open lange levering worden toegewezen en kan een open short worden vereist om de levering onder het contractproces te verrichten. De levering kan een handelswaar, ontvangstbewijs, certificaat of een ander gedefinieerd instrument zijn in plaats van een doos die op een thuisadres aankomt.

Kasvastgelegde futures in plaats daarvan crediteren of debiteren een rekening volgens hun uiteindelijke afwikkeling regel. Kasafwikkeling betekent niet dat de uiteindelijke handelstijd, de uiteindelijke waarde berekening, of broker behandeling is identiek tussen producten.

Futures versus forwards legt uit waarom gestandaardiseerde afwikkeling en clearing materie; het individuele contract vertelt u welk einde-van-leven proces van toepassing is.

Een makelaar kan eisen dat klanten goed sluiten of rollen voor de eerste dag van de kennisgeving of laatste handelsdag. Het kan ook het openen van posities beperken, kennisgevingen uitgeven of liquideren in het kader van zijn klantenovereenkomst en risicoprocedures.

Dat betekent dat ik nog steeds een offerte kan zien.Het bewijs dat een retailrekening het contract kan behouden is niet. Beoordelingsberichten vroeg, vooral als een vakantie, dunne liquiditeit, of een kalender spread van invloed is op de uitgang.

Om de aflopende maand te rollen, te compenseren en de blootstelling in een uitgestelde maand vast te stellen. Futures kalender spreads laten zien waarom de twee maanden verschillende prijzen kunnen hebben; rollen is een transactie, niet een automatische verlenging.

Registreer symbool, contractmaand, afwikkelingstype, eerste opzegtermijn, laatste handelsdag en -tijd, makelaar cutoff, laatste kennisgeving of leveringsdata indien relevant, contractvermenigvuldiger en de beoogde close- of rollorder. Bevestig of posities lang of kort zijn en of gerelateerde opties een futurespositie kunnen creëren.

Houd voldoende liquiditeit voor dagelijkse mark-to-market via de geplande exit. Futures margin and leverage verklaart waarom een klein margesaldo het cashrisico niet verwijdert terwijl het wacht om te sluiten.