De optie trade thesis: schrijf de beslissing voordat u het resultaat ziet
Gebruik een beknopte beslissingsnota om uw marktbeeld, contractkeuze, volatiliteitsaanname, ongeldigheidspunt en maximaal verlies te verbinden voordat u een optiehandel aangaat
Direct antwoord
Een optie trade thesis is een korte verklaring van wat er moet gebeuren voor een gekozen contract om het risico te verdienen. Het noemt de onderliggende mening, het tijdvenster, de volatiliteit veronderstelling, het contract, de prijs of voorwaarde die het idee ongeldig zou maken, en het maximale verlies dat u accepteert. Schrijven het voor invoer scheidt een beslissing van de emotie van een bewegende offerte en maakt het uiteindelijke resultaat te beoordelen eerlijk
Begin met de marktconditie
Vermeld de specifieke verandering die u verwacht in de onderliggende, niet alleen dat het zal bewegen. Inclusief de datum of gebeurtenis waarmee de verandering moet uitmaken en of impliciete volatiliteit wordt verwacht te stijgen, dalen, of belangrijk blijven. Een juiste koers van de aandelen kan nog steeds een lange optie onrendabel als de beweging komt laat of volatiliteit daalt, dus de thesis moet meer dan richting omvatten
Bijvoorbeeld, . . de voorraad stijgt . . . De voorraad beweegt van $ 100 naar $ 110 voor de 30-dagen verlopen terwijl IV blijft boven 25% . . beschrijft een te testen pad . Als een $ 100 oproep kost $4, de vervaldatum break-even is $104 , dus de proefschrift moet uitleggen waarom de verwachte timing en beweging kan de premie en kosten te wissen
Maak het contract verdienen zijn plaats
Leg uit waarom de gekozen staking en vervaldatum beter past bij het tijdvenster, het doelbereik en het risicobudget dan nabijgelegen alternatieven. Neem het invoerbereik op met behulp van uitvoerbare bied- en vraagprijzen, de break-even indien relevant, en het maximale verlies. Als de reden voor het kiezen van een contract niet in gewone taal kan worden geschreven, is de positie nog niet klaar voor kapitaal
Vergelijk het geselecteerde contract met ten minste één alternatief in de buurt. Een 100 gesprek die over 30 dagen afloopt kan $4, terwijl een 105 gesprek kost $2. De goedkopere optie heeft een verder break-even en een andere delta en vega profiel. Het contract verdient zijn plaats alleen wanneer die verschillen passen bij het doel bereik en verlies grens
Noem het bewijs dat je gedachten verandert
Schrijf een ongeldigheid voorwaarde voor het invoeren: het kan een prijsniveau, een gebeurtenis resultaat, een tijdslimiet, een volatiliteitsverandering, of een liquiditeitsstoring. Vervang die voorwaarde niet door de hoop dat de grafiek zal herstellen. Na het verlaten, vergelijk de oorspronkelijke verklaring met wat er werkelijk gebeurd; een verliezende handel kan een gezond proces volgen, en een winnende handel kan nog steeds onthullen een zwakke beslissing
Checklist Optie-thesis:
- Vermeld de onderliggende verandering, richting, timing, gebeurtenis en IV-aanname
- Registreer het exacte contract, uitvoerbare invoerbereik, multiplier, break-even en maximaal verlies
- Vermeld het bewijsmateriaal dat het proefschrift en de datum van de volgende herziening ongeldig zou maken.
- Voeg een ongewijzigde, ongunstige, toewijzing, no-fill, en vervaldatum tak indien relevant
- Vergelijk na het verlaten de oorspronkelijke verklaring met het werkelijke pad zonder het te herschrijven
Veelgestelde vragen
Wat moet een optie van de ruil thesis omvatten?
Inclusief de onderliggende weergave, tijd venster, gebeurtenis, IV veronderstelling, exacte contract, uitvoerbare invoerbereik, break-even, maximale verlies, ongeldigheid, en exit of expiration response. De notitie moet uitleggen wat het idee verkeerd zou maken voordat de citaat begint te bewegen
Hoe specifiek moet een optiethesis zijn?
Specifiek genoeg om te testen. Vermeld een prijsklasse of voorwaarde, een deadline, en het model of offerte aannames gebruikt. . .De voorraad kan stijgen . kan geen onderscheid maken een beweging die een $104 break-even van een die niet
Moet ik een proefschrift verwijderen na een verlies van de handel?
Nee. Bewaar het origineel en voeg een gedateerde herziening. Het vergelijken van het geplande pad met de werkelijke voorraad, tijd, IV, uitvoering, en rekening gebeurtenissen toont of het proces of de markt uitkomst aandacht nodig heeft
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . Start met de markt voorwaarde?
Kies een antwoord om de uitleg te zien