Welke aandelenprijs moet mijn call bereiken?
Schat de aandelenprijs achter een premiedoel voor een call met behulp van het contract, de controledatum, impliciete volatiliteit en een uitvoerbare quote range
Direct antwoord
Een premiedoel voor een call vóór expiratie heeft geen enkele gegarandeerde aandelenprijs. De vereiste prijs hangt af van het exacte contract, doel, controlepunt, impliciete volatiliteit, rentes, dividenden en quoteaannames
Definieer het doel precies
Het contract identificeert de onderliggende waarde, strike, expiratie en het optietype. Het doel moet ook de optiepremie en de datum noemen waarop je haar wilt controleren
Stel dat een call met strike $50 nu $2.00 kost en het doel een premie van $4.00 is. “Welke aandelenprijs?” blijft onvolledig totdat de doeldatum en de aanname voor toekomstige IV zijn benoemd
Los het model achterwaarts op
Een prijsmodel begint normaal met de aandelenprijs en schat de optiewaarde. Doelanalyse draait de richting om: ze test aandelenprijzen totdat het model onder de gekozen aannames $4.00 bereikt
Het resultaat is een als-danvoorwaarde. Het zegt welke aandelenprijs in dat scenario bij het doel past, niet waar het aandeel waarschijnlijk zal handelen
Vergelijk meer dan één doel-Path
Houd het contract en het doel van $4.00 vast en vergelijk controlepunten en IV-aannames één voor één
- Een eerder controlepunt behoudt meer tijdswaarde
- Een later controlepunt vereist doorgaans een gunstigere aandelenbeweging
- Een hogere aangenomen IV kan de aandelenbeweging die nodig is voor dezelfde callpremie verkleinen
- Een lagere aangenomen IV kan de vereiste aandelenprijs veeleisender maken
Houd uitvoering naast het model
Een theoretische waarde van $4.00 garandeert geen bid van $4.00. Noteer bid, ask, quotetijd en spread op het startcontrolepunt en bepaal daarna welk toekomstig prijsveld telt als het doel is bereikt
Behandel de uitkomst als voorwaardelijk
Werkelijke prijzen weerspiegelen bids, asks, liquiditeit en veranderende verwachtingen. Toon de vereiste aandelenprijs naast elke aanname die haar heeft opgeleverd
Veelgestelde vragen
Kan strike plus doelpremie mij de vereiste aandelenprijs geven?
Alleen voor een vereenvoudigde relatie bij expiratie. Vóór expiratie vereisen resterende tijdswaarde en IV een prijsmodel met een benoemd controlepunt
Garandeert de geschatte aandelenprijs een optienotering van $4.00?
Nee. De schatting past bij een theoretische waarde onder gekozen inputs. Een andere IV, spread of marktquote kan de uitvoerbare premie boven of onder $4.00 laten uitkomen
Waarom veranderde de vereiste aandelenprijs vannacht?
Er resteert één dag minder tot expiratie en de actuele IV kan ook zijn veranderd. De nieuwe output beschrijft een nieuwe momentopname en corrigeert geen voorspelling
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke uitspraak past het best bij deze gids — Definieer het doel precies?
Kies een antwoord om de uitleg te zien