Wat betekent geen haalbaar resultaat voor een optiedoel?
Begrijp waarom een prijsscenario mogelijk geen onderliggende prijs bevat die overeenkomt met de geselecteerde optiepremie
Direct antwoord
Geen haalbaar resultaat betekent dat het model geen ondersteunde voorraadprijs vond die overeenkomt met de streefpremie van het contract bij de geselecteerde controlepost en aannames. Het beschrijft dat scenario, niet wat de markt nooit kan doen
Het falen behoort tot één scenario
Het contract, doel, controlepunt, IV, tarieven, dividenden en model definiëren de vraag. Een mislukte zoekopdracht is alleen van toepassing op die combinatie
Een input veranderen creëert een nieuw scenario in plaats van het oude antwoord te repareren
Bijvoorbeeld, een $ 20 doel kan geen overeenkomst binnen een ondersteunde $0-tot-$200 voorraadbereik op de gekozen datum en IV. Dat resultaat is van toepassing op de aangegeven bereik en inputs, niet elke toekomstige marktstaat
Premium grenzen kunnen in conflict komen met het doel
Optiewaarden hebben structurele grenzen. Een put kan niet zonder limiet winnen als de voorraad nul nadert, terwijl een call target buiten het ondersteunde zoekbereik kan liggen
Validatie kan ook een grenswaarde weigeren die het doel niet nauwkeurig reproduceert
Scenario veranderingen hebben een economische reden nodig
Een eerdere controlepost laat meer tijdwaarde na. Een lagere doelstelling vraagt het model om minder premie te vergelijken, en een andere IV-aanname verandert de waarde die aan onzekerheid wordt toegekend
Elk kan een oplosbaar geval produceren, maar de input moet de vraag weerspiegelen in plaats van te worden gewijzigd totdat een getal verschijnt
De mislukte vergelijking behouden
Een no-result staat is nog steeds informatie. Houd het doel en scenario zichtbaar, vergelijk dan één gerechtvaardigde verandering tegelijk
De record toont aan welke input een oplossing heeft hersteld en houdt een alternatief tegen voor het bewijs dat het oorspronkelijke doel zal plaatsvinden
- Bewaar het oorspronkelijke contract, doel, controlepunt en IV
- Bevestig de oplosbereik en valideringsgrens
- Een economisch gerechtvaardigde input tegelijk wijzigen
- Label elk haalbaar alternatief als een ander scenario
Houd de reden voor elk alternatief naast de gewijzigde invoer
Veelgestelde vragen
Betekent geen haalbaar resultaat dat de streefpremie onmogelijk is?
Nee. Het betekent dat er geen matching onderliggende prijs werd gevonden onder de geselecteerde modelinputs en ondersteund bereik. Marktprijzen en toekomstige inputs kunnen verschillen, maar dat onzekerheid niet verandert het doel in een prognose
Moet ik het doel verlagen tot de rekenmachine een getal teruggeeft?
Alleen als een lager doel een scenario is dat je echt wilt onderzoeken. Verlaagd alleen om een uitvoer te forceren verbergt de oorspronkelijke vraag; het vergelijken van beide gevallen is informatiever
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . Het falen behoort tot één scenario?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
Heldere definities van belangrijke optiebegrippen, van calls, puts en optieketens tot IV, Greeks, open interest en max pain
Bekijk de optiewoordenlijst