Waarom is mijn doel veranderd sinds gisteren?
Leer waarom de onderliggende prijs die vereist is voor dezelfde optiepremie kan veranderen wanneer tijd of volatiliteitsinputs bewegen
Direct antwoord
Dezelfde doelpremie kan een andere voorraadprijs de volgende dag vereisen. Tijd resterend, IV, tarieven, en dividenden behoren tot elke snapshot, dus de toestand van gisteren en de huidige conditie antwoord verschillende scenario's
De agenda verkort de route naar het controlepunt
Verse impliciete volatiliteit herschrijft de premie-input
IV is afgeleid van de huidige optie prijzen en kan veranderen tussen waarnemingen. Een nieuwe IV input verandert de gemodelleerde tijd waarde bij het controlepunt
Deze wijziging kan de voorraadprijs die voor dezelfde premie vereist is, verplaatsen, zelfs wanneer het contract en het doel vast blijven
Stel dat het scenario van gisteren vereist een $105 voorraadprijs en vandaag de dag vereist $108 voor dezelfde premie. Die drie-dollar verschuiving kan een minder dag, lagere IV, of beide weerspiegelen. Het is geen bewijs dat de voorraadvoorspelling steeg
De dominante invloed kan veranderen
De tijd kan meer van een update verklaren terwijl IV meer van een andere uitlegt. De effecten ook interageren omdat de latere snapshot begint met een andere contract status
Noem geen enkele Griek als reden zonder andere inputs vast te houden en scenario's te vergelijken
Vergelijk de invoer voordat de twee antwoorden
Plaats beide berekeningen naast elkaar met de aanhalingstijd, controlepunten, IV, tarieven en dividenden
Indien de input verschilt, beschrijf dan hoe de vereiste voorwaarde onder hen bewoog in plaats van de output als een gecorrigeerde voorraadvoorspelling te behandelen
- Houd het contract, de doelpremie en het controlepunt zichtbaar
- Vergelijk offertetijd, voorraadprijs en IV voor beide snapshots
- Alle, behalve één ingang, vast houden bij het meten van een bijdrage
- Behoud beide resultaten in plaats van het overschrijven van de eerdere voorwaarde
Controleer opnieuw of de nieuwe voorwaarde nog steeds aan de oorspronkelijke beslissingshorizon voldoet
Veelgestelde vragen
Moet de vereiste onderliggende prijs elke dag met hetzelfde bedrag veranderen?
Nee. Optieprijzen zijn niet lineair, en de gevoeligheden veranderen als de onderliggende bewegingen, het verstrijken benadert, en impliciete volatiliteitsveranderingen. Een eendaagse vergelijking is specifiek voor de twee snapshots
Betekent een nieuwe schatting dat het resultaat van gisteren verkeerd was?
Niet noodzakelijk. Als de output van gisteren een andere hoeveelheid resterende tijd of een andere volatiliteit input gebruikt, het beschreef een andere voorwaarde. Een fout is een aparte vraag van een schatting steeds oud
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . De agenda verkort de route naar het controlepunt?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
The erosion of an option's extrinsic value as expiration approaches, all else equal; it is usually nonlinear and can be offset by price or volatility changes.
Lees de uitgebreide gidsVegaAn estimate of how much an option value may change for a one-point change in implied volatility, all else equal; it does not measure realized volatility directly.
Lees de uitgebreide gidsDays to expirationThe number of calendar days remaining until expiration, used as a compact time-horizon label rather than a complete measure of time-decay risk.
Lees de uitgebreide gids