先物の始値と前日清算値の違い

始値は、そのセッションで最初の取引がどの価格で成立したかを示します。

前日清算値は、取引所が前取引日の公式な基準価格をどこに定めたかを示します。

2つは時点も市場イベントも異なります。新しいセッションは前日清算値より上、下、または同じ水準で始まることがあります。

CME Groupの清算レポートはOpenとSettleなどを区別しています。商品別の取引時間も公開されるため、価格比較の前にセッション境界を確認します。

清算値と最終約定価格の違いでは、清算値が単なる最新約定値ではない理由を説明します。

多くの先物市場は短い現物市場の取引時間ではなく、予定された休止を含む長い日次セッションで取引されます。

一時休止中や次の取引日に移る間に、ニュース、注文、関連市場、資金調達条件、在庫情報が変わることがあります。

そのため次の最初の取引で価格がすぐ調整されることがあります。前日清算値との差は基準値のギャップであり、何時間も市場が動かなかった証拠ではありません。

取引日とカレンダー日付の違いでは、現地時刻と先物の取引日が一致しない場合を説明します。

取引所は指定時間帯のVWAP、買い気配と売り気配、関連契約、その他の公開手順から清算値を計算できます。

そのため公式清算値が決まった後も、同じ取引日に異なる価格で取引が続く場合があります。

したがって、始値 - 前日清算値と始値 - 前日最終約定値は別の数字になり得ます。

正確な限月、取引所の取引日、清算値の出所、セッション定義をそろえて比較します。

前日清算値が5,000.00、次の定義済みセッションの最初の約定が5,018.00だとします。

清算値から始値までのギャップは18.00ポイントです。

1ポイント20ドルなら、18.00 × 20ドル = 1枚あたり360ドルです。2枚なら基準値の差は720ドルです。

一方、実際の買い建て価格が4,992.00だったとします。5,018.00までは26.00ポイントなので、含み損益は1枚あたり520ドルです。

2枚のポジション損益は1,040ドルで、720ドルとは異なります。

日次変化とポジション損益の違いでは、市場の基準変化と自分の建値を分ける方法を説明します。

チャートのOpenは取引所の取引日、日中セッションだけ、カスタムセッション、またはデータ会社が定めたバー境界を意味する場合があります。

そのため2つのプラットフォームで始値が違っても、実際の取引と矛盾しているとは限りません。

商品、限月、タイムゾーン、セッション設定、個別契約か連続先物かを確認します。

またprevious closeが最終約定値、清算値、バー終値、別のベンダー定義のどれかも確認してください。

- 正確な先物限月を選ぶ - 取引所の取引日とタイムゾーンを記録する - データ源がセッション始値をどう定義するか確認する - 取引所の公式な前日清算値を記録する - 前日最終約定値と前日清算値を分ける - 正しいティック価値または乗数で価格差を換算する - ポジション損益には実際の建値を使う - 2つのチャートを比べるときはセッション設定も確認する [!TRYMARK] セッションギャップのチェックポイント 9月18日の判断時点で、正確な限月、前日清算値、定義した始値、取引日、タイムゾーン、乗数、データ源を記録してからギャップを解釈します。

清算値から始値へのギャップは再評価を示すことがありますが、それ自体は売買シグナルではありません。