옵션체인에서 그릭스를 비교하는 방법

기초자산, 콜·풋, 행사가, 만기, 결제 방식과 승수를 먼저 선택합니다. 지연 시세인지와 호가 시각도 저장하세요. 서로 다른 만기나 갱신 시각의 Greek을 나란히 놓으면 비교가 아닙니다.

bid, ask, IV, 표시 수량과 모든 Greek을 같은 스냅샷에서 가져옵니다. 중간값은 참고치일 뿐 체결가는 아닙니다. 계약과 호가를 고정하는 방법은 옵션체인 읽기에서 확인할 수 있습니다.

그릭스는 단위와 부호가 서로 다릅니다. 델타 0.50, 감마 0.06, 세타 -0.04, 베가 0.12를 합쳐 점수로 만들 수 없습니다. 옵션 그릭스 설명은 각 개념의 배경을 설명합니다.

• 델타: 작은 기초자산 움직임에 대한 1차 방향 노출은 어느 정도인가요?
• 감마: 기초자산이 다시 움직이면 델타가 얼마나 빨리 변하나요?
• 세타: 모델상 하루 경과가 가치에 미치는 국소 영향은 무엇인가요?
• 베가: IV가 1%포인트 변할 때 프리미엄이 얼마나 민감한가요?
• 로: 금리 가정이 변할 때 프리미엄이 얼마나 민감한가요?

포지션 Greek = 표시 Greek × 계약 수 × 승수 × 롱·숏 부호

델타 0.50인 콜을 승수 100으로 2계약 매수하면 다른 입력이 움직이기 전 대략 +100주 델타입니다. 같은 계약을 매도하면 -100입니다. 감마·세타·베가·로도 같은 방식으로 환산하되, 플랫폼이 이미 계약 단위로 표시하는 열인지 확인하세요.

한 계약의 Greek과 10계약 스프레드를 그대로 비교하지 마세요. 순수치가 작아도 서로 다른 만기와 행사가의 큰 레그가 숨어 있을 수 있습니다. 베가 단위 확인은 옵션체인 베가 읽기에서 다룹니다.

1. 현재 IV와 시각을 고정하고 기초자산 1포인트 움직임을 계산합니다 2. 움직인 뒤 델타를 다시 계산해 감마 효과를 확인합니다 3. 플랫폼의 세타 기준에 따라 하루를 경과시킵니다 4. IV를 ±1%포인트 스트레스합니다 5. 프리미엄 변화와 새 Greek 벡터를 함께 확인합니다

이는 국소 모델 시나리오이지 예측이 아닙니다. 롱 옵션은 델타와 베가가 유리해도 세타나 스프레드 때문에 손실일 수 있습니다. 델타 중립 스프레드도 레그 수준에서는 감마와 베가를 크게 가질 수 있습니다.

호가 나이, bid-ask 폭, 표시 수량, 거래량, 미결제약정과 스프레드의 모든 레그가 실제 시장을 갖는지 확인합니다. 오래된 체결가 옆에 그럴듯한 Greek이 있어도 실행 가능한 가격이라는 뜻은 아닙니다.