옵션 그릭스 한 번에 이해하기

옵션 그릭스는 입력값이 조금 변할 때 이론 옵션 가치가 어떻게 반응하는지 나눠 보여주는 모형 민감도입니다. 델타는 주가 움직임, 감마는 델타 변화, 세타는 시간 경과, 베가는 IV, 로는 금리 변화에 대한 민감도를 나타냅니다.

각 그릭스는 다른 조건이 같다는 가정 아래의 국소 추정치이며 다른 입력값이 실제로 고정된다는 예측이 아닙니다. 부호와 단위, 호가 시각, 수량, 값이 한 계약 기준인지 전체 포지션 기준인지 확인한 뒤 위험을 비교해야 합니다.

그릭스는 서로 영향을 주고 만기나 행사가 근처에서 빠르게 변할 수 있어 오늘의 델타·세타·베가를 먼 미래까지 단순 합산하면 신뢰하기 어렵습니다. 주가, 날짜와 변동성 확인점마다 전체 시나리오를 다시 계산하고 유동성과 배정 위험도 함께 보세요.