Data di negoziazione dei futures rispetto alla data di calendario: spiegazione
Scopri perché un'operazione futures overnight può avere una data di negoziazione diversa dalla data del calendario locale e come questo incide sugli ordini Day, Time & Sales, sul regolamento e sugli estratti conto.
Risposta diretta
La data di negoziazione di un future è un'etichetta di data lavorativa dell'exchange, non necessariamente la data del calendario locale. Un'esecuzione serale o nel fine settimana può quindi comparire sotto la data di negoziazione lavorativa successiva anche se, secondo l'orologio, è avvenuta prima.
La data di negoziazione è un'etichetta della sessione di mercato
CME Time & Sales distingue esplicitamente la data di negoziazione CME Globex dalla data di calendario della transazione.
La distinzione conta perché molte sessioni futures attraversano la mezzanotte o iniziano prima del giorno lavorativo indicato.
Un'operazione eseguita durante una sessione serale può quindi appartenere alla data di negoziazione dell'exchange successiva.
Il tuo fuso orario locale può far sembrare la differenza ancora maggiore.
Non dedurre la data di negoziazione dalla sola data dell'orologio.
Esempio: la domenica sera può appartenere al lunedì
Supponi che un prodotto CME ipotetico apra la propria data di negoziazione del lunedì la domenica sera.
Un'operazione viene eseguita domenica alle 18:15 Central Time.
La sua data di calendario è domenica.
La sua data di negoziazione dell'exchange può essere lunedì.
Se un trader in Asia vede lo stesso evento dopo la mezzanotte locale, il calendario locale potrebbe essere già lunedì mentre l'exchange etichetta ancora l'evento con la stessa data di negoziazione di lunedì.
Gli orari esatti e le regole di roll dipendono dal prodotto e dal calendario corrente dell'exchange.
Gli ordini Day seguono la data di negoziazione, non la tua mezzanotte
Un ordine Day è legato al giorno di negoziazione pertinente dell'exchange.
La guida Globex di CME afferma che gli ordini Day non eseguiti vengono eliminati alla fine della giornata di negoziazione.
Quel confine non deve coincidere con la mezzanotte di New York, Seoul, Londra o di un altro fuso locale.
Un ordine Day inserito durante una sessione serale può quindi restare attivo nel giorno di calendario locale successivo.
Ordini Futures Day rispetto agli ordini GTC spiega la regola della durata.
Time & Sales ed estratti conto possono usare etichette di data di negoziazione
Il report Time & Sales di CME afferma che la sua colonna Date mostra la data di negoziazione CME Globex e non la data di calendario.
Un estratto del broker può inoltre raggruppare l'attività usando date lavorative dell'exchange o del clearing.
Ciò significa che la stessa esecuzione può comparire sotto una data diversa da quella del timestamp di uno screenshot del grafico.
Prima di definire incoerenti i record, allinea:
Come leggere Time & Sales dei futures spiega i campi del report.
- exchange e prodotto
- mese contrattuale
- fuso orario
- timestamp di calendario
- data di negoziazione
- convenzione dell'estratto o del report
Festività e prodotti 24/7 possono spostare ulteriormente l'etichetta
La gestione della data di negoziazione può cambiare durante festività e negoziazioni del fine settimana.
CME ha pubblicato calendari in cui l'attività del fine settimana o delle festività porta la data di negoziazione del giorno lavorativo successivo.
La regola esatta è specifica del prodotto e della data.
Non riutilizzare un'ipotesi di un normale giorno feriale per una sessione festiva.
Usa il calendario ufficiale corrente dell'exchange e il programma live del prodotto.
I mercati futures sono aperti 24 ore? spiega perché i calendari dei prodotti richiedono controlli sulla data esatta.
Il regolamento usa un proprio processo per la data lavorativa
Il regolamento giornaliero è un altro riferimento da tenere separato dal timestamp del calendario locale di un eseguito.
Una data di negoziazione può determinare a quale sessione lavorativa appartiene un'esecuzione, mentre le procedure di regolamento determinano il mark ufficiale usato per la variazione giornaliera.
Un broker può mostrare come campi diversi orario di esecuzione, data di negoziazione, data di regolamento e contabilizzazione della liquidità.
Non comprimerli in un'unica “data” quando riconcili il P&L.
Variazione giornaliera futures rispetto al P&L della posizione spiega i riferimenti basati sul regolamento. [!TRYMARK] Riconcilia una transazione overnight Scegli un'esecuzione serale. Registra il suo timestamp locale, il fuso orario dell'exchange, la data di negoziazione dell'exchange, il mese contrattuale, il confine dell'ordine Day e il riferimento di regolamento. Spiega perché ogni campo di data o orario può differire.
Usa una checklist della data di negoziazione
Conferma exchange e prodotto esatti.
Registra il timestamp dell'esecuzione con il fuso orario.
Registra la data di negoziazione dell'exchange.
Controlla la sessione corrente e il calendario delle festività.
Mantieni separata la data del calendario locale.
Per gli ordini Day, individua la chiusura pertinente della data di negoziazione.
Per gli estratti, individua la convenzione di raggruppamento del broker.
Per il P&L, individua separatamente data di regolamento e riferimento di prezzo.
Questa guida spiega etichette di data e meccanica delle sessioni, non regole di dichiarazione fiscale.
Domande frequenti
Perché la mia operazione futures mostra la data di domani?
La sessione serale può appartenere alla data di negoziazione successiva dell'exchange. Secondo l'orologio, l'esecuzione è avvenuta oggi, ma l'exchange l'ha assegnata al giorno lavorativo successivo.
La data di negoziazione è uguale alla data di regolamento?
Non necessariamente. La data di negoziazione identifica la sessione o il giorno lavorativo dell'esecuzione, mentre il regolamento segue il processo di clearing e regolamento del prodotto.
Un ordine Futures Day scade a mezzanotte?
Non necessariamente. Segue il confine del giorno di negoziazione dell'exchange applicabile, che può differire dalla mezzanotte locale.
Perché Time & Sales mostra una data diversa dal mio grafico?
Il report può usare la data di negoziazione dell'exchange mentre il grafico mostra un timestamp di calendario in un altro fuso orario. Allinea contratto, fuso orario e convenzione della data prima di confrontarli.