איך לבנות תוכנית מסחר בחוזים עתידיים

כתבו משפט אחד שמגדיר את תפקיד החשבון. דוגמאות כוללות בדיקת מערך תוך־יומי אחד במשך 30 סשנים, מסחר רק בחוזה מדד מסוים בשעות נזילות או הגבלת סיכון בזמן לימוד ביצוע. ״להרוויח כסף״ הוא תוצאה, לא מטרה תפעולית

תעדו גם את הון החשבון שמשמש להחלטות סיכון, את המטבעות המעורבים, האם מותר להשאיר פוזיציות ללילה ואת הזמן שבו תוכלו לעקוב אחריהן. התוכנית צריכה להתאים לקשב ולצרכי הנזילות האמיתיים שלכם, לא ללוח זמנים דמיוני של משרה מלאה

קורס תוכנית מסחר של CME מציב תוכנית סביב מטרה, מתודולוגיה, ניהול סיכון, אסטרטגיות ויומן סוחר. השתמשו בכותרות האלה כמתווה יציב

רשמו את החוזים שמותר לכם לסחור בהם ומדוע כל אחד שייך לשם. תעדו בורסה, סימול, חודש חוזה, גודל טיק, ערך טיק, מכפיל חוזה, שעות מסחר, סוג סליקה ומרווח טיפוסי. איך לקרוא מפרטי חוזים עתידיים ו־ערך טיק ומכפיל חוזה עוזרים להפוך ציטוט לחשיפה דולרית

אל תתייחסו לתרשים רציף כחוזה שניתן למסחר. לפני הוראה אשרו את החודש בפועל, יום המסחר האחרון, יום ההודעה הראשון כאשר רלוונטי ואת הסימול של הברוקר. תוכנית שמציינת רק ״ה־S&P״ אינה שלמה

ציינו את התנאים שחייבים להתקיים לפני כניסה: משטר שוק, חלון זמן, רמת ייחוס, טריגר, רמת ביטול וסיבה לא לסחור. השתמשו בערכים נצפים במקום בתוויות כגון ״מומנטום חזק״

לדוגמה:

זו השערה לבדיקה, לא טענה שהמערך יעבוד. תעדו אילו תנאי שוק מחוץ למדגם

• סחרו רק בחוזה הקדמי הנזיל במהלך 90 הדקות הראשונות לאחר פתיחת מניות רגילה
• היכנסו לאחר סגירה של חמש דקות מעל שיא לילה מוגדר מראש ובדיקה חוזרת שמחזיקה
• בטלו את המערך אם המרווח מתרחב מעבר למגבלת התוכנית או אם פרסום מתוזמן קרוב
• הציבו את רמת הביטול לפני הכניסה; אל תרחיבו אותה כדי להימנע מהפסד

קבעו הפסד מרבי לעסקה, ליום ומספר מרבי של פוזיציות מתואמות. הנחיות ניהול פוזיציה וסיכון של CME מדגישות בחירת מספר חוזים מתרחישי סיכון ולא שימוש פשוט במקסימום שמרג׳ין התחלתי מאפשר

חישוב פתיחה מעשי הוא:

contracts = floor(maximum trade risk ÷ (stop distance in ticks × tick value + estimated costs))

דוגמה: עם מגבלת סיכון של 300 דולר, עצירה של 12 טיקים, ערך טיק של 12.50 דולר ועלויות הלוך־חזור משוערות של 10 דולר, הסיכון לחוזה הוא 160 דולר, ולכן הגודל הוא floor(300 ÷ 160) = 1 contract. אם התוצאה אפס, העסקה אינה מתאימה לחשבון; עברו לחוזה קטן יותר או הישארו ללא פוזיציה. קביעת גודל פוזיציה בחוזים עתידיים כולל דוגמאות נוספות

מרחק העצירה אינו הבטחה להפסד הסופי. פערים, שווקים מהירים, החלקה, הוראות שנדחו וביצועים חלקיים יכולים להגדיל את ההפסד הממומש. הוסיפו תרחיש זעזוע שמרני ושמרו כרית מזומן בנפרד מתקציב הסיכון המרבי לעסקה

מרג׳ין התחלתי הוא הבטוחה הנדרשת לפתיחת פוזיציה; דרישות תחזוקה ומדיניות ברוקר יכולות להשתנות. הוא אינו הסכום שאפשר להפסיד בבטחה. קראו מרג׳ין לעומת מינוף, הון חשבון לעומת יתרת מזומן ו־כריות מזומן לפני קריאת מרג׳ין

כתבו כלל מזומן פנוי מינימלי, כלל לילה ותגובה לעליית מרג׳ין. סימון יומי לשוק יכול להזיז מזומן לתוך החשבון או ממנו לפני סגירת העסקה; סימון CME לשוק מסביר את זרימת הסליקה

ציינו את סוג ההוראה, חלון הכניסה המותר, המרווח המרבי, סבילות המחיר ומה קורה כאשר רק רגל אחת מתבצעת. הגדירו אם עצירה היא stop-market או stop-limit ואיזה סיכון אתם מקבלים אם stop-limit אינה מתבצעת. קשרו את הכללים ל־פקודות שוק לעומת לימיט, פקודות עצירה לעומת stop-limit ו־הוראות שנדחו לעומת לא בוצעו

לפני שליחת הוראה אשרו:

1. חודש חוזה וכמות נכונים 2. רמות כניסה, ביטול ויעד גלויות 3. הפסד משוער כולל עלויות מתאים למגבלות העסקה והיום 4. מרג׳ין ומזומן פנוי נשארים מעל כרית התוכנית 5. קיימת תוכנית למקרה חדשות, קישוריות או ביצוע חלקי

לעולם אל תהפכו עסקה מפסידה להשקעה לא מתוכננת באמצעות הסרת כלל היציאה

לכל עסקה תעדו חותמת זמן, חודש חוזה, כיוון, גודל, גרסת מערך, כניסה מתוכננת ובפועל, עצירה, יציאה, החלקה, עמלות, משטר שוק, צילום או נתוני ייחוס והאם כל כלל קוים. הפרידו הפסד תוך־ציות־לכללים מהפסד תוך שבירת כללים

בדקו בקבוצות, לא לאחר תוצאה אחת. עקבו אחר תוחלת, רווח והפסד ממוצעים, סטייה שלילית מרבית, רצף ההפסדים הגדול ביותר, החלקה לפי סשן ותוצאות לפי גרסת מערך. אם נעשה שינוי, גרסו את הכלל וסמנו את התאריך; אחרת היומן אינו יכול לומר מה גרם לתוצאה

התוכנית צריכה לכלול תנאים שעוצרים מסחר: הגעה למגבלת הפסד יומית, שתי שגיאות ביצוע רצופות, כשל נתונים או קישוריות, מרווח חריג, שינוי מרג׳ין או מצב רגשי מחוץ לסבילות שהוגדרה. עצירה היא בקרת סיכון, לא תחזית לנר הבא

בסוף כל סשן התאימו ביצועים, עמלות, רווח והפסד ממומשים ולא ממומשים, מזומן, הון ופקודות פתוחות. רווח והפסד ממומש לעומת לא ממומש בחוזים עתידיים עוזר לשמור על ספר חשבונות אמין