כרית מזומן בחוזים עתידיים: כמה להשאיר לפני קריאת מרווח

רשמו את מספר החוזים, המכפיל, ערך הטיק, מחיר הכניסה והערך הנומינלי של חוזים עתידיים. לאחר מכן המירו שתיים או שלוש תנועות מחיר שליליות לדולרים. תרחיש של 2% הוא קלט לתכנון, לא תחזית.

מרווח הפתיחה עונה רק על השאלה אם אפשר להתחיל את העסקה. השוו את הון החשבון למרווח התחזוקה ועיינו במרווח התחלתי לעומת מרווח תחזוקה. סליקה יומית יכולה לחייב את המזומן לפני שהסטופ המתוכנן מופעל; מרווח וריאציה מסביר את המסלול הזה.

השתמשו בגליון העבודה הזה:

| שורה | חישוב | | --- | --- | | הפסד שלילי | תנועת מחיר × מכפיל × מספר חוזים | | זעזוע דרישה | דרישה חדשה − דרישה נוכחית | | רזרבה תפעולית | עמלות, תזמון סליקה ומשיכות שאינן קשורות | | כרית מזומן | הפסד שלילי + זעזוע דרישה + רזרבה |

הדרישה שמוצגת בחשבון יכולה להיות גבוהה ממינימום הבורסה. בורסה יכולה לפרסם בסיס, חבר סליקה יכול להחיל תוספת סיכון וברוקר יכול להטיל תוספת לילה או ריכוז. שמרו את הדרישה המדויקת לחשבון ולחוזה שלכם, יחד עם המועד שבו היא יכולה להשתנות. אל תשתמשו בטבלת מרווח ציבורית כהוכחה שהמזומן הזמין שלכם מספיק.

אם ההון הוא 8,000 דולר, דרישת הפתיחה היא 2,000 דולר והפסד הלחץ הוא 2,500 דולר, 5,500 הדולר שנותרו אינם בטוחים אוטומטית. הוסיפו עלייה אפשרית בדרישה, עמלות ופער מעבר לסטופ. אם התוצאה תחייב החלטת מימון, הפחיתו חוזים או אל תיכנסו.

נקודת בדיקה של TryMark: שמרו את דרישת התחזוקה המדויקת, זמן הסליקה, תנאי החיסול של הברוקר והמחיר שיצרוך חצי ואת כל הכרית המתוכננת. בדקו מחדש לאחר שתנודתיות או מפרטי החוזה משתנים.

תייגו את כרית המזומן המתוכננת כירוק, ענבר ואדום במקום להתייחס אליה כאישור יחיד למסחר. ירוק הוא הסכום שנשאר לאחר הפסד הלחץ, זעזוע הדרישה והרזרבה התפעולית. ענבר הוא מחיר או רמת הון שבה מפסיקים להוסיף חוזים ובודקים מחדש את הדרישה. אדום הוא הרמה שבה פעולת המימון או ההפחתה כבר חייבת להיות מוגדרת. כתבו כל רמה בדולרים ובמחיר הבסיס, כדי שהתראה תוכל לפעול לפני כלל החיסול של הברוקר.

לדוגמה, עם 5,500 דולר של הון שמיש לאחר הפתיחה, הפסד לחץ של 2,500 דולר, זעזוע דרישה של 500 דולר ורזרבה תפעולית של 300 דולר, הכרית המתוכננת היא 3,300 דולר. טריגר ענבר נפרד יכול להיות כרית שנותרה בסך 1,650 דולר, ואדום יכול להיות 800 דולר. אלה ספי תכנון, לא כללי בורסה; החליפו אותם כאשר החוזה, ריכוז החשבון או מדיניות הברוקר משתנים.