Qu'est-ce que l'IV Rank ?
Calculez l'IV Rank à partir d'une plage définie entre un plus haut et un plus bas, comparez-le au percentile d'IV et testez ce que cette mesure signifie pour une option précise
Réponse directe
L'IV Rank est une mesure relative qui situe la volatilité implicite actuelle entre les valeurs implicites la plus haute et la plus basse d'une période d'observation choisie. Un calcul courant soustrait le plus bas de la période à l'IV actuelle, puis divise par la plage entre le plus haut et le plus bas. Il ne prévoit ni la direction, ni l'IV future, ni une probabilité de profit, ni le mouvement attendu de l'action
Il répond à une question relative
Un nombre d'IV brut est difficile à interpréter sans contexte. L'IV Rank demande où se situe la valeur actuelle dans une plage passée sélectionnée, par exemple une plage d'un an, plutôt que si la valeur est objectivement haute ou basse
La formule courante est (IV actuelle − plus bas de la période) ÷ (plus haut de la période − plus bas de la période) × 100. Si le plus bas sélectionné est de 20 %, le plus haut de 60 % et l'IV actuelle de 50 %, le rang est de 75 %. Il s'agit d'une position dans la plage choisie, pas d'une probabilité de 75 % d'un mouvement de l'action ou d'un profit sur une opération
Le résultat dépend de la définition
La fenêtre d'observation, la série d'IV, le traitement des nouveaux plus hauts ou plus bas et l'arrondi peuvent différer selon les plateformes. Ne comparez les valeurs d'IV Rank que lorsque ces entrées et conventions sont connues
Le rang d'une chaîne d'options peut utiliser une échéance particulière ou un résumé de surface, tandis qu'une page de ticker peut utiliser une série moyenne. Notez le sous-jacent, le strike, l'échéance, l'horodatage de cotation, la source de données, la période d'observation, le plus haut et le plus bas à côté du nombre afin que la comparaison reste reproductible
Il n'est pas interchangeable avec le percentile d'IV
L'IV Rank utilise la distance entre un plus haut et un plus bas sélectionnés. Le percentile d'IV compte le nombre d'observations historiques inférieures à la valeur actuelle. Un seul pic de volatilité peut étirer la plage et faire baisser l'IV Rank même si la plupart des observations passées étaient inférieures à la valeur d'aujourd'hui
Le percentile d'IV compare le calcul fondé sur la distribution. N'utilisez les deux que lorsque leurs règles d'échantillonnage correspondent ; sinon, un désaccord peut provenir de la méthodologie plutôt que d'une contradiction du marché
Faites correspondre le rang à l'opération exacte
Un rang élevé ou faible ne dit pas si l'action montera, baissera ou bougera suffisamment pour une position d'options donnée. Le strike, l'échéance, la largeur du spread, le risque d'événement et les grecs de la position restent importants
- Confirmez si l'IV est spécifique au contrat ou un résumé du ticker - Vérifiez le bid, l'ask et l'âge de la cotation avant de faire confiance à une IV dérivée du mark - Examinez le vega, le theta, le skew et la structure par échéance de l'échéance choisie - Modélisez une IV basse, centrale et haute au même cours futur de l'action - Comparez le résultat des scénarios avec les frais, la marge et l'exposition à l'assignation [!TRYMARK] Point de contrôle TryMark de l'IV Rank Conservez l'IV actuelle, le plus haut et le plus bas sélectionnés, la période d'observation, l'identité du contrat, la date future, l'objectif de cours de l'action et les scénarios d'IV dans un seul Path. Le point de contrôle transforme une statistique relative en hypothèse testable sans en faire un signal [!WARNING] Un IV Rank élevé n'est pas automatiquement cher La plage peut être obsolète, la cotation peut être périmée ou un événement à venir peut justifier une volatilité élevée. Examinez l'option exacte et le marché exécutable avant de choisir une stratégie short volatilité ou long volatilité
Questions fréquentes
Comment calculer l'IV Rank ?
Le calcul courant est (IV actuelle moins le plus bas de la période choisie) divisé par la plage entre le plus haut et le plus bas, puis multiplié par 100. Confirmez la période d'observation et la série de données de la plateforme, car les mises en œuvre peuvent différer
Un IV Rank de 75 est-il élevé ?
Cela signifie que l'IV actuelle se situe aux trois quarts de la distance entre le plus bas et le plus haut sélectionnés. Le fait que ce soit assez élevé pour une opération dépend de la plage, du calendrier des événements, du contrat exact, de la liquidité et du plan de risque
Dois-je vendre des options lorsque l'IV Rank est élevé ?
Pas sur cette seule base. Un rang élevé peut coexister avec un risque de saut, des spreads larges, un risque d'assignation ou un mouvement supérieur à la prime. Testez la position complète avant de choisir une stratégie