Date de transaction futures contre date calendaire : explication
Découvrez pourquoi une transaction futures effectuée pendant la nuit peut avoir une date de transaction différente de la date calendaire locale, et comment cela affecte les ordres Day, Time & Sales, le règlement et les relevés.
Réponse directe
Une date de transaction futures est une date ouvrée de référence de la bourse, pas nécessairement votre date calendaire locale. Une exécution en soirée ou pendant le week-end peut donc apparaître sous la date de transaction ouvrée suivante, même si elle a eu lieu plus tôt selon l’horloge
La date de transaction est une étiquette de séance de marché
Time & Sales du CME distingue explicitement la date de transaction CME Globex de la date calendaire de la transaction
Cette distinction compte parce que de nombreuses séances futures franchissent minuit ou commencent avant le jour ouvré indiqué
Une transaction exécutée pendant la séance du soir peut donc appartenir à la date de transaction suivante de la bourse
Votre fuseau horaire local peut rendre l’écart encore plus grand
Ne déduisez pas la date de transaction de la seule date affichée par l’horloge
Exemple chiffré : le dimanche soir peut appartenir au lundi
Supposons qu’un produit CME hypothétique ouvre sa date de transaction du lundi le dimanche soir
Une transaction est exécutée le dimanche à 18 h 15, heure du Centre
Sa date calendaire est le dimanche
Sa date de transaction sur la bourse peut être le lundi
Si un trader en Asie voit le même événement après minuit local, la date calendaire locale peut déjà être le lundi tandis que la bourse continue d’étiqueter l’événement avec cette même date de transaction du lundi
Les horaires et règles de report exacts dépendent du produit et du calendrier actuel de la bourse
Les ordres Day suivent la date de transaction, pas votre minuit
Un ordre Day est lié au jour de cotation applicable de la bourse
Le guide Globex du CME indique que les ordres Day non exécutés sont supprimés à la fin de la journée de cotation
Cette limite ne correspond pas forcément à minuit à New York, Séoul, Londres ou dans un autre fuseau local
Un ordre Day saisi pendant une séance du soir peut donc rester actif pendant le jour calendaire local suivant
Ordres Day contre ordres GTC sur les futures explique cette règle de durée
Time & Sales et les relevés peuvent utiliser des dates de transaction
Le rapport Time & Sales du CME indique que sa colonne Date affiche la date de transaction CME Globex plutôt que la date calendaire
Un relevé de courtier peut également regrouper l’activité selon les dates ouvrées de la bourse ou de la chambre de compensation
La même exécution peut donc apparaître sous une date différente de l’horodatage d’une capture d’écran du graphique
Avant de conclure que les relevés sont incohérents, alignez :
Comment lire Time & Sales sur les futures explique les champs du rapport
- la bourse et le produit
- le mois de contrat
- le fuseau horaire
- l’horodatage calendaire
- la date de transaction
- la convention de date du relevé ou rapport
Les jours fériés et les produits ouverts 24 h/24 peuvent décaler davantage l’étiquette
Le traitement de la date de transaction peut changer autour des jours fériés et des séances du week-end
Le CME a publié des calendriers où l’activité du week-end ou d’un jour férié reçoit la date de transaction du jour ouvré suivant
La règle exacte dépend du produit et de la date
Ne réutilisez pas une hypothèse de jour ouvré ordinaire pour une séance de jour férié
Utilisez le calendrier officiel actuel de la bourse et le programme en vigueur du produit
Les marchés futures sont-ils ouverts 24 heures sur 24 ? explique pourquoi le calendrier exact du produit doit être vérifié
Le règlement suit son propre processus de date ouvrée
Le règlement quotidien est une autre référence à séparer de l’horodatage calendaire local d’une exécution
Une date de transaction peut déterminer à quelle séance ouvrée appartient une exécution, tandis que les procédures de règlement déterminent le niveau officiel utilisé pour la variation quotidienne
Un courtier peut afficher séparément l’heure d’exécution, la date de transaction, la date de règlement et la comptabilisation en espèces
Ne les réduisez pas à une seule « date » lors du rapprochement du P&L
Variation quotidienne futures contre P&L de position explique les références fondées sur le règlement [!TRYMARK] Rapprocher une transaction nocturne Choisissez une exécution du soir. Notez son horodatage local, le fuseau horaire de la bourse, sa date de transaction, le mois de contrat, la limite de l’ordre Day et la référence de règlement. Expliquez pourquoi chaque champ de date ou d’heure peut différer
Utilisez une liste de contrôle pour la date de transaction
Confirmez la bourse et le produit exacts
Enregistrez l’horodatage d’exécution avec son fuseau horaire
Enregistrez la date de transaction de la bourse
Vérifiez la séance actuelle et le calendrier des jours fériés
Gardez la date calendaire locale distincte
Pour les ordres Day, identifiez la clôture correspondant à la date de transaction
Pour les relevés, identifiez la convention de regroupement du courtier
Pour le P&L, identifiez séparément la date et la référence de prix du règlement
Ce guide explique les étiquettes de date et la mécanique des séances, pas les règles de déclaration fiscale
Questions fréquentes
Pourquoi ma transaction futures affiche-t-elle la date de demain ?
La séance du soir peut appartenir à la date de transaction suivante de la bourse. L’exécution a eu lieu aujourd’hui selon l’horloge, mais la bourse l’a affectée au jour ouvré de cotation suivant
La date de transaction est-elle identique à la date de règlement ?
Pas nécessairement. La date de transaction étiquette la séance ou le jour ouvré de l’exécution, tandis que le règlement suit le processus de compensation et de règlement du produit
Un ordre Day futures expire-t-il à minuit ?
Pas nécessairement. Il suit la limite du jour de cotation applicable à la bourse, qui peut différer du minuit local
Pourquoi Time & Sales affiche-t-il une date différente de mon graphique ?
Le rapport peut utiliser la date de transaction de la bourse alors que le graphique affiche un horodatage calendaire dans un autre fuseau horaire. Alignez le contrat, le fuseau horaire et la convention de date avant de les comparer