Convertir le P&L futures dans la devise de votre compte
Découvrez comment séparer le P&L futures dans sa devise native de sa conversion dans la devise du compte, choisir un taux de change et un horodatage et éviter de compter deux fois les effets de change
Réponse directe
Calculez d'abord le P&L futures dans l'unité de trésorerie native du contrat. Si votre compte utilise une autre devise, convertissez ce P&L avec un taux de change et un horodatage indiqués. Gardez séparés le mouvement du prix futures et la conversion de devise.
Séparez trois questions de devise différentes
Un écran futures peut faire intervenir plusieurs notions de devise.
Le contrat peut être coté dans une unité.
Sa valeur du tick ou son P&L en espèces peut être exprimé dans une devise particulière selon la spécification du contrat.
Votre courtier peut ensuite présenter les fonds propres du compte dans une autre devise.
Ce sont des niveaux distincts.
Commencez par le produit et le mois de contrat exacts, puis identifiez l'unité de prix, le multiplicateur ou la valeur du tick et la devise du P&L en espèces obtenu.
Comment lire les spécifications d'un contrat futures explique l'origine de ces champs.
Calculez le P&L natif avant de le convertir
Supposons qu'une transaction futures hypothétique produise un P&L net de 600 $ après le mouvement du prix du contrat et les coûts de négociation.
Conservez d'abord ce résultat de 600 $.
Si la devise de présentation du compte est l'euro et que le taux de conversion choisi est de 1 EUR = 1,20 USD, convertissez ainsi :
600 $ ÷ 1,20 = 500 €.
La transaction futures a toujours produit 600 $ dans son unité de trésorerie native.
500 € est la valeur convertie pour la présentation au taux de change indiqué.
Comment calculer le P&L futures montre le calcul du prix, du multiplicateur, de la quantité et des coûts qui doit précéder la conversion.
L'horodatage du taux de change peut modifier le résultat présenté
Supposons que les mêmes 600 $ soient convertis lorsque 1 EUR = 1,25 USD.
Le montant converti devient :
600 $ ÷ 1,25 = 480 €.
Le P&L futures n'a pas changé : il reste de 600 $.
La valeur dans la devise de présentation a changé parce que le taux de conversion a changé.
Pour assurer l'auditabilité, notez la paire de devises, le sens, le taux, la source et l'horodatage utilisés pour la conversion.
Ne comparez pas deux montants de P&L dans la devise du compte sans vérifier qu'ils utilisent la même convention de conversion.
La devise de cotation et la devise de présentation ne sont pas interchangeables
Les futures FX rendent cette distinction particulièrement visible, car les paires de devises ont des conventions de cotation explicites.
Les documents du CME indiquent que les conventions de cotation futures peuvent différer des conventions au comptant pour certaines paires de devises.
L'ordre du symbole ne doit donc pas servir à deviner la valeur en espèces d'un tick ni la devise dans laquelle un courtier présente les fonds propres du compte.
Utilisez la spécification du produit pour la valeur du tick et les mécanismes de règlement.
Utilisez ensuite la convention du courtier ou du rapport pour la seconde conversion dans la devise du compte.
Le règlement quotidien peut créer plusieurs points de conversion
Les futures sont généralement valorisés au marché par règlement quotidien.
Si un compte convertit effectivement les flux de trésorerie de règlement chaque jour, le résultat effectif dans la devise du compte peut refléter plusieurs taux de change plutôt qu'une seule conversion finale.
Un rapport de performance peut au contraire convertir le P&L natif cumulé au taux d'une seule date de présentation.
Ces méthodes répondent à des questions comptables différentes et peuvent produire des montants différents dans la devise du compte.
N'additionnez pas un flux de trésorerie quotidien converti et un P&L cumulé final converti si les deux contiennent le même gain ou la même perte futures.
P&L futures réalisé et non réalisé explique pourquoi le calendrier des relevés compte. [!TRYMARK] Rapprochez un résultat futures dans deux devises Calculez une transaction dans sa devise de P&L native. Convertissez-la ensuite avec deux horodatages de change différents. Étiquetez séparément le P&L natif, chaque taux de change et la valeur obtenue dans la devise du compte.
Utilisez une check-list de conversion de devise
Confirmez le contrat et le mois exacts
Identifiez les unités de cotation et la valeur du tick dans la spécification actuelle
Calculez le P&L brut et net dans l'unité de trésorerie native du contrat
Identifiez la devise du compte ou de présentation
Indiquez la paire de devises et le sens de cotation du taux
Notez l'horodatage de conversion et la source des données
Appliquez séparément les frais ou spreads de conversion réels lorsqu'ils existent
Gardez les conversions du règlement quotidien séparées d'une conversion destinée uniquement à la présentation
Ne déduisez pas le traitement fiscal ou comptable à partir d'un écran de plateforme de trading
Ce guide explique les mécanismes de mesure et ne constitue pas une méthode privilégiée de présentation ou de fiscalité.
Questions fréquentes
Comment convertir un bénéfice futures dans la devise de mon compte ?
Calculez d'abord le P&L net futures dans l'unité de trésorerie native du contrat. Convertissez ensuite ce montant avec une paire de devises, un taux et un horodatage clairement indiqués.
La devise de cotation futures est-elle toujours celle de mon compte ?
Non. La cotation du contrat, la devise de la valeur du tick, les mécanismes de règlement et la devise de présentation du compte peuvent différer. Vérifiez la spécification exacte du produit et le relevé du courtier.
Quel taux de change utiliser pour convertir le P&L futures ?
Utilisez le taux requis par l'objectif du calcul et indiquez-le explicitement. Une conversion effective de liquidités par le courtier, un taux comptable quotidien et une conversion à la date de présentation peuvent légitimement différer.
La conversion de devise peut-elle modifier le P&L futures sous-jacent ?
Elle modifie la valeur exprimée dans une autre devise, pas le P&L natif du contrat déjà gagné ou perdu. Gardez les deux mesures séparées.