Les cotations d'options sont-elles retardées ou en temps réel ?
Comprenez comment les cotations OPRA arrivent sur votre plateforme, comment repérer des données d'options retardées et pourquoi le bid, l'ask, le dernier prix, la VI, les Greeks et l'intérêt ouvert ne se mettent pas à jour de la même manière
Réponse directe
Les cotations d'options cotées aux États-Unis peuvent être en temps réel ou retardées selon la plateforme, l'abonnement, l'habilitation du compte, la classification de l'utilisateur, l'accord et l'appareil. OPRA consolide les informations de transactions et de cotations provenant des places d'options participantes, mais le fournisseur décide quel service sous licence il affiche. Une cotation d'action en direct ne prouve pas que la chaîne d'options est en direct, et un flux d'options en direct ne rend pas chaque champ frais et exécutable
OPRA consolide les cotations et transactions des places
OPRA reçoit les informations de cotation et de dernière transaction des options cotées provenant des places nationales de valeurs mobilières agréées, puis diffuse les données consolidées aux fournisseurs. Les plateformes peuvent construire le NBBO des options, le dernier prix, les tailles et les affichages de transactions à partir de ce flux, tandis que les flux propres à une place ou propriétaires peuvent montrer des détails supplémentaires
OPRA décrit les informations liées aux transactions des 15 minutes immédiatement précédentes comme actuelles dans son cadre de licence, et les informations plus anciennes comme retardées. Les services de détail décrivent couramment les données d'options retardées comme retardées de 15 minutes. Fiez-vous toujours à l'horodatage et au libellé de retard explicites du produit au lieu de supposer ce que signifie le mot actuel
Le temps réel ne signifie ni latence nulle ni changement constant
Un flux en temps réel met encore du temps à passer de la bourse à OPRA, au fournisseur, au réseau, à l'application et à l'écran. Le traitement, le regroupement, la mise en cache, la connectivité et l'état de l'appareil ajoutent de la latence. De petits écarts d'horodatage entre deux plateformes en direct ne prouvent pas à eux seuls que l'une est erronée
Le bid et l'ask peuvent se mettre à jour sans transaction. Le dernier prix ne change que lorsqu'une transaction déclarable a lieu ; un contrat illiquide peut donc afficher une ancienne dernière vente sur un flux entièrement en direct. Le volume s'accumule pendant la séance, tandis que l'intérêt ouvert est généralement une donnée quotidienne issue de la compensation et non un compteur en temps réel
La VI et les Greeks peuvent provenir d'un calcul distinct
Les données de marché de base d'OPRA diffusent les cotations, tailles, transactions et messages de condition associés. La volatilité implicite, le delta, le gamma, le thêta, le véga, la valeur théorique et le mark de la plateforme sont généralement des indicateurs calculés par le fournisseur ou le courtier à partir d'entrées choisies. Leur modèle, leur côté de référence, les taux, les dividendes et leur calendrier d'actualisation peuvent différer
Une chaîne d'options peut donc afficher un bid et un ask récents à côté d'une VI ou d'un Greek calculé quelques instants plus tôt, ou une cotation d'option en direct à côté d'une valeur sous-jacente ou indicielle retardée. Vérifiez séparément les habilitations pour les options, les actions et les indices, et examinez la définition que la plateforme donne à chaque champ dérivé
Auditez l'horodatage avant d'entrer un ordre
Recherchez Delayed, Real Time, Streaming, Snapshot, une icône d'horloge, un libellé de bourse ou d'OPRA, ainsi que la date, l'heure et le fuseau horaire de la cotation. Confirmez la séance de marché et le contrat exact. Comparez le bid, l'ask, les tailles et l'heure de dernière mise à jour ; n'utilisez pas un cours d'action qui change comme preuve que la cotation de l'option a également changé
Évitez les ordres au marché fondés sur des données retardées ou incertaines. Un ordre à cours limité fixe une limite, mais une limite périmée peut devenir immédiatement négociable à un niveau inattendu lorsqu'elle atteint le marché en direct. Si la plateforme propose un instantané actuel, demandez-le avant de fixer le prix, puis vérifiez l'état réel de l'ordre et les exécutions au lieu de supposer que l'affichage a réservé cette cotation
Questions fréquentes
Comment savoir si mes cotations d'options sont retardées ?
Vérifiez les paramètres de données de marché de la plateforme, la page d'abonnement, le badge ou l'horloge de retard, l'horodatage de la cotation et le fuseau horaire, ainsi que toute habilitation OPRA affichée pour ce compte et cet appareil. Comparez l'heure affichée à l'heure actuelle du marché. Ne déduisez pas l'habilitation options d'une cotation d'action en direct
OPRA inclut-il toutes les places d'options américaines ?
OPRA diffuse les informations consolidées de transactions et de cotations provenant de ses places d'options participantes agréées. Le meilleur bid et ask consolidé montre les meilleurs prix protégés, et non chaque ordre ni toute la profondeur. Un flux propriétaire de place peut contenir des détails au niveau de la place qui dépassent l'affichage consolidé
Pourquoi le dernier prix de l'option ne change-t-il pas sur un flux en temps réel ?
Le dernier prix ne change que lorsqu'une autre transaction déclarable a lieu. Le bid et l'ask peuvent évoluer à plusieurs reprises sans transaction, laissant le dernier prix à une heure plus ancienne. Vérifiez l'horodatage de la dernière transaction, le bid et l'ask actuels, les tailles, le volume et l'état du marché avant de qualifier le flux de retardé
La volatilité implicite et les Greeks sont-ils des données OPRA en temps réel ?
Il s'agit généralement de calculs du fournisseur ou du courtier plutôt que de champs de cotation OPRA de base. Ils peuvent être mis à jour à partir d'entrées en direct tout en différant selon le modèle, la référence de prix, les taux, les dividendes et la fréquence d'actualisation. Lisez la méthodologie de la plateforme avant de comparer des valeurs entre services