So rechnen Sie Futures-P&L in Ihre Kontowährung um
Erfahren Sie, wie Sie native Futures-P&L von der Umrechnung in die Kontowährung trennen, einen FX-Kurs und Zeitstempel wählen und eine doppelte Zählung von Währungseffekten vermeiden
Kurzantwort
Berechnen Sie die Futures-P&L zunächst in der nativen Geldeinheit des Kontrakts. Wenn Ihr Konto eine andere Währung verwendet, rechnen Sie diese P&L mit einem angegebenen FX-Kurs und Zeitstempel um. Halten Sie Futures-Preisbewegung und Währungsumrechnung getrennt
Trennen Sie drei unterschiedliche Währungsfragen
Auf einem Futures-Bildschirm können mehrere Währungskonzepte vorkommen
Der Kontrakt kann in einer bestimmten Einheit quotiert werden
Sein Tickwert oder seine Cash-P&L kann nach der Kontraktspezifikation in einer bestimmten Währung angegeben sein
Ihr Broker kann das Kontoeigenkapital anschließend in einer anderen Währung ausweisen
Das sind getrennte Ebenen
Beginnen Sie mit dem exakten Produkt und Kontraktmonat und bestimmen Sie dann Preiseinheit, Multiplikator oder Tickwert sowie die Währung der daraus entstehenden Cash-P&L
So lesen Sie Kontraktspezifikationen bei Futures erklärt, woher diese Felder stammen
Berechnen Sie die native P&L vor der Umrechnung
Angenommen, ein hypothetischer Futures-Trade erzeugt nach Preisbewegung des Kontrakts und Handelskosten eine Netto-P&L von $600
Halten Sie dieses Ergebnis von $600 zunächst unverändert fest
Wenn die Berichtswährung des Kontos Euro ist und der gewählte Umrechnungskurs 1 EUR = 1.20 USD beträgt, rechnen Sie:
$600 ÷ 1.20 = €500
Der Futures-Trade hat in seiner nativen Geldeinheit weiterhin $600 erzeugt
€500 ist der zu diesem angegebenen FX-Kurs umgerechnete Wert in der Berichtswährung
So berechnen Sie Futures-P&L zeigt die Preis-, Multiplikator-, Mengen- und Kostenberechnung, die vor der Umrechnung erfolgen sollte
Der FX-Zeitstempel kann das ausgewiesene Ergebnis ändern
Angenommen, dieselben $600 werden umgerechnet, wenn 1 EUR = 1.25 USD beträgt
Der umgerechnete Betrag lautet dann:
$600 ÷ 1.25 = €480
Die Futures-P&L hat sich von $600 nicht verändert
Der Wert in der Berichtswährung hat sich verändert, weil sich der Umrechnungskurs geändert hat
Für die Nachvollziehbarkeit notieren Sie FX-Paar, Richtung, Kurs, Quelle und Zeitstempel der verwendeten Umrechnung
Vergleichen Sie zwei P&L-Werte in Kontowährung nicht, ohne zu prüfen, ob sie dieselbe Umrechnungskonvention verwenden
Quotierungswährung und Berichtswährung sind nicht austauschbar
FX-Futures machen diese Unterscheidung besonders sichtbar, weil Währungspaare ausdrückliche Quotierungskonventionen besitzen
Die CME weist darauf hin, dass Quotierungskonventionen von Futures für einige Währungspaare von Spot-Konventionen abweichen können
Daher sollte die Reihenfolge des Symbols allein nicht verwendet werden, um den Cashwert eines Ticks oder die Währung zu erraten, in der ein Broker das Kontoeigenkapital ausweist
Verwenden Sie die Produktspezifikation für Tickwert und Abrechnungsmechanik
Verwenden Sie anschließend die Konvention des Brokers oder Berichts für die zweite Umrechnung in die Kontowährung
Tägliches Settlement kann mehrere Umrechnungspunkte erzeugen
Futures werden im Allgemeinen durch tägliches Settlement zum Markt bewertet
Wenn ein Konto Settlement-Cashflows tatsächlich jeden Tag umrechnet, kann das effektive Ergebnis in Kontowährung mehrere FX-Kurse statt einer einzigen endgültigen Umrechnung widerspiegeln
Ein Performancebericht kann die kumulierte native P&L dagegen zu einem einzigen Kurs am Berichtstag umrechnen
Diese Methoden beantworten unterschiedliche Bilanzierungsfragen und können unterschiedliche Werte in Kontowährung erzeugen
Addieren Sie einen täglich umgerechneten Cashflow und eine endgültige umgerechnete kumulierte P&L nicht, wenn beide denselben zugrunde liegenden Futures-Gewinn oder -Verlust enthalten
Realisierte gegenüber nicht realisierter Futures-P&L erklärt, warum der Zeitpunkt in einem Auszug wichtig ist [!TRYMARK] Ein Futures-Ergebnis in zwei Währungen abgleichen Berechnen Sie einen Trade in seiner nativen P&L-Währung. Rechnen Sie ihn anschließend mit zwei verschiedenen FX-Zeitstempeln um. Kennzeichnen Sie native P&L, jeden FX-Kurs und den daraus entstehenden Wert in Kontowährung getrennt
Verwenden Sie eine Checkliste zur Währungsumrechnung
Bestätigen Sie den exakten Kontrakt und Monat
Bestimmen Sie Quotierungseinheiten und Tickwert anhand der aktuellen Spezifikation
Berechnen Sie Brutto- und Netto-P&L in der nativen Geldeinheit des Kontrakts
Bestimmen Sie Konto- oder Berichtswährung
Geben Sie das FX-Paar und die Quotierungsrichtung des Kurses an
Notieren Sie Zeitstempel und Datenquelle der Umrechnung
Wenden Sie tatsächliche Umrechnungsgebühren oder Spreads separat an, wenn sie anfallen
Halten Sie tägliche Settlement-Umrechnungen getrennt von einer reinen Berichtsumrechnung
Leiten Sie Steuer- oder Bilanzierungsbehandlung nicht aus einer Anzeige der Handelsplattform ab
Dieser Leitfaden erklärt Messmechanik und keine bevorzugte Berichts- oder Steuermethode
Häufige Fragen
Wie rechne ich einen Futures-Gewinn in meine Kontowährung um?
Berechnen Sie zuerst die Netto-Futures-P&L in der nativen Geldeinheit des Kontrakts. Rechnen Sie diesen Betrag dann mit einem eindeutig angegebenen FX-Paar, Kurs und Zeitstempel um
Entspricht die Quotierungswährung des Futures immer meiner Kontowährung?
Nein. Kontraktquotierung, Tickwertwährung, Abrechnungsmechanik und Berichtswährung des Kontos können sich unterscheiden. Prüfen Sie die exakte Produktspezifikation und den Kontoauszug des Brokers
Welchen FX-Kurs sollte ich für die Umrechnung der Futures-P&L verwenden?
Verwenden Sie den Kurs, der für den Zweck der Berechnung erforderlich ist, und geben Sie ihn ausdrücklich an. Die tatsächliche Cash-Umrechnung des Brokers, ein täglicher Bilanzierungskurs und eine Umrechnung zum Berichtstag können sich berechtigterweise unterscheiden
Kann die Währungsumrechnung die zugrunde liegende Futures-P&L verändern?
Sie verändert den in einer anderen Währung ausgedrückten Wert, nicht die native Kontrakt-P&L, die bereits verdient oder verloren wurde. Halten Sie die beiden Messungen getrennt