হেস্টন মডেল এবং স্টোকাস্টিক অস্থিরতা ব্যাখ্যা করা হয়েছে

ব্ল্যাক-স্কোলস একটি চুক্তির জীবনের জন্য একটি ধ্রুবক অস্থিরতা ব্যবহার করে। বাজারের বিকল্প মূল্য পরিবর্তে ধর্মঘট, মেয়াদ শেষ হওয়া এবং সময় জুড়ে বিভিন্ন অস্থিরতা বোঝায়

স্টোকাস্টিক-অস্থিরতা মডেলগুলি ভিন্নতাকে অন্য এলোমেলো অবস্থার পরিবর্তনশীল হিসাবে বিবেচনা করে। আগামীকালের অনিশ্চয়তা সম্পদের স্তর এবং পথ বরাবর পৌঁছে যাওয়া পার্থক্য উভয়ের উপর নির্ভর করে

এটি বাস্তবসম্মত গতিশীলতা যোগ করে তবে একটি অব্যবহিত ঝুঁকির উত্সও যোগ করে। একটি সম্পূর্ণ মূল্যের জন্য প্রকরণের ঝুঁকির মূল্য কীভাবে নির্ধারণ করা হয় সে সম্পর্কে অনুমান প্রয়োজন

সম্পদের বিস্তার √vₜ তাৎক্ষণিক উদ্বায়ীতা হিসাবে ব্যবহার করে। ভ্যারিয়েন্স একটি নির্বাচিত মূল্য পরিমাপের অধীনে dvₜ = κ(θ − vₜ)dt + ξ√vₜdWᵛₜ অনুসরণ করে

বর্তমান প্রকরণ v₀ প্রারম্ভিক বিন্দু সেট করে। থিটা হল লং-রান ভ্যারিয়েন্স লেভেল, কাপ্পা হল গড়-প্রত্যাবর্তন গতি, এবং xi হল প্রকরণের অস্থিরতা

বর্গ-মূল শব্দ স্কেল বৈচিত্র বর্তমান অবস্থার সাথে ধাক্কা দেয়। পরামিতিগুলি ভেরিয়েন্স ইউনিটে থাকে, তাই থিটা সরাসরি একটি অস্থিরতা শতাংশ হিসাবে পড়া উচিত নয়

বৈচিত্র্য যখন থিটার উপরে থাকে, তখন ড্রিফট এটিকে নিচের দিকে টানে; থিটার নীচে, ড্রিফট এটিকে উপরের দিকে টানে। কাপা নিয়ন্ত্রণ করে যে টান কত দ্রুত কাজ করে

দ্রুত গড় প্রত্যাবর্তন দূরবর্তীগুলির তুলনায় স্বল্প পরিপক্কতার জন্য বর্তমান শককে বেশি করে তোলে। ধীরগতির প্রত্যাবর্তন টার্ম স্ট্রাকচারের সাথে এর প্রভাবকে আরও দূরে বিতরণ করে

কাপা এবং থিটা ক্রমাঙ্কনে একে অপরকে অফসেট করতে পারে। একটি যুক্তিসঙ্গত বক্ররেখা ফিট গ্যারান্টি দেয় না যে উভয় পরামিতি সুনির্দিষ্টভাবে চিহ্নিত করা হয়েছে

ব্রাউনিয়ান শক টু স্পট এবং ভ্যারিয়েন্সের মধ্যে rho পারস্পরিক সম্পর্ক রয়েছে। একটি নেতিবাচক rho মানে নেতিবাচক স্পট শকগুলি ইতিবাচক বৈচিত্র্যের ধাক্কাগুলির সাথে মিলে যায়

সেই লিভারেজ-এর মতো চ্যানেল ইক্যুইটি ডাউনসাইড স্ক্যু তৈরি করতে সাহায্য করে: পতনের জায়গা এবং ক্রমবর্ধমান বৈচিত্র্য নেতিবাচক বিকল্পগুলির মানকে শক্তিশালী করে

Rho রিটার্ন এবং একটি উদ্ধৃত IV সিরিজের মধ্যে ঐতিহাসিক পারস্পরিক সম্পর্ক নয়। এটি নির্বাচিত পরিমাপ এবং ক্রমাঙ্কনের অধীনে একটি তাত্ক্ষণিক মডেল পরামিতি

Xi ভিন্নতার এলোমেলোতা নিয়ন্ত্রণ করে। উচ্চতর xi ভবিষ্যতের বৈচিত্র্যের বন্টনকে প্রসারিত করে এবং স্ট্রাইক এবং পরিপক্কতা জুড়ে বক্রতা বাড়াতে পারে

এর প্রভাব rho, kappa, theta, এবং v₀ এর সাথে যোগাযোগ করে। একটি প্যারামিটার পরিষ্কারভাবে অন্তর্নিহিত-অস্থিরতা পৃষ্ঠের একটি দৃশ্যমান বৈশিষ্ট্যে ম্যাপ করে না

ফেলার শর্ত 2κθ ≥ ξ² আদর্শ প্রক্রিয়ায় কঠোরভাবে ইতিবাচক পরিবর্তনের জন্য যথেষ্ট শর্ত, তবে বাস্তবায়ন এবং বিচক্ষণতা এখনও গুরুত্বপূর্ণ

একটি ক্রমাঙ্কন পরামিতিগুলি বেছে নেয় যা মডেল এবং বাজারের বিকল্পের দামের মধ্যে ত্রুটি বা একটি নির্বাচিত গ্রিডের জন্য অন্তর্নিহিত অস্থিরতাকে কমিয়ে দেয়

ফলাফল বস্তুনিষ্ঠ ওজন, বিড-আস্ক ট্রিটমেন্ট, পরিপক্কতা, স্ট্রাইক, বাউন্ড, অপ্টিমাইজার, হার, লভ্যাংশ এবং সংখ্যাগত একীকরণ পছন্দের উপর নির্ভর করে

একাধিক প্যারামিটার সেট একইভাবে ফিট হতে পারে। মূল্য ত্রুটি এবং পরামিতি স্থায়িত্ব রিপোর্ট করুন, এবং ফিট ব্যবহার করা হয়নি চুক্তির উপর ক্রমাঙ্কিত মডেল পরীক্ষা করুন

বেসিক হেস্টনের একটানা পাথ, একটি ভ্যারিয়েন্স ফ্যাক্টর এবং স্থির প্যারামিটার রয়েছে। বাস্তব বাজার লাফ দিতে পারে, শাসন পরিবর্তন করতে পারে, ইভেন্টগুলি বহন করতে পারে এবং ভিন্নভাবে তির্যক স্থানান্তর করতে পারে

গভীর ডানা এবং খুব ছোট পরিপক্কতা অনুপস্থিত জাম্প প্রকাশ করতে পারে। দীর্ঘ পরিপক্কতা অস্থির গড় প্রত্যাবর্তন বা একাধিক কারণের প্রয়োজন প্রকাশ করতে পারে

হেস্টনকে একটি সুসংগত দৃশ্যকল্প ইঞ্জিন হিসাবে ব্যবহার করুন, সত্য প্রক্রিয়ার প্রমাণ নয়। লাগানো মডেলের বাইরে স্ট্রেস জাম্প, প্যারামিটার, সারফেস মুভ, লিকুইডিটি এবং হেজিং এরর