SABR উদ্বায়ীতা মডেল ব্যাখ্যা করা হয়েছে

নামটি সংক্ষেপে স্টোকাস্টিক আলফা বিটা রো। ফরোয়ার্ড একটি ধ্রুবক-স্থিতিস্থাপকতা বিস্তারকে অনুসরণ করে, যখন এর অস্থিরতা স্তরটি একটি এলোমেলো প্রক্রিয়া অনুসরণ করে

দুটি ধাক্কা পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত। এই যৌথ গতি একটি নির্দিষ্ট বক্ররেখার পরিবর্তে সামনের দিকে অগ্রসর হলে উহ্য-অস্থিরতা হাসির প্রতিক্রিয়া দেয়

SABR সুদের হার এবং বিদেশী-বিনিময় বাজারগুলিতে বিশিষ্ট হয়ে ওঠে, যেখানে মেয়াদ ও মেয়াদ দ্বারা উদ্ধৃতি এবং হাসির ব্যবস্থাপনা কেন্দ্রীয়

আলফা প্রাথমিক উদ্বায়ীতা স্কেল সেট করে। বিটা নিয়ন্ত্রণ করে কিভাবে ফরোয়ার্ড লেভেল স্থিতিস্থাপকতার মেয়াদের মাধ্যমে দামের ওঠানামার আকার পরিবর্তন করে

Rho হল ফরোয়ার্ড এবং অস্থিরতা শকের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক। Nu, প্রায়ই ভল-অফ-ভোল বলা হয়, ভবিষ্যতের উদ্বায়ীতা স্তর কতটা অনিশ্চিত তা নিয়ন্ত্রণ করে

ভূমিকা স্বাধীন নয়. হাসির স্তর, ঢাল বা বক্রতার একটি দৃশ্যমান পরিবর্তন পরামিতি সমন্বয় ইন্টারঅ্যাক্ট করে পুনরুত্পাদন করা যেতে পারে

বিটা একটি সাধারণ-শৈলী সীমাতে একটি এবং একটি সাধারণ-শৈলী সীমাতে শূন্যের সমান। মধ্যবর্তী পছন্দ পরিবর্তন করে কিভাবে অস্থিরতা স্কেল ফরোয়ার্ডের সাথে

নেতিবাচক rho উপরের দিকের সাপেক্ষে নিম্ন-স্ট্রাইক দিকের অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বাড়াতে থাকে; ইতিবাচক rho হাসিকে অন্যভাবে কাত করতে থাকে

Nu ভবিষ্যতের অস্থিরতার বন্টন প্রশস্ত করে বক্রতা যোগ করে। এর প্রভাব rho এবং সময়ের সাথে মিথস্ক্রিয়া করে, তাই এটি একা এক উইং থেকে পড়া উচিত নয়

একটি মেয়াদ শেষ হওয়ার জন্য, ক্রমাঙ্কন স্ট্রাইক জুড়ে অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বাজারজাত করার পরামিতিগুলিকে ফিট করে, প্রায়শই বিটা ঠিক করে এবং আলফা, rho এবং নু এর সমাধান করে

বিটা ঠিক করা অস্থিরতা কমাতে পারে কারণ বিটা এবং rho সীমিত স্ট্রাইক পরিসরে একে অপরের বিকল্প হতে পারে। পছন্দটি নথিভুক্ত করা উচিত, লুকানো নয়

ওজন, বিড-আস্ক রেঞ্জ, স্ট্রাইক কভারেজ, স্বাভাবিক বনাম সাধারণ কোট কনভেনশন, স্থানান্তর এবং অপ্টিমাইজার সীমাবদ্ধতা সবই ফলাফলকে প্রভাবিত করে

হ্যাগান এবং সহ-লেখকরা SABR আংশিকভাবে হাসি আন্দোলনকে মোকাবেলা করার জন্য প্রবর্তন করেছেন যা স্থানীয়-অস্থিরতা হেজেসগুলি পর্যবেক্ষণ করা বাজারের বিপরীতে আচরণ করতে পারে

যেহেতু ফরোয়ার্ড এবং অস্থিরতার ধাক্কাগুলি পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত, মডেলটি সামনের দিকে অগ্রসর হওয়া এবং একটি হাসির পরিবর্তনের মধ্যে একটি শর্তসাপেক্ষ সম্পর্ক তৈরি করে

একটি উপযুক্ত সম্পর্ক এখনও একটি দৃশ্যকল্প, একটি আইন নয়। বাস্তব হাসির প্রতিক্রিয়া শাসন, পরিপক্কতা, ঘটনা এবং পদক্ষেপের দিক বা গতি দ্বারা পরিবর্তিত হতে পারে

SABR প্রায়শই স্টোকাস্টিক প্রক্রিয়ার সঠিক একীকরণের পরিবর্তে হ্যাগানের অ্যাসিম্পটোটিক অন্তর্নিহিত-অস্থিরতা প্রকাশের মাধ্যমে প্রয়োগ করা হয়

দীর্ঘ পরিপক্কতা, চরম স্ট্রাইক, উচ্চ ভলিউম-অফ-ভোল, বা কঠিন প্যারামিটার সমন্বয়ের জন্য সঠিকতা অবনতি হতে পারে। কিছু বাস্তবায়ন কম হারের জন্য পরিবর্তন প্রয়োজন

সম্পূর্ণ অভিপ্রেত ডোমেনে মূল্য, ঘনত্ব এবং স্থির-সালিশী অবস্থা পরীক্ষা করুন। তরল স্ট্রাইকের কাছাকাছি একটি ছোট ক্রমাঙ্কন ত্রুটি দূরবর্তী ডানাগুলিকে বৈধতা দেয় না

তারিখ এবং প্রতিবেশী মেয়াদ জুড়ে প্যারামিটারের স্থায়িত্ব নিরীক্ষণ করুন, কিন্তু মসৃণতা জোর করবেন না যা উদ্ধৃতি ফিটকে খারাপ করে বা ক্যালেন্ডারের অসঙ্গতি তৈরি করে

সংখ্যাসূচক বেঞ্চমার্ক এবং বিকল্প হাসি মডেলের সাথে আনুমানিক তুলনা করুন। স্ট্রেস ফরওয়ার্ড মুভ, অস্থিরতা শক, পারস্পরিক সম্পর্ক, এবং এক্সট্রাপোলেটেড স্ট্রাইক

SABR হাসির ঝুঁকির জন্য একটি দরকারী ভাষা, একটি অনন্য সত্য প্রক্রিয়া নয়। কোট কনভেনশন, ডোমেইন, ফিট ত্রুটি, সংস্করণ, এবং প্রতিটি পৃষ্ঠের সাথে পরিচিত ব্যর্থতার শর্ত রাখুন