অনুপাত স্প্রেড বনাম ব্যাকস্প্রেড বিকল্পে
চুক্তির দিক, পরিশোধের আকৃতি, অস্থিরতা, সময় ক্ষয়, লেজের ঝুঁকি, ডেবিট বা ক্রেডিট, মার্জিন এবং অ্যাসাইনমেন্ট দ্বারা অনুপাত স্প্রেড এবং ব্যাকস্প্রেডের তুলনা করুন।
সরাসরি উত্তর
অনুপাত-প্রসারিত পরিভাষা অসঙ্গত, তাই চুক্তির পরিমাণ লেবেলের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। একটি সংক্ষিপ্ত অনুপাতের স্প্রেড সাধারণত একটি বিকল্প ক্রয় করে এবং একই ধরণের এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার দুটি দূরবর্তী-স্ট্রাইক বিকল্প বিক্রি করে; এটি শর্ট স্ট্রাইকের দিকে সীমিত পদক্ষেপ চায় কিন্তু সীমাহীন কল-সাইড বা উল্লেখযোগ্য পুট-সাইড টেল লস সহ একটি অতিরিক্ত সংক্ষিপ্ত বিকল্প ছেড়ে দেয়। একটি ব্যাকস্প্রেড সেই ভারসাম্যহীনতাকে উল্টে দেয়, একটি কাছাকাছি-স্ট্রাইক বিকল্প বিক্রি করে এবং দুটি দূরবর্তী-স্ট্রাইক বিকল্প কেনা হয়। এটির সাধারণত একটি সংজ্ঞায়িত সর্বাধিক-ক্ষতি অঞ্চল থাকে এবং এটি একটি বড় দিকনির্দেশক পদক্ষেপের চেষ্টা করে, যখন এর অতিরিক্ত দীর্ঘ বিকল্প উত্তলতা এবং উচ্চতর অস্থিরতা থেকে উপকৃত হতে পারে। ডেবিট, ক্রেডিট, স্ট্রাইক এবং লাইভ গ্রীক প্রকৃত ফলাফল নির্ধারণ করে।
ট্রেডের নামকরণের আগে দীর্ঘ এবং ছোট চুক্তি গণনা করুন
প্রতিটি লেগকে অ্যাকশন, পরিমাণ, বিকল্পের ধরন, স্ট্রাইক এবং মেয়াদ শেষ করা হিসাবে লিখুন। "একটি দীর্ঘ, দুটি খাটো" এবং "একটি ছোট, দুটি দীর্ঘ" এর বিপরীত লেজের ঢাল থাকে এমনকি যখন উভয়কে অনুপাত স্প্রেড বলা হয়।
এছাড়াও গুণক এবং অন্য হোল্ডিং বৈধ কভারেজ সরবরাহ করে কিনা তা নিশ্চিত করুন। 1:2 হিসাবে লেখা একটি অনুপাত অস্পষ্ট, যদি না দীর্ঘ এবং ছোট পরিমাণের ক্রম বলা হয়।
সংক্ষিপ্ত অনুপাত বিক্রি স্ট্রাইক টার্গেট
একটি 1-দীর্ঘ, 2-সংক্ষিপ্ত কল অনুপাত উচ্চতর কল স্ট্রাইকে শীর্ষে ওঠে এবং একটি বড় সমাবেশে সীমা ছাড়াই হারায়৷ এর পুট কাউন্টারপার্ট লোয়ার পুট স্ট্রাইক এ পিক করে এবং একটি ক্র্যাশে যথেষ্ট হারে।
তারা প্রায়শই সাধারণ অবস্থার অধীনে ছোট ভেগা এবং ইতিবাচক থিটা শুরু করে, তবে সেই লক্ষণগুলি স্থান এবং সময় জুড়ে পরিবর্তিত হতে পারে। তাদের অতিরিক্ত সংক্ষিপ্ত চুক্তি মার্জিন এবং নিয়োগের ঝুঁকি বাড়ায়।
ব্যাকস্প্রেডরা দীর্ঘ ধর্মঘট অতিক্রম করে আন্দোলন চায়
একটি কল ব্যাকস্প্রেড একটি নিম্ন কল বিক্রি করে এবং আরও উচ্চ কল ক্রয় করে; একটি পুট ব্যাকস্প্রেড একটি উচ্চ পুট বিক্রি করে এবং আরও নিচু পুট ক্রয় করে। সবচেয়ে খারাপ মেয়াদ শেষ হওয়ার অঞ্চলটি সাধারণত দীর্ঘ-বিকল্প ধর্মঘটের কাছাকাছি থাকে।
সেই উপত্যকার বাইরে, অতিরিক্ত দীর্ঘ বিকল্পটি অভিপ্রেত দিকে অনুকূল উত্তলতা তৈরি করে। কল উল্টো সম্ভাবনা সীমাহীন; ডাউনসাইড মুনাফা যথেষ্ট কিন্তু শূন্য দ্বারা আবদ্ধ।
ওপেনিং ক্রেডিট কৌশলের মান নির্ধারণ করে না
স্ট্রাইক, অনুপাত, তির্যক, এবং উদ্ধৃতির উপর নির্ভর করে ডেবিট বা ক্রেডিট এর জন্য যেকোন একটি কাঠামো খোলা হতে পারে। নগদ প্রবাহ ব্রেক-ইভেন এবং ফ্ল্যাট-টেইল ফলাফল পরিবর্তন করে কিন্তু চুক্তির ভারসাম্যহীনতাকে বিপরীত করে না।
একটি ব্যাকস্প্রেডের জন্য, একটি ক্রেডিট মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় একটি অ-হারানো বিপরীত লেজ ছেড়ে যেতে পারে, তবুও পথের ঝুঁকি, স্প্রেড খরচ, এবং প্রাথমিক অ্যাসাইনমেন্ট থেকে যায়। একটি সংক্ষিপ্ত অনুপাতের জন্য, ক্রেডিট তার উন্মুক্ত লেজকে আটকাতে পারে না।
লেবেলের পরিবর্তে পরিস্থিতি তুলনা করুন
স্পট গ্যাপ, IV শক, সময় ক্ষয়, লভ্যাংশ এবং বিস্তৃত বিড-আস্ক স্প্রেড জুড়ে মেয়াদ শেষ হওয়ার এবং আগের তারিখের সঠিক অবস্থানের মডেল করুন। সর্বাধিক ক্ষতি দেখান এবং যেখানে এটি ঘটে, শুধুমাত্র সর্বাধিক লাভ নয়।
ডকুমেন্ট মার্জিন রিজার্ভ, এক-লেগ অ্যাসাইনমেন্টের ফলাফল, ব্যায়াম অর্থনীতি, এবং বন্ধ করার জন্য ব্যবহৃত অর্ডার। সমতল উল্লম্ব স্প্রেড পরিষ্কার হতে পারে যখন অসম পরিমাণ অপ্রয়োজনীয় হয়।
সাধারণ প্রশ্ন
ব্যাকস্প্রেড কি অনুপাত স্প্রেডের সমান?
এটি একটি বিপরীত বা দীর্ঘ-অনুপাত ফর্ম, কিন্তু নামকরণ পরিবর্তিত হয়। লেবেলের উপর নির্ভর না করে পা এবং পরিমাণের তালিকা করুন।
উচ্চতর অস্থিরতা থেকে কোন কাঠামো উপকৃত হয়?
আরও দীর্ঘ বিকল্প সহ ব্যাকস্প্রেডগুলি প্রায়শই উপকৃত হয়, যখন ছোট অনুপাতগুলি প্রায়শই ক্ষতিগ্রস্থ হয়, তবে স্ট্রাইক অবস্থান এবং সময় নেট ভেগা পরিবর্তন করতে পারে।
একটি ক্রেডিট জন্য উভয় কাঠামো খোলা যাবে?
হ্যাঁ। বাজারের উদ্ধৃতি এবং স্ট্রাইক পছন্দ একটি ক্রেডিট বা ডেবিট তৈরি করতে পারে; একা নগদ প্রবাহ খোলার মাধ্যমে পুচ্ছ ঝুঁকি চিহ্নিত করা যায় না।
কোনটি সর্বোচ্চ ক্ষতি সংজ্ঞায়িত করেছে?
একটি আদর্শ ব্যাকস্প্রেডের সাধারণত একটি সংজ্ঞায়িত ক্ষতি উপত্যকা থাকে। একটি সংক্ষিপ্ত কল অনুপাতের সীমাহীন উল্টো ক্ষতি রয়েছে, যখন একটি শর্ট পুট রেশিওতে উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক ক্ষতি রয়েছে।