LEAPS কল কৌশল: কি মূল্যায়ন করতে হবে

একটি কলের ডেল্টা একটি স্টক সরানোর জন্য তাত্ত্বিক মানের স্থানীয় পরিবর্তন অনুমান করে। চুক্তি গুণক দ্বারা ডেল্টা গুণ করা স্টক সংবেদনশীলতার একটি মোটামুটি স্ন্যাপশট দেয়, কিন্তু ব-দ্বীপ মূল্য, সময় এবং অস্থিরতার সাথে পরিবর্তিত হয়। প্রদত্ত প্রিমিয়াম ফি এর আগে দীর্ঘ কলের সাধারণ সর্বাধিক ক্ষতি হিসাবে রয়ে গেছে

উদাহরণস্বরূপ, 12 মাসের 100-স্ট্রাইক কল $12-এ কোট করা, delta 0.65 সহ, একটি standard contract-এর জন্য প্রায় $1,200 খরচ হয় এবং প্রাথমিকভাবে স্থানীয় stock sensitivity-র প্রায় 65টি শেয়ারের প্রতিনিধিত্ব করে। $100-এ 100টি শেয়ার কেনার জন্য $10,000 লাগবে, কিন্তু কলটি সেই শেয়ারগুলির মালিকানার সমতুল্য নয়: delta সরে যেতে পারে, বিকল্পের মেয়াদ শেষ হয়ে যায় এবং দীর্ঘমেয়াদি thesis অক্ষত থাকলেও premium-এর মূল্য হারাতে পারে।

আপনার প্রয়োজনীয় প্রকৃত স্টক এক্সপোজারের সাথে কলটির তুলনা করুন। একটি উচ্চ-ডেল্টা ইন-দ্য-মানি LEAPS কলটি শেয়ারের মতো আচরণ করতে পারে তবে সাধারণত বেশি খরচ হয়, যখন একটি নিম্ন-ডেল্টা-অফ-দ্য-মানি কল সস্তা এবং একটি বড় পদক্ষেপের জন্য আরও সংবেদনশীল হতে পারে। একা লেবেল ঝুঁকি বা চুক্তির উপযুক্ত সংখ্যা নির্দিষ্ট করে না

আরও সময় একটি থিসিস বিকাশের জন্য আরও বেশি সময় দিতে পারে, তবুও এটি প্রিমিয়ামে আরও বেশি সময়ের মূল্য এবং ভেগা এক্সপোজার ছেড়ে দেয়। অন্তর্নিহিত অস্থিরতা হ্রাস বা একটি ধীর স্টক সরানো বিকল্পের বাজার মূল্য হ্রাস করতে পারে এমনকি যখন দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি পরিবর্তন না হয়

সময়ের মান বিনামূল্যে নয় কারণ মেয়াদ অনেক দূরের। একটি ধীর বৃদ্ধি থিটা অফসেট করতে ব্যর্থ হতে পারে, এবং একটি IV রিপ্রাইজিং একটি বড় প্রিমিয়ামকে প্রভাবিত করতে পারে। শেয়ার বা উল্লম্ব স্প্রেডের সাথে একটি LEAPS কল তুলনা করার আগে বিকল্পটির বহির্মুখী মান, IV এর নিজস্ব ইতিহাসের সাথে সম্পর্কিত এবং স্প্রেড পর্যালোচনা করুন

চুক্তিটি সংক্ষিপ্ত তারিখে পরিণত হওয়ার আগে নির্বাচিত স্ট্রাইক, মেয়াদ শেষ হওয়া, বিড-আস্ক স্প্রেড এবং প্রস্থান বা রোল অবস্থা পর্যালোচনা করুন। একটি LEAPS কল বন্ধ করার জন্য বিক্রি করা যেতে পারে, কিন্তু একটি পছন্দসই মূল্য বা তারল্য নিশ্চিত করা হয় না

LEAPS কল চেকলিস্ট:

- স্ট্রাইক, মেয়াদ শেষ হওয়া, স্টাইল, গুণক, বিতরণযোগ্য, প্রিমিয়াম, ডেল্টা, IV এবং উদ্ধৃতি সময় রেকর্ড করুন - নির্ধারিত স্টক-সমতুল্য এক্সপোজার এবং অ্যাকাউন্টের সর্বাধিক ক্ষতির বাজেটের সাথে প্রিমিয়ামের তুলনা করুন - একটি সমতল স্টক মডেল করুন, ধীরে ধীরে বৃদ্ধি, একটি তীক্ষ্ণ বৃদ্ধি, একটি ব্যবধান কম, এবং একটি অস্থিরতা হ্রাস - বিড-আস্ক স্প্রেড, উন্মুক্ত আগ্রহ, প্রদর্শিত আকার, কর্পোরেট অ্যাকশন এবং প্রারম্ভিক অনুশীলনের শর্তাবলী পরীক্ষা করুন - চূড়ান্ত বছরের আগে একটি পর্যালোচনার তারিখ সেট করুন এবং মেয়াদ শেষ করা, রোল করা বা গ্রহণ করা হবে কিনা তা নির্ধারণ করুন [!TRYMARK] TryMark LEAPS চেকপয়েন্ট দীর্ঘমেয়াদী থিসিস, টার্গেট ডেট, স্টক-সমতুল্য ডেল্টা, প্রিমিয়াম, IV পরিস্থিতি, ব্রেক-ইভেন, লিকুইডিটি এবং রোল ট্রিগার একসাথে এক পথে রাখুন। সময়ের মূল্য অবশিষ্ট প্রিমিয়ামের একটি বড় অংশ হয়ে যাওয়ায় পুনরায় গণনা করুন [!WARNING] দীর্ঘ তারিখের মানে কম ঝুঁকি নয় বিকল্পটি সম্পূর্ণ প্রিমিয়াম হারাতে পারে, এবং একটি বিস্তৃত বাজার বা কর্পোরেট পদক্ষেপ পরিকল্পিত প্রস্থানকে কঠিন করে তুলতে পারে। মেয়াদ শেষ হওয়া এবং চুক্তির শর্তাবলীকে বাধ্যতামূলক সীমাবদ্ধতা হিসাবে বিবেচনা করুন