কল ক্যালেন্ডার স্প্রেড অপশন কৌশল
লং কল ক্যালেন্ডার স্প্রেড, একই-স্ট্রাইক মেয়াদ শেষ হওয়ার নির্বাচন, কাছাকাছি-কল অ্যাসাইনমেন্ট, অনিশ্চিত সর্বোচ্চ লাভ, থিটা, ভেগা, লভ্যাংশ, রোলিং এবং প্রস্থান পরিকল্পনা শিখুন।
সরাসরি উত্তর
একটি দীর্ঘ কল ক্যালেন্ডার স্প্রেড একটি কাছাকাছি-তারিখের কল বিক্রি করে এবং একই স্ট্রাইক K, অন্তর্নিহিত, গুণক, এবং বিতরণযোগ্য সহ একটি দূর-তারিখের কল কিনে। এটি সাধারণত একটি নেট ডেবিটের জন্য খোলে এবং অনুকূল আপেক্ষিক ক্ষয় কামনা করে যখন অন্তর্নিহিত লেনদেন K-এর কাছে সংক্ষিপ্ত কলের মেয়াদ শেষ হওয়ার কাছাকাছি। দূরের কলের এখনও সময়ের মূল্য আছে, তাই সর্বোচ্চ লাভ এবং দুটি বিরতি-ইভেন মূল্য প্রবেশের সময় স্থির করা যায় না। একটি দ্রুত পদক্ষেপ, দুটি অন্তর্নিহিত অস্থিরতার পরিবর্তন, প্রাথমিক নিয়োগ, লভ্যাংশ, এবং দীর্ঘ কল বন্ধ, রোল বা ধরে রাখার সিদ্ধান্ত বস্তুগতভাবে ফলাফলকে পরিবর্তন করতে পারে।
একটি স্ট্রাইক এবং দুটি মেয়াদ শেষ হওয়া ক্যালেন্ডারকে সংজ্ঞায়িত করে
সংক্ষিপ্ত এবং দীর্ঘ কল একই ধর্মঘট ব্যবহার করা আবশ্যক. স্ট্রাইক পরিবর্তন করার সাথে সাথে মেয়াদ শেষ হওয়া ক্যালেন্ডারের পরিবর্তে একটি তির্যক স্প্রেড তৈরি করে।
দূরের কলের জন্য সাধারণত কাছাকাছি কলের চেয়ে বেশি খরচ হয়, যা ডেবিট তৈরি করে। দুটি বিড-আস্ক স্প্রেডের তুলনা করুন এবং একটি সীমা অর্ডার সহ প্যাকেজটি কার্যকর করুন কারণ দুটি দুর্বল ফিল প্রত্যাশিত প্রান্তের অনেকটাই গ্রাস করতে পারে।
লক্ষ্য প্রথম মেয়াদে K এর কাছাকাছি
যদি K-এর কাছাকাছি স্টকের সাথে সংক্ষিপ্ত কলের মেয়াদ শেষ হয়, তবে এটি তার বেশিরভাগ বা সমস্ত মূল্য হারাতে পারে যখন দূরের কল তুলনামূলকভাবে উচ্চ সময়ের মান ধরে রাখে। এটি ধারণাগত লাভের শীর্ষ, একটি গ্যারান্টিযুক্ত উদ্ধৃত পরিমাণ নয়।
একটি ধারালো পতন উভয় কল সামান্য মূল্য দিতে পারে. একটি তীক্ষ্ণ উত্থান উভয় অর্থের গভীরে ঠেলে দিতে পারে এবং তাদের মানগুলিকে একত্রিত করতে পারে, একটি তেজি স্টক চালনা সত্ত্বেও ক্যালেন্ডারের নেট মূল্য হ্রাস করে৷
সর্বোচ্চ ক্ষতি শুধুমাত্র অক্ষত থাকাকালীনই ডেবিটের সাথে আবদ্ধ
সম্পূর্ণ অর্থপ্রদানের দীর্ঘ ক্যালেন্ডারের জন্য দুই-বিকল্প প্যাকেজ হিসাবে, খোলার ডেবিট প্লাস খরচ প্রাথমিক সর্বাধিক ক্ষতির মানদণ্ড। প্রতিকূল স্প্রেড এ বন্ধ করা প্রায় সব উপলব্ধি করতে পারে.
অ্যাসাইনমেন্ট সংক্ষিপ্ত স্টক তৈরি করতে দেওয়া, দূরের কল অনুশীলন করা, বা কাছাকাছি মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে এটি রাখা অবস্থান এবং এর নগদ, ট্যাক্স এবং অপারেশনাল ফলাফল পরিবর্তন করে।
থিটা এবং ভেগা আপেক্ষিক, সার্বজনীন লেবেল নয়
K-এর কাছাকাছি, সংক্ষিপ্ত কাছাকাছি কল ডলারের পরিপ্রেক্ষিতে দ্রুত ক্ষয় হতে পারে যখন এর মেয়াদ ঘনিয়ে আসে, প্রায়শই ইতিবাচক নেট থিটা তৈরি করে। দূরের কল সাধারণত আরও ভেগা যোগ করে, তাই একটি সমান্তরাল IV বৃদ্ধি সাহায্য করতে পারে।
এই বিবরণগুলি K থেকে দূরে বা মেয়াদ শেষ হওয়ার কাছাকাছি হতে পারে। দুটি IV এছাড়াও উপার্জন, ম্যাক্রো ইভেন্ট বা একটি অস্থিরতা ক্রাশের চারপাশে ভিন্নভাবে চলতে পারে, তাই প্রতিটি মেয়াদ আলাদাভাবে মডেল করুন।
অ্যাসাইনমেন্ট এবং রোলিং এর জন্য একটি সুস্পষ্ট পরিকল্পনা প্রয়োজন
একটি নির্ধারিত সংক্ষিপ্ত কল সাধারণত সংক্ষিপ্ত শেয়ার তৈরি করে যখন দূর কল থাকে। দূর কল ব্যায়াম শেয়ার কভার করতে পারে কিন্তু এর বহির্মুখী মান বাতিল করতে পারে; শেয়ার কেনা এবং কল বিক্রি আরো অর্থনৈতিক হতে পারে.
প্রবেশের আগে, উভয় পা বন্ধ করার জন্য মূল্য বা সময় ট্রিগার সেট করুন, সংক্ষিপ্ত কলটি রোল করার জন্য অনুমোদিত খরচ, লভ্যাংশের প্রতিক্রিয়া এবং অবশিষ্ট দূরের কল অ্যাকাউন্টের নির্দেশমূলক ঝুঁকির সাথে খাপ খায় কিনা।
সাধারণ প্রশ্ন
একটি কল ক্যালেন্ডার স্প্রেড বুলিশ নাকি নিরপেক্ষ?
এটি উভয় দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করতে পারে। শেয়ার্ড স্ট্রাইক যদি বর্তমান স্টক প্রাইসের কাছাকাছি হয়, তবে ট্রেডার সাধারণত অল্প মেয়াদে নিরপেক্ষ পদক্ষেপ চায়। স্পট উপরে একটি স্ট্রাইক K-এর দিকে মাঝারি বৃদ্ধির প্রয়োজন এবং আরও বুলিশ; স্পট নীচে একটি স্ট্রাইক K এর দিকে একটি পতন প্রয়োজন। লক্ষ্য হল একটি নির্দিষ্ট তারিখে স্ট্রাইক, কেবলমাত্র "অবশেষে উচ্চতর" নয়।
লং কল ক্যালেন্ডারের সর্বোচ্চ লাভ কত?
ধারণাগত শিখর তখন ঘটে যখন স্টকটি K এর কাছাকাছি থাকে কারণ সংক্ষিপ্ত কলের মেয়াদ শেষ হয়ে যায়, যথেষ্ট সময়ের মূল্য সহ দূরের কলটি ছেড়ে যায়। প্রবেশের সময় সঠিক পরিমাণ অজানা কারণ কলের মূল্য অবশিষ্ট সময়, IV, হার, লভ্যাংশ এবং বাজারের তারল্যের উপর নির্ভর করবে। একটি দৃশ্যকল্প গ্রিড একটি একক সর্বোচ্চ-লাভ সংখ্যার চেয়ে বেশি সৎ।
কাছাকাছি কল অ্যাসাইন করা হলে কি হবে?
অ্যাকাউন্টটি সাধারণত K এ ছোট শেয়ার হয়ে যায় যখন দূরের কল খোলা থাকে। দীর্ঘ কল স্বয়ংক্রিয়ভাবে স্টক বিতরণ না. ব্যবসায়ী শেয়ার কিনতে পারেন, দূরের কল বিক্রি করতে পারেন, বা এটি অনুশীলন করতে পারেন, তবে অনুশীলন বহির্মুখী মূল্য হারাতে পারে এবং লভ্যাংশের সময় বা ব্রোকার প্রক্রিয়াকরণ অর্থনৈতিক পছন্দকে প্রভাবিত করতে পারে।
ছোট কল রোল করা কি সবসময় উপকারী?
নং। একটি রোল তার বাজার লাভ বা ক্ষতিতে বর্তমান কল বন্ধ করে এবং একটি নতুন মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে অন্য একটি কল বিক্রি করে। এটি আরেকটি বিড-আস্ক স্প্রেড, কমিশন, অ্যাসাইনমেন্ট উইন্ডো এবং অস্থিরতা এক্সপোজার যোগ করে। নতুন ক্রেডিটকে পুনরুদ্ধারের প্রমাণ হিসাবে বিবেচনা করার পরিবর্তে উভয় কল বন্ধ করা বা শুধুমাত্র দূরবর্তী কল রাখার সাথে সেই প্যাকেজের তুলনা করুন।