Open interest của quyền chọn sẽ ra sao khi đáo hạn?

Open interest là số hợp đồng vẫn còn mở sau hoạt động bù trừ trước đó. Đây không phải số lệnh đang chờ trong sổ lệnh, khối lượng trong ngày hay số hợp đồng chắc chắn sẽ được thực hiện. Một chuỗi có thể có open interest cao và thị trường hiện tại yên ắng, trong khi một chuỗi khác giao dịch mạnh nhưng không kết thúc ngày với mức tăng tương tự

Con số này được gắn với đúng một quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán, giá thực hiện, ngày đáo hạn và thông số hợp đồng. Không cộng open interest của những ngày đáo hạn gần nhau hoặc giả định rằng một chuỗi tuần mới kế thừa vị thế của chuỗi cũ. Khối lượng quyền chọn so với open interest phân biệt rõ số đo luân chuyển hằng ngày với số đo vị thế còn tồn tại

Khi hợp đồng bước vào quy trình đáo hạn, các vị thế có thể được đóng, thực hiện, phân bổ hoặc để đáo hạn theo điều khoản hợp đồng. Khi chuỗi không còn đủ điều kiện để tiếp tục mở, hợp đồng của chuỗi đó không nên xuất hiện trong open interest của ngày báo cáo sau. Thay vào đó, việc thực hiện và phân bổ có thể tạo ra nghĩa vụ cổ phiếu hoặc tiền mặt được mô tả trong hợp đồng

Về vận hành, thay đổi đó khác với cập nhật báo giá trực tiếp. Các công ty thanh toán bù trừ đối chiếu giao dịch và hoạt động thực hiện, sau đó các nhà cung cấp công bố giá trị open interest mới. Vì vậy, chuỗi có thể hiển thị open interest của ngày hôm trước trong phiên cuối hoặc trong một khoảng thời gian ngắn sau sự kiện. Vị thế và trạng thái thực hiện tại nhà môi giới là hồ sơ cập nhật nhanh hơn trường dữ liệu công khai bị trễ

Ngày đáo hạn và ngày giao dịch cuối không phải lúc nào cũng trùng nhau. Quyền chọn chỉ số thanh toán AM có thể dừng giao dịch trước khi tính mức thanh toán cuối, trong khi hợp đồng thanh toán PM có thể sử dụng giá đóng cửa muộn hơn. Ngày đáo hạn so với ngày giao dịch cuối giải thích vì sao một vị thế có thể dừng giao dịch trước ngày đáo hạn pháp lý

Với quyền chọn chỉ số thanh toán bằng tiền mặt, việc thanh toán có thể tạo khoản ghi nợ hoặc ghi có tiền mặt mà không giao cổ phiếu. Với quyền chọn cổ phiếu thanh toán bằng hiện vật, việc thực hiện hoặc phân bổ có thể tạo ra cổ phiếu và nghĩa vụ tiền mặt. Một spread cũng có thể khiến một chân vị thế bị phơi nhiễm nếu chỉ một chuỗi được đóng hoặc thực hiện, vì vậy hãy xem đáo hạn và phân bổ của spread thay vì coi spread là một hợp đồng không thể tách rời [!TRYMARK] Lưu ảnh chụp open interest cuối cùng Ghi lại đúng mã, quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán, giá thực hiện, ngày đáo hạn, tài sản phải giao của hợp đồng, thời điểm giao dịch cuối, loại thanh toán và thời hạn thực hiện hoặc chỉ thị ngược của nhà môi giới. Chỉ so sánh open interest được công bố tiếp theo sau khi kiểm tra vị thế và hồ sơ bù trừ

Hãy dùng ảnh chụp để giải thích điều gì đã thay đổi, không suy ra rằng mọi hợp đồng giao dịch trong phiên cuối đều được mở hoặc đóng [!WARNING] Đừng chờ open interest về zero Số liệu được công bố có thể chậm hơn hoạt động bù trừ, và giá trị zero hoặc cũ không hủy nghĩa vụ thực hiện, phân bổ hay thanh toán. Hãy xử lý vị thế và chỉ thị trước thời hạn của nhà môi giới, sau đó xác nhận tiền mặt hoặc cổ phiếu phát sinh

1. Đối chiếu vị thế với đúng chuỗi và tài sản phải giao của hợp đồng 2. Tách thời điểm giao dịch cuối, ngày đáo hạn, thời điểm thanh toán và thời hạn của nhà môi giới 3. Kiểm tra xem vị thế được đóng, thực hiện, phân bổ hay để đáo hạn 4. Ghi lại hệ quả tiền mặt hoặc cổ phiếu dự kiến cho từng chân vị thế 5. Đối chiếu open interest được công bố tiếp theo với sao kê của nhà môi giới thay vì ảnh chụp từ màn hình báo giá

Nếu hợp đồng gần đến thời hạn, thời hạn thực hiện so với giờ đóng cửa thị trường giúp đặt chỉ thị của nhà môi giới lên đúng mốc thời gian