Khối lượng quyền chọn và open interest: mỗi con số đo gì

Khối lượng đặt lại theo mỗi phiên và ghi nhận các hợp đồng đã hoàn tất, không phải số người giao dịch riêng biệt hay niềm tin về hướng. Một chuỗi có khối lượng cao có thể đang tích cực mở, đóng, roll hoặc chuyển rủi ro. So sánh khối lượng với thanh khoản, spread và thị trường cơ sở hữu ích hơn xem một lượng in lớn là tín hiệu độc lập

Ví dụ, nếu một quyền chọn mua bắt đầu ngày với open interest 10,000 và 4,000 hợp đồng được giao dịch, báo cáo open interest tiếp theo có thể là 10,000, 12,000, 8,000 hoặc một giá trị khác. Kết quả phụ thuộc việc người mua và người bán được ghép đã mở hay đóng vị thế. Vì vậy, khối lượng là thước đo luân chuyển, không phải tổng dòng ròng

OCC tính open interest sau khi sàn báo cáo hoạt động mở và đóng và các hợp đồng đã thực hiện được loại bỏ. Vì vậy con số đáng tin cậy thường là kết quả ngày hôm sau chứ không phải bộ đếm trực tiếp. Hai phía mở làm tăng nó, hai phía đóng làm giảm và một người mở ghép với một người đóng giữ nguyên tổng số

Bản cập nhật thanh toán bù trừ cũng có thể trễ so với thời điểm giao dịch xuất hiện trên băng. Dùng ngày công bố và quy ước cập nhật của nền tảng khi so sánh các ngày. Thay đổi đột ngột trong open interest có thể xác nhận vị thế còn tồn tại sau thanh toán bù trừ, nhưng vẫn không xác định bên nào dài, bên nào ngắn hoặc vị thế có được phòng hộ ở nơi khác không

Khối lượng lớn hơn open interest có thể làm nổi bật lượng luân chuyển bất thường, nhưng không cho biết ai khởi tạo mỗi giao dịch, vị thế có được mở hay không hoặc tài sản cơ sở sẽ đi đâu. Kiểm tra các ngày liên tiếp, mức tập trung strike và ngày đáo hạn, báo giá có thể khớp và hợp đồng liên quan trước khi hình thành giả thuyết về hoạt động thị trường

Một lần xem xét khối lượng và open interest:

- So sánh khối lượng hôm nay với open interest hôm qua, không so với bộ đếm trực tiếp có thể đã cũ - Nhóm hoạt động theo strike và ngày đáo hạn để một con số ticker tổng không che giấu chuỗi đang hoạt động - Kiểm tra bid, ask, quy mô hiển thị, spread và tuổi báo giá trước khi cho rằng khối lượng đại diện cho thanh khoản sử dụng được - Tìm giá trị open interest đã thanh toán bù trừ tiếp theo và so sánh với vài phiên - Xem lượng luân chuyển bất thường là câu hỏi cần nghiên cứu thêm, không phải bằng chứng về hướng [!TRYMARK] Điểm kiểm tra hoạt động TryMark Lưu khối lượng, open interest trước và hiện tại, strike, ngày đáo hạn, thời điểm báo giá, spread và giả thuyết trong một Path. Chỉ xem lại giả thuyết sau cập nhật thanh toán bù trừ và báo giá mới [!WARNING] Khối lượng cao không tự động tăng giá hoặc giảm giá Cùng một khối lượng có thể đến từ giao dịch mở, đóng, roll hoặc tổ hợp đối ứng. Nếu không có bối cảnh phía lệnh và vị thế, nó không thể xác lập hướng hoặc dự báo