Cách chuyển đổi P&L futures sang tiền tệ của tài khoản
Tìm hiểu cách tách P&L futures theo đơn vị tiền tệ gốc khỏi việc quy đổi sang tiền tệ tài khoản, cách chọn tỷ giá FX và timestamp, cùng cách tránh đếm hai lần tác động tiền tệ
Câu trả lời trực tiếp
Trước tiên hãy tính P&L futures theo đơn vị tiền mặt gốc của hợp đồng. Nếu tài khoản dùng một tiền tệ khác, hãy chuyển P&L đó bằng tỷ giá FX và timestamp đã nêu. Giữ biến động giá futures và việc chuyển đổi tiền tệ tách biệt.
Tách ba câu hỏi tiền tệ khác nhau
Một màn hình futures có thể liên quan đến nhiều khái niệm tiền tệ.
Hợp đồng có thể được niêm yết bằng một đơn vị.
Giá trị tick hoặc P&L tiền mặt của nó có thể được ghi bằng một loại tiền cụ thể theo thông số hợp đồng.
Sau đó broker có thể báo cáo vốn chủ sở hữu tài khoản bằng một tiền tệ khác.
Đây là các lớp riêng biệt.
Bắt đầu bằng đúng sản phẩm và tháng hợp đồng, sau đó xác định đơn vị giá, multiplier hoặc giá trị tick và tiền tệ của P&L tiền mặt thu được.
Cách đọc thông số hợp đồng futures giải thích các trường đó đến từ đâu.
Tính P&L theo tiền tệ gốc trước khi chuyển đổi
Giả sử một giao dịch futures giả định tạo ra P&L ròng $600 sau biến động giá hợp đồng và chi phí giao dịch.
Trước tiên hãy giữ nguyên kết quả $600 đó.
Nếu tiền tệ báo cáo của tài khoản là euro và tỷ giá chuyển đổi đã chọn là 1 EUR = 1.20 USD, hãy chuyển đổi:
$600 ÷ 1.20 = €500.
Giao dịch futures vẫn tạo ra $600 theo đơn vị tiền mặt gốc.
€500 là giá trị báo cáo đã chuyển đổi tại tỷ giá FX đã nêu.
Cách tính P&L futures trình bày phép tính giá, multiplier, số lượng và chi phí cần thực hiện trước khi chuyển đổi.
Timestamp FX có thể làm thay đổi kết quả được báo cáo
Giả sử cùng $600 được chuyển đổi khi 1 EUR = 1.25 USD.
Số tiền sau chuyển đổi trở thành:
$600 ÷ 1.25 = €480.
P&L futures không thay đổi khỏi $600.
Giá trị theo tiền tệ báo cáo thay đổi vì tỷ giá chuyển đổi thay đổi.
Để có thể kiểm toán, hãy ghi cặp FX, chiều tỷ giá, tỷ giá, nguồn và timestamp dùng cho việc chuyển đổi.
Đừng so sánh hai con số P&L theo tiền tệ tài khoản mà chưa kiểm tra chúng có dùng cùng quy ước chuyển đổi hay không.
Tiền tệ báo giá và tiền tệ báo cáo không thể dùng thay thế nhau
Futures FX làm khác biệt này đặc biệt rõ vì các cặp tiền có quy ước báo giá cụ thể.
Tài liệu CME lưu ý quy ước báo giá futures có thể khác quy ước spot đối với một số cặp tiền.
Điều đó có nghĩa chỉ riêng thứ tự symbol không nên được dùng để đoán giá trị tiền mặt của một tick hoặc tiền tệ broker dùng để báo cáo vốn chủ sở hữu tài khoản.
Hãy dùng thông số sản phẩm cho giá trị tick và cơ chế quyết toán.
Sau đó dùng quy ước của broker hoặc báo cáo cho lần chuyển đổi thứ hai sang tiền tệ tài khoản.
Quyết toán hàng ngày có thể tạo ra nhiều thời điểm chuyển đổi
Futures thường được đánh dấu theo giá thị trường qua quyết toán hàng ngày.
Nếu tài khoản thực sự chuyển đổi dòng tiền quyết toán mỗi ngày, kết quả theo tiền tệ tài khoản có thể phản ánh nhiều tỷ giá FX thay vì một tỷ giá chuyển đổi cuối cùng.
Ngược lại, báo cáo hiệu suất có thể chuyển P&L gốc lũy kế theo một tỷ giá tại ngày báo cáo duy nhất.
Hai phương pháp đó trả lời các câu hỏi kế toán khác nhau và có thể tạo ra các con số tiền tệ tài khoản khác nhau.
Đừng cộng dòng tiền đã chuyển đổi hàng ngày với P&L gốc lũy kế đã chuyển đổi cuối kỳ nếu cả hai đều chứa cùng một khoản lãi hoặc lỗ futures cơ sở.
P&L futures đã thực hiện và chưa thực hiện giải thích vì sao thời điểm trên sao kê quan trọng. [!TRYMARK] Đối chiếu một kết quả futures xuyên tiền tệ Tính một giao dịch theo tiền tệ P&L gốc. Sau đó chuyển đổi nó bằng hai timestamp FX khác nhau. Ghi riêng P&L gốc, từng tỷ giá FX và giá trị theo tiền tệ tài khoản thu được.
Dùng danh sách kiểm tra quy đổi tiền tệ
Xác nhận đúng hợp đồng và tháng.
Xác định đơn vị báo giá và giá trị tick từ thông số hiện tại.
Tính P&L gộp và ròng theo đơn vị tiền mặt gốc của hợp đồng.
Xác định tiền tệ tài khoản hoặc tiền tệ báo cáo.
Nêu cặp FX và chiều báo giá của tỷ giá.
Ghi timestamp chuyển đổi và nguồn dữ liệu.
Áp dụng riêng phí hoặc spread chuyển đổi thực tế khi có.
Giữ chuyển đổi của quyết toán hàng ngày tách khỏi chuyển đổi chỉ dành cho báo cáo.
Đừng suy ra cách xử lý thuế hoặc kế toán từ màn hình nền tảng giao dịch.
Hướng dẫn này giải thích cơ chế đo lường, không phải phương pháp báo cáo hoặc thuế được ưu tiên.
Câu hỏi thường gặp
Làm sao chuyển lợi nhuận futures sang tiền tệ tài khoản?
Trước tiên tính P&L futures ròng theo đơn vị tiền mặt gốc của hợp đồng. Sau đó chuyển đổi số tiền bằng một cặp FX, tỷ giá và timestamp được nêu rõ.
Tiền tệ báo giá futures có luôn bằng tiền tệ tài khoản không?
Không. Báo giá hợp đồng, tiền tệ của giá trị tick, cơ chế quyết toán và tiền tệ báo cáo tài khoản có thể khác nhau. Hãy kiểm tra thông số sản phẩm chính xác và sao kê của broker.
Nên dùng tỷ giá FX nào để chuyển đổi P&L futures?
Dùng tỷ giá phù hợp với mục đích tính toán và nêu rõ nó. Việc chuyển đổi tiền mặt thực tế của broker, tỷ giá kế toán hàng ngày và chuyển đổi tại ngày báo cáo có thể khác nhau một cách hợp lệ.
Quy đổi tiền tệ có thể làm thay đổi P&L futures gốc không?
Nó thay đổi giá trị được biểu thị bằng tiền tệ khác, không thay đổi P&L hợp đồng gốc đã kiếm được hoặc mất đi. Hãy giữ hai phép đo tách biệt.