Giải thích giá mở cửa futures so với giá quyết toán trước đó

Giá mở cửa hỏi: giao dịch đầu tiên của phiên được xác định này diễn ra ở đâu?

Giá quyết toán trước đó hỏi: sàn đã thiết lập mốc chính thức nào cho ngày giao dịch trước?

Đó là hai timestamp và hai sự kiện thị trường khác nhau. Một phiên mới có thể bắt đầu trên, dưới hoặc đúng bằng giá quyết toán trước đó.

Báo cáo quyết toán của CME Group phân biệt các trường như Open và Settle. Sàn cũng công bố lịch giao dịch riêng cho từng sản phẩm, vì vậy cần xác định ranh giới phiên trước khi so sánh giá.

Giá quyết toán so với giao dịch cuối cùng giải thích vì sao settlement không chỉ là tên khác của giao dịch gần nhất.

Nhiều thị trường futures giao dịch trong các phiên hàng ngày dài với những khoảng nghỉ theo lịch, thay vì một phiên thị trường tiền mặt ngắn.

Tin tức, lệnh, thị trường liên quan, điều kiện cấp vốn hoặc thông tin tồn kho có thể thay đổi khi hợp đồng tạm dừng hoặc giữa ngày giao dịch này và ngày tiếp theo.

Vì vậy giao dịch đầu tiên tiếp theo có thể định giá lại ngay. Chênh lệch so với giá quyết toán trước đó là gap theo mốc tham chiếu, không phải bằng chứng thị trường đã không hoạt động trong nhiều giờ.

Ngày giao dịch so với ngày lịch giải thích vì sao một phiên futures có thể thuộc ngày giao dịch khác với điều đồng hồ địa phương gợi ý.

Sàn có thể tính settlement từ một khoảng thời gian đã nêu, VWAP, dữ liệu bid-ask, hợp đồng liên quan hoặc quy trình công bố khác.

Điều đó có nghĩa hợp đồng có thể tiếp tục giao dịch ở những mức giá khác với settlement chính thức trước khi phiên kết thúc.

Vì vậy, "open trừ previous settlement" và "open trừ previous last trade" có thể là hai con số khác nhau.

Luôn so sánh các yếu tố tương đồng: tháng hợp đồng chính xác, ngày giao dịch của sàn, nguồn settlement và định nghĩa phiên.

Giả sử settlement trước đó là 5,000.00 và phiên được xác định tiếp theo mở với giao dịch đầu tiên tại 5,018.00.

Gap từ settlement đến open là 18.00 điểm.

Với point value $20, 18.00 × $20 = $360 mỗi hợp đồng. Với hai hợp đồng, chênh lệch theo mốc tham chiếu là $720.

Giờ giả sử trader thực sự vào long tại 4,992.00. Biến động từ entry đến open là 26.00 điểm, vì vậy P&L chưa thực hiện tại 5,018.00 là 26.00 × $20 = $520 mỗi hợp đồng.

Với hai hợp đồng, P&L vị thế đó là $1,040, không phải $720.

Thay đổi hàng ngày so với P&L vị thế cho thấy vì sao không nên thay biến động theo mốc thị trường bằng cost basis của trader.

"Open" trên biểu đồ có thể chỉ ngày giao dịch của sàn, một phần giờ giao dịch thông thường, phiên tùy chỉnh hoặc ranh giới nến do nhà cung cấp dữ liệu xác định.

Vì vậy hai nền tảng có thể hiển thị giá mở cửa khác nhau mà không mâu thuẫn với các giao dịch cơ sở.

Hãy kiểm tra công cụ, tháng hợp đồng, múi giờ, mẫu phiên và việc biểu đồ là hợp đồng chính xác hay chuỗi liên tục.

Đồng thời xác minh "previous close" trên nền tảng thực sự có nghĩa là giao dịch cuối cùng, settlement hay trường close do nhà cung cấp định nghĩa.

- Chọn đúng tháng hợp đồng futures - Ghi ngày giao dịch của sàn và múi giờ - Xác định nguồn dữ liệu gọi giá nào là open của phiên - Ghi settlement chính thức trước đó từ sàn - Giữ giao dịch cuối cùng trước đó tách biệt với settlement trước đó - Chuyển chênh lệch điểm bằng giá trị tick hoặc multiplier đúng - Dùng giá entry thực tế của vị thế để tính P&L - Kiểm tra lại mẫu phiên khi so sánh hai nhà cung cấp biểu đồ [!TRYMARK] Điểm kiểm tra gap phiên Tại thời điểm quyết định ngày 18 tháng Chín, hãy ghi hợp đồng chính xác, settlement trước đó, open của phiên được xác định, ngày giao dịch, múi giờ, multiplier và nguồn dữ liệu trước khi diễn giải gap.

Gap từ open đến settlement có thể mô tả việc định giá lại, nhưng tự nó không phải tín hiệu giao dịch.