Giải thích về ngày hết hạn và giao nhận Euro FX Futures
Tìm hiểu ngày hết hạn 6E: quy tắc ngày làm việc cho giao dịch cuối, giao nhận vật chất vào thứ Tư thứ ba, các trường hợp ngoại lệ theo lịch, việc chuyển tháng và chỉ dẫn của nhà môi giới.
Câu trả lời trực tiếp
Euro FX futures được giao nhận vật chất, không thanh toán bằng tiền mặt. Theo Chương 261 của CME, giao dịch thường kết thúc vào Ngày làm việc thứ hai ngay trước thứ Tư thứ ba của tháng hợp đồng. Quy tắc có thể đẩy mốc đó sớm hơn do yêu cầu tách biệt của hệ thống thanh toán gộp theo thời gian thực của Eurosystem hoặc các trường hợp ngày nghỉ ngân hàng ở Chicago/New York. Việc giao nhận thường diễn ra vào thứ Tư thứ ba đó, tùy thuộc các quy tắc riêng về quốc gia giao nhận và ngày làm việc của ngân hàng
Tháng giao nhận xác định bản ghi hạn chót của 6E
Ngày hết hạn và giao nhận thuộc về một tháng và năm hợp đồng 6E cụ thể được nêu tên. Một biểu đồ EUR/USD chung, mã gốc của sản phẩm hoặc lối tắt dùng hợp đồng gần nhất không đủ để xác định ngày của thỏa thuận cụ thể trên sàn. Hãy giữ nguyên tháng-năm chính xác trước khi đối chiếu một điều khoản trong quy tắc với lịch hoặc chỉ dẫn tài khoản
Euro FX futures là gì giải thích đơn vị 125,000 euro và thiết kế giao nhận vật chất. Cách đọc báo giá Euro FX futures giúp phân biệt hợp đồng được nêu tên với chuỗi liên tục hoặc một tỷ giá không có nhãn
Việc chấm dứt gắn với thứ Tư thứ ba thông qua các quy tắc ngày làm việc
Chương 261 nêu rằng giao dịch thường kết thúc vào Ngày làm việc thứ hai ngay trước thứ Tư thứ ba của tháng hợp đồng. Đây là quy tắc ngày làm việc, không phải lối tắt theo một giờ cố định. Nếu ngày đó không cách ngày giao nhận ít nhất một Ngày làm việc theo yêu cầu của hệ thống thanh toán gộp theo thời gian thực của Eurosystem, việc chấm dứt sẽ chuyển sang Ngày làm việc liền trước tiếp theo. Ngày nghỉ ngân hàng ở Chicago hoặc Thành phố New York kích hoạt trường hợp ngoại lệ theo ngày làm việc chung liền trước đã nêu
Điều gì xảy ra khi hợp đồng futures hết hạn cung cấp bối cảnh chung về vòng đời, nhưng không thể thay thế quy tắc 6E hiện hành và lịch của một hợp đồng được nêu tên
Giao nhận vật chất không phải phép tính giá thanh toán tiền mặt
6E được giao nhận vật chất theo Chương 261 và các quy trình rộng hơn của Chương 7. Euro nằm trong số các đồng tiền mà CME xác định là đủ điều kiện cho khuôn khổ giao nhận FX, nhưng thỏa thuận thanh toán bù trừ và nhà môi giới quyết định cách xử lý một vị thế mở cụ thể. Đừng thay thế quy trình giao nhận bằng một tiêu đề giá giao ngay, một tỷ giá hiển thị hoặc giả định thanh toán tiền mặt
Futures thanh toán tiền mặt so với giao nhận vật chất giải thích khác biệt cơ bản về thiết kế thanh toán. Ngày thông báo đầu tiên và ngày giao dịch cuối của futures giúp giữ các thuật ngữ chung tách biệt với quy tắc hạn chót riêng của sản phẩm 6E [!WARNING] Thứ Tư thứ ba không xóa bỏ các trường hợp ngoại lệ trong quy tắc Ngày giao nhận 6E thông thường là thứ Tư thứ ba của tháng hợp đồng, nhưng quy tắc cung cấp các ngày thay thế khi ngày đó không phải Ngày làm việc ở quốc gia giao nhận hoặc là ngày nghỉ ngân hàng ở Chicago hay Thành phố New York. Ngày giao dịch cuối có các trường hợp ngoại lệ về ngày làm việc khác. Hãy kiểm tra cả hai trường cho hợp đồng được nêu tên
Thứ Tư thứ ba là quy tắc giao nhận có các trường hợp ngoại lệ theo lịch
Việc giao nhận thường được thực hiện vào thứ Tư thứ ba của tháng hợp đồng. Nếu ngày đó không phải Ngày làm việc ở quốc gia giao nhận hoặc là ngày nghỉ ngân hàng ở Chicago hay Thành phố New York, việc giao nhận chuyển sang ngày tiếp theo đáp ứng các điều kiện được nêu trong quy tắc. Quy trình đó khác với quy tắc chấm dứt giao dịch trước đó, dù các ngày có liên quan
Hãy giữ lịch của sàn, tham chiếu quy tắc hiện hành, trạng thái giao nhận và nguồn của từng ngày. Đừng điền ngày còn thiếu bằng một chuỗi ngày lịch được suy đoán, và đừng giả định quy tắc công khai của sàn là chỉ dẫn cấp tài khoản
Việc chuyển tháng hoặc chỉ dẫn của nhà môi giới không viết lại quy tắc giao nhận của sàn
Việc chuyển tháng thay đổi phơi nhiễm từ một tháng 6E được nêu tên sang tháng khác. Nó không trì hoãn việc chấm dứt giao dịch của hợp đồng gần nhất hoặc chuyển quy trình giao nhận của hợp đồng đó sang hợp đồng sau. Nhà môi giới có thể đặt ngày hành động dành cho khách hàng sớm hơn quy trình của sàn, vì vậy hãy giữ chỉ dẫn của nhà môi giới trong một trường riêng
Cơ chế chuyển tháng hợp đồng futures giải thích hai hợp đồng có ngày tháng trong một lần chuyển tháng. Mã tháng hợp đồng futures giúp giải mã ký hiệu ngắn gọn trước khi dùng bất kỳ ngày nào [!TRYMARK] Lập bản ghi giao nhận 6E trước khi dựa vào hạn chót Lưu riêng 6E, tháng-năm giao nhận, lịch sàn, quy tắc giao dịch cuối thông thường và mọi trường hợp ngoại lệ áp dụng, quy tắc ngày giao nhận và trường hợp ngoại lệ, trạng thái giao nhận vật chất, tham chiếu quy tắc hiện hành, nguồn, dấu thời gian và chỉ dẫn của nhà môi giới. Đánh dấu chỉ dẫn tài khoản còn thiếu là chưa biết
Hướng dẫn này mô tả cơ chế hết hạn và giao nhận tiêu chuẩn của Euro FX futures. Hướng dẫn không nêu hạn chót trực tiếp, quyết định có nên chuyển tháng hay đóng vị thế, cung cấp thông báo giao nhận hoặc xác định cách nhà môi giới xử lý một vị thế. Quy tắc CME hiện hành, quy trình thanh toán bù trừ, thông báo lịch và tài liệu tài khoản chi phối một hợp đồng cụ thể
Câu hỏi thường gặp
Giao dịch trong hợp đồng 6E sắp hết hạn thường kết thúc khi nào?
Chương 261 nói rằng giao dịch thường chấm dứt vào Ngày làm việc thứ hai ngay trước thứ Tư thứ ba của tháng hợp đồng, tùy thuộc các trường hợp ngoại lệ của Eurosystem và ngày nghỉ ngân hàng trong quy tắc
Euro FX futures thường được giao nhận khi nào?
Việc giao nhận thường diễn ra vào thứ Tư thứ ba của tháng hợp đồng. Nếu ngày đó không vượt qua các kiểm tra về ngày làm việc ở quốc gia giao nhận hoặc Chicago/New York đã nêu, quy tắc chỉ định một ngày đủ điều kiện muộn hơn
Euro FX futures có thanh toán bằng tiền mặt không?
Không. Euro FX futures tiêu chuẩn được giao nhận vật chất theo Chương 261 và các quy trình giao nhận áp dụng. Điều đó không thay thế chỉ dẫn về vị thế của công ty thanh toán bù trừ hoặc nhà môi giới
Ngày giao dịch cuối có luôn là hai ngày lịch trước ngày giao nhận không?
Không. Quy tắc dùng Ngày làm việc và bao gồm các trường hợp ngoại lệ. Đừng chuyển nó thành số ngày lịch nếu chưa kiểm tra lịch hiện hành của hợp đồng được nêu tên
Ngày giao nhận của sàn có đặt ra hạn chót cho nhà môi giới của tôi không?
Không nhất thiết. Nhà môi giới có thể yêu cầu khách hàng hành động trước quy trình của sàn. Hãy giữ chỉ dẫn của nhà môi giới tách biệt với quy tắc cấp sàn