Giải thích Đáo hạn và Thanh toán bằng Tiền mặt của Hợp đồng tương lai Brazilian Real

Đáo hạn và thanh toán thuộc về một tháng và năm hợp đồng 6L được nêu tên. Biểu đồ BRL/USD chung, product root hoặc cách gọi tắt hợp đồng gần nhất không đủ để xác định ngày PTAX của một thỏa thuận cụ thể. Hãy giữ nguyên tháng-năm chính xác trước khi ghép một phát biểu trong rulebook với lịch hoặc hướng dẫn tài khoản.

Hợp đồng tương lai Brazilian Real là gì giải thích đơn vị 100,000-real và thiết kế thanh toán tiền mặt. Cách đọc báo giá hợp đồng tương lai Brazilian Real giúp phân biệt hợp đồng được nêu tên với chuỗi liên tục hoặc tỷ giá không có nhãn.

Chapter 257 nêu rằng giao dịch kết thúc vào Business Day cuối cùng của tháng ngay trước tháng hợp đồng mà Central Bank of Brazil dự kiến công bố tỷ giá thương mại cuối tháng của reais trên mỗi U.S. dollar. Nếu ngày đó là ngày nghỉ của Exchange hoặc Globex, giao dịch kết thúc vào Business Day liền trước. Thực tiễn cuối năm xác nhận logic này: khi ngân hàng trung ương lặp lại việc công bố ngày December 31 với dữ liệu December 30, thời điểm kết thúc đi theo ngày xác định, như các hợp đồng January 2025 kết thúc ngày December 30, 2024 lúc 9:15 a.m. Chicago time.

Điều gì xảy ra khi hợp đồng tương lai đáo hạn phác thảo vòng đời chung của futures, nhưng không thể thay thế lịch PTAX 6L hiện hành cho một hợp đồng được nêu tên.

Mọi hợp đồng 6L mở được thanh lý ở Final Settlement Price bằng nghịch đảo của tỷ giá PTAX đến năm chữ số thập phân. PTAX là tỷ giá thương mại bình quân chào bán của ngân hàng trung ương cho reais trên mỗi U.S. dollar, được công bố khoảng 1:15 p.m. Sao Paulo time. Nếu tỷ giá bị gián đoạn vào ngày kết thúc, clearing trì hoãn thanh toán và sau đó dùng nghịch đảo của tỷ giá đã công bố khi có sẵn, tự xác định giá sau 30 calendar days không có công bố.

Hợp đồng tương lai thanh toán tiền mặt so với giao tài sản vật chất đối chiếu hai thiết kế thanh toán, và 6L là ví dụ thanh toán tiền mặt rõ nhất trong nhóm tiền tệ. Giá thanh toán hợp đồng tương lai so với giao dịch cuối tách bản in thanh toán bắt nguồn từ PTAX khỏi bất kỳ bản in giao dịch nào. [!WARNING] Ngày PTAX không phải thứ Tư thứ ba Hạn 6L đi theo lịch công bố của ngân hàng trung ương Brazil, không theo chu kỳ thứ Tư thứ ba dùng cho các hợp đồng tiền tệ G10 giao tài sản vật chất. Đừng mang thói quen về hạn của 6E, 6J, 6B, 6S, 6C, 6A hoặc 6N vào việc kiểm tra lịch 6L.

6L niêm yết các hợp đồng theo tháng tới 60 tháng liên tiếp, vượt xa chu kỳ theo quý của tiền tệ G10. Độ sâu đó khiến tháng-năm chính xác càng quan trọng: cách gọi tắt hợp đồng gần nhất có thể trỏ tới một công bố PTAX hoàn toàn sai. Hãy giữ lịch của sàn, tham chiếu rulebook hiện tại, trạng thái thanh toán và nguồn của từng ngày.

Đừng điền ngày còn thiếu bằng một chuỗi theo quý được giả định, và đừng cho rằng quy tắc công khai của sàn là hướng dẫn cấp tài khoản.

Roll thay đổi phơi nhiễm từ một tháng 6L được nêu tên sang tháng khác. Nó không trì hoãn thời điểm kết thúc PTAX của hợp đồng gần nhất và không chuyển quy trình thanh toán tiền mặt sang hợp đồng sau. Nhà môi giới có thể đặt ngày hành động dành cho khách hàng sớm hơn quy trình của sàn, vì vậy hãy giữ hướng dẫn nhà môi giới ở một trường riêng.

Cơ chế roll hợp đồng tương lai trình bày hai hợp đồng Brazilian Real có ngày tháng bên trong một lần roll 6L. Mã tháng hợp đồng tương lai giúp giải mã ký hiệu 6L ngắn gọn trước khi dùng bất kỳ ngày nào. [!TRYMARK] Lập hồ sơ thanh toán 6L trước khi dựa vào một hạn Lưu riêng 6L, tháng-năm thanh toán, lịch công bố PTAX, quy tắc giao dịch cuối thông thường và mọi phương án ngày nghỉ, phương pháp thanh toán tiền mặt nghịch đảo, tham chiếu rulebook hiện tại, nguồn, timestamp và hướng dẫn nhà môi giới. Đánh dấu hướng dẫn tài khoản còn thiếu là chưa biết.

Hướng dẫn này mô tả cơ chế đáo hạn và thanh toán tiền mặt tiêu chuẩn của hợp đồng tương lai Brazilian Real. Hướng dẫn không nêu một deadline trực tiếp, không quyết định có roll hay đóng vị thế, không cung cấp thông báo thanh toán và không xác định cách nhà môi giới xử lý vị thế. Quy tắc CME hiện tại, quy trình clearing, thông báo lịch và tài liệu tài khoản chi phối từng hợp đồng cụ thể.