Satım/alma oranının açıklaması: formül, yorumlama ve yanlış sinyaller

Günlük hacim oranı için, günün satım hacmini günün çağrı hacmine bölün. 600.000 satım ve 1.000.000 alım satımı durumunda oran 0,60'tır. Aritmetik basittir ancak “satma/alma oranı” eksiktir. Listelenen tüm opsiyonlara, hisse senedi opsiyonlarına, endeks opsiyonlarına, borsada işlem gören ürünlere, SPX, VIX opsiyonlarına, bir hisse senedine veya filtrelenmiş bir müşteri akışı veri setine atıfta bulunabilir.

Bu evrenlerin farklı normal kullanımları vardır. Endeks satışları genellikle portföy koruması için kullanılır, bu nedenle bir endeks oranı, tek hisse senedi özsermaye oranından daha yüksek bir taban çizgisine sahip olabilir. VIX seçenekleri volatilite görünümlerini ifade eder ve aynı şekilde hisse senedi yönüne eşlenmez. 0,80 okuma bir seride olağandışı olabilirken diğer seride rutin olabilir

Hacim satış/alım oranı, seçilen dönemde işlem gören sözleşmeleri ölçer ve bir sonraki dönemle birlikte sıfırlanır. Açık faiz oranı, ödenmemiş satım sözleşmelerini, takas sonrasında ödenmemiş alım sözleşmelerine böler. Bugünkü faaliyetten ziyade açık sözleşme stokunu tanımlar ancak yine de her sözleşmenin hem uzun hem de kısa tarafını içerir

İkisini değiştirmeyin. Pozisyonların kapatılması, devredilmesi veya kullanılması durumunda ertesi günkü açık pozisyonlar neredeyse hiç değişmezken yoğun ticaret, yüksek bir günlük hacim oranına neden olabilir. Tersine, büyük bir açık faiz oranı anlamlı bir akım akışı olmaksızın varlığını sürdürebilir. Her zaman pay, payda ve zaman damgasını etiketleyin

Bir satış satın almak, düşüş eğilimini ifade edebilir veya uzun bir hisse senedi portföyünü koruyabilir. Satım satmak, nötrden yükselişe doğru bir görünümü ifade edebilir veya mevcut bir uzun pozisyonu kapatabilir. Bir alım satın almak yükselişe işaret edebilir veya kısa bir hisse senedi pozisyonunu koruyabilir. Alım satımı düşüş yönlü, gelir odaklı, teminatlı veya kapanış işlemi olabilir. Çok bacaklı bir strateji, birden fazla sözleşmenin hacmine katkıda bulunurken, net riski sınırlı olabilir veya herhangi bir ayaktan farklı olabilir

Ham satım ve alım sayımları, alım-satım, açılış-kapanış, parasallık, delta, prim, büyüklük ve diğer ayakları dikkate almaz. Bu nedenle oran ilk önce faaliyet karışımını ölçer. Buna duyarlılık demek, kimin ve neden ticaret yaptığına dair ek varsayımlar gerektirir

Karlı sözleşmeler, kullanım, temlik, temettü, finansman veya operasyonel nedenlerle büyük miktarlarda ticaret yapabilir. Cboe, uygulamaya bağlı derin ITM satım faaliyetinin özsermaye satım/alma oranını keskin bir şekilde artırırken ertesi gün açık pozisyonların çok az değiştiği vakaları belgeledi. Başlık oranı aşırı görünse de bu hacim yönsüz olabilir

Vade sonu ruloları, kutu ve dönüştürme işlemleri, dağılım, üzerine yazma ve kurumsal riskten korunma da hakim olabilir. Alışılmadık derecede aktif bir sembol, toplam oranı hareket ettirebilir. Bir uç noktayı yorumlamadan önce, en büyük katkıda bulunanları, parasallığı, karmaşık-basit faaliyetleri ve mümkün olduğunda ertesi gün açık faiz değişimini inceleyin.

"1'in üstü ters bir sinyal olarak yükseliş eğilimi gösterir" veya "0,5'in altı düşüş eğilimi gösterir" gibi kurallar evrensel değildir. Temel çizgiler ürün karışımına, piyasa yapısına, kısa vadeli opsiyonların benimsenmesine, volatiliteye ve seçilen örneğe göre değişir. Toplam piyasa eşiği yalnızca hisse senedi, yalnızca endeks veya tek isimli verilere değişmeden uygulanmamalıdır

Tanımlanmış bir yeniden inceleme ve yöntem kullanarak aynı seriyi kendi geçmişiyle karşılaştırın. Bir yüzdelik dilim, z-puanı veya dönen medyandan uzaklık, mevcut okumanın olağandışı olup olmadığını gösterebilir ancak pencere ve aykırı değer tedavisi önemlidir. Piyasa getirilerini gördükten sonra eşik değerleri seçmek yerine ilişkinin örneklem dışında kalıp kalmadığını test edin

Doğrudan okuma, yüksek bir oranı daha savunmacı veya düşüş eğilimi gösteren bir aktivite olarak, düşük bir oranı ise daha fazla çağrı ağırlıklı veya iyimser aktivite olarak ele alır. Aksi okuma, aşırı bir durumun, dip yakınındaki kalabalık korkuyu veya zirve yakınındaki kalabalık iyimserliği yansıtabileceğini varsayar. Her ikisi de hipotezdir, formülün özellikleri değil

Aksi bir sinyalin önceden ilan edilmiş bir ufka ve sonuca ihtiyacı vardır. "Alt" ertesi gün, hafta veya ay anlamına mı geliyor ve hedef oran evreniyle aynı mı? Bu tanımlar olmadan, başarısızlıklar göz ardı edilirken hemen hemen her türlü geri dönüş göstergeye atfedilebilir.

Ölçünün hacim mi yoksa açık pozisyon mu kullandığını, ürün evrenini, işlem tarihini, seansı, filtreleri ve geçmiş temel çizgisini kaydedin. Bir aşırılığı, onu üreten sembollere ve grevlere ayrıştırın. Tek bir skalerin piyasa bağlamını geçersiz kılmasına izin vermek yerine bunu fiyat eğilimi, gerçekleşen ve zımni volatilite, çarpıklık, genişlik ve bilinen olaylarla eşleştirin

Bir alım satım kararı için oranın ne değiştireceğini tanımlayın: giriş zamanlaması, riskten korunma boyutu, senaryo olasılığı veya henüz hiçbir şey. Oran, araştırmaya değer olağandışı opsiyon etkinliğini işaretleyebilir. Kendi başına tam konumlandırmayı ortaya koyamaz, bir katalizörü tanımlayamaz veya tersine dönmeyi garanti edemez.