Vadeli İşlem Pozisyonu Uzundan Kısaya Döndüğünde Ne Olur

Aynı vadeli işlem ayında 3 sözleşme uzun olduğunuzu varsayalım

3 sözleşme satarsanız, zıt miktar açık uzunu dengelediği için pozisyon sıfırlanır

Bunun yerine 5 sözleşme satarsanız ilk 3 sözleşme uzunu kapatabilir ve kalan 2 sözleşme net kısa pozisyon bırakır

Ekonomik sıra şöyledir:

Eski uzun giriş ile yeni kısa girişi tek bir sürekli fiyatta ortalamayın

CFTC vadeli işlem terminolojisi, açık pozisyonu takas ve hesap kayıtlarından ayırmaya yardımcı olur

• 3 uzun sözleşmeyi kapat
• 2 kısa sözleşme aç
• net 2 kısa pozisyonla bitir

3 uzun sözleşmenin 5,000'den açıldığını varsayalım

Sözleşme çarpanı varsayımsal olarak puan başına 20 $ olsun

Ardından 5 sözleşmelik satış emri 5,012'den gerçekleşsin

İlk 3 sözleşme uzun pozisyonu dengeler

Kapanan uzun için brüt gerçekleşmiş kâr-zarar:

(5,012 − 5,000) × 20 $ × 3 = 720 $

Dengelemeden sonra iki sözleşme kalır; yeni pozisyon maliyetlerden önce 5,012 açılış fiyatıyla 2 kısa sözleşmedir

Eski uzun bitmiştir. Yeni kısa kendi giriş kaydına ve risk hesabına ihtiyaç duyar

Piyasanın daha sonra 5,007'ye gittiğini varsayalım

Yeni kısa sözleşme başına 5 puan kazanmıştır

Brüt gerçekleşmemiş kâr-zarar:

(5,012 − 5,007) × 20 $ × 2 = 200 $

Kapanan uzun ile açık kısa arasındaki toplam ekonomik kâr-zarar, ücretlerden ve diğer maliyetlerden önce 720 $ + 200 $ = 920 $ olur

Bu, kısa pozisyonun tek başına 920 $ kazandığı anlamına gelmez. Kısanın açık kâr-zararı 200 $'dır; önceki uzun 720 $'ı zaten gerçekleştirmiştir

Vadeli işlem kâr-zararı nasıl hesaplanır, yönü, çarpanı ve miktar aritmetiğini açıklar

Uzun ortalama giriş, açık uzun sözleşmeleri özetler

Uzun tamamen dengelendiğinde ortalama girişi tamamlanmış işlem geçmişine aittir

Fazla satış miktarı, kısa pozisyonu oluşturan gerçekleşmelere dayanan yeni açılış esasıyla yeni kısa pozisyon başlatır

Birden fazla fazla satış gerçekleşmesi yeni kısayı oluşturuyorsa, bu yeni açılışların ortalamasını miktar ağırlığıyla hesaplayın

Pozisyona ekledikten sonra ortalama giriş fiyatı, aynı yöndeki birden fazla açılışın nasıl ağırlıklandırılacağını gösterir

Eski uzun ortalamasını yeni kısaya taşımayın. Bu, yeni pozisyonun başabaşa görünen uzaklığını ve açık kâr-zararını bozabilir

5 sözleşmelik emir 5 sözleşmenin aynı anda gerçekleşeceğini garanti etmez

Önce yalnızca 2 satış sözleşmesi gerçekleşirse 3 uzun pozisyon 1 uzun pozisyona dönüşür

Başka 1 sözleşme gerçekleşirse hesap sıfırlanır

Ancak ek satış miktarı gerçekleştikten sonra kısa pozisyon oluşur

Bu nedenle tam emir miktarından çok gerçek emir kaydı önemlidir

Vadeli işlem emirleri neden birden fazla fiyattan gerçekleşir, tek emrin nasıl birkaç gerçekleşme ve değişen kalan miktar yaratabileceğini açıklar [!TRYMARK] Bir ters dönüşü yeniden kurun 5,000'den 3 uzunla başlayın. 5 sözleşme satılana kadar satış gerçekleşmelerini tek tek uygulayın. Her gerçekleşmeden sonra kalan net pozisyonu, gerçekleşmiş kâr-zararı ve yeni kısa oluştuysa açılış fiyatını yazın

Tam ürünü ve sözleşme ayını doğrulayın

Başlangıç yönünü ve miktarını kaydedin

Yalnızca istenen emir miktarını değil, karşı yöndeki her gerçekleşmeyi kaydedin

Eski pozisyonu ne kadar miktarın dengelediğini belirleyin

Fazla gerçekleşen miktarı yeni ters pozisyonun başlangıcı olarak ele alın

Kapanan miktarın gerçekleşmiş kâr-zararını hesaplayın

Yeni yön için yeni bir ortalama giriş başlatın

Komisyonları, borsa ücretlerini, takas ücretlerini ve kaymayı ayrı uygulayın

Aynı fiyat hareketinin iki kez sayılmaması için günlük uzlaşmayı ve aracı kurum dökümünü uzlaştırın

Bu kılavuz pozisyon aritmetiğini açıklar. Vadeli işlem pozisyonunu tersine çevirme önerisi değildir