Каковы налоговые правила straddle для опционов?
Разберите, как налоговые правила США для straddle могут откладывать убыток по опционам, менять сроки владения, затрагивать спрэды и покрытые акции и требовать записей для формы 6781.
Короткий ответ
По федеральным налоговым правилам США straddle — это обычно набор компенсирующих позиций по активно торгуемому личному имуществу, где одна позиция существенно уменьшает риск убытка по другой. Определение основано на экономической компенсации, а не на названии стратегии: подходить могут опционы, спрэды, бабочки и акции в сочетании со связанными опционами. Если одна нога закрыта с убытком, а по компенсирующей ноге остаётся непризнанная прибыль, текущий вычет обычно ограничен частью убытка, превышающей эту прибыль, а остаток откладывается. Правила straddle могут также менять сроки владения, характер убытка, учёт затрат на перенос и отчётность. Для идентифицированных straddle, квалифицированных покрытых call, позиций Section 1256 и смешанных straddle действуют специальные правила
Названия стратегий не определяют налоговый straddle
К активно торгуемому личному имуществу относятся опционы на акции и контракты на покупку акций. Позиция является компенсирующей, если существенно уменьшает риск убытка по другой позиции. Позиции могут считаться компенсирующими, когда их стоимости движутся в обратных направлениях, они продаются как спред или похожая комбинация либо общая маржа ниже, чем при раздельном обеспечении
Классический long straddle — очевидный кандидат, но анализа могут потребовать и вертикальные спрэды, календари, бабочки, collars, conversions и комбинации акций с опционами. И наоборот, раздельное отображение приказов на платформе не мешает налоговой агрегации. Связанные позиции супруга или некоторые позиции через прозрачные для налога организации также могут попасть в проверку
Убыток откладывается против открытой непризнанной прибыли
Предположим, одна позиция закрыта с убытком 10,000, а по компенсирующей открытой позиции на конец года есть непризнанная прибыль 7,000. По общему правилу текущий вычет составляет только 3,000, а 7,000 переносится. Экономически сделка может быть закрыта частично, но налоговое признание выравнивается, чтобы убыток не заявлялся, пока компенсирующая прибыль остаётся открытой
Непризнанная прибыль обычно измеряется как прибыль, которая существовала бы при продаже открытой позиции по справедливой рыночной стоимости в последний рабочий день налогового года, плюс определённая фактически полученная, но непризнанная прибыль. Если все относящиеся к делу ноги закрыты и прибыли признаны, результат может отличаться, но координация с wash sale и правила позиций-преемников всё равно требует проверки
Срок владения и затраты на перенос могут измениться
Срок владения позиции в straddle обычно начинается не раньше даты окончания straddle, если только позиция не удерживалась более одного года до создания straddle. Поэтому длительное календарное владение не всегда автоматически даёт долгосрочный режим
Проценты и затраты на перенос, относящиеся к позициям straddle, могут потребовать капитализации вместо текущего вычета. Дополнительные уровни анализа создают характер убытка, правила short sale, правила квалифицированного covered call и смешанные straddle, объединяющие позиции Section 1256 и не относящиеся к Section 1256
Исключения и выбор режима требуют своевременных записей
У общих правил отсрочки убытка есть исключения для подходящих идентифицированных straddle, некоторых квалифицированных покрытых call с акциями, квалифицированных хеджирующих сделок и straddle, полностью состоящих из контрактов Section 1256. Это не означает, что любой covered call или любой хедж с такой меткой брокера освобождён
Выбор режима для идентифицированных и смешанных straddle имеет требования к срокам, последовательности и записям, которые нельзя надёжно восстановить после конца года. В форме 6781 для прибылей и убытков straddle обычно используется Part II, а для указанных непризнанных прибылей — Part III. Храните справедливые стоимости каждой ноги, даты, базу, выбор режима и связи, а перед подачей отчётности по многоногому портфелю получите профессиональную консультацию
Частые вопросы
Любой long straddle является налоговым straddle?
Call и put на один базовый актив, компенсирующие риск, — стандартный пример, но налоговая классификация всё равно зависит от позиций и применимых исключений. Налоговое понятие шире названия опционной стратегии и может включать комбинации, которые straddle не называются. Анализируйте весь портфель, а не принимайте название стратегии в билете приказа за налоговый вывод
Может ли вертикальный спред быть налоговым straddle?
Да, может. Позиции, проданные или представленные как компенсирующий спред, относятся к ситуациям, где статус компенсации может предполагаться, а long и short ноги существенно уменьшают риск друг друга. Точный режим зависит от контрактов, других связанных позиций, статуса Section 1256 и применимых идентификаций или исключений
Имеют ли правила straddle значение, если я закрыл убыточную ногу до конца года?
Да. Закрытие убыточной ноги при сохраняющейся непризнанной прибыли по компенсирующей позиции — основной сценарий отсрочки убытка. Текущий вычет обычно ограничен убытком сверх этой непризнанной прибыли. Закрытие или замена других ног может изменить расчёт, но правила позиций-преемников и координация с wash sale означают, что поздний приказ нельзя оценивать изолированно
Освобождены ли покрытые call от налоговых правил straddle?
Не все покрытые call. Некоторые комбинации, состоящие из квалифицированных покрытых call и связанных акций, могут быть исключены из общей отсрочки убытка при соблюдении подробных условий по страйку, сроку, рынку, размеру straddle и специального правила конца года. Глубоко in-the-money или иным образом неквалифицированный call может не пройти исключение, а срок владения акциями также может измениться