Стоит ли усреднять опционы вниз: объяснение

Время прошло, подразумеваемая волатильность переоценилась, а котировка теперь включает неблагоприятное движение, спровоцировавшее добавление. Поэтому усреднённая позиция смешивает вход по тезису со входом из боли при худшем темпе распада. Усреднение акции сохраняет тот же актив, а усреднение опциона покупает более старое и тонкое требование, называя его той же сделкой

Почему покупатели опционов теряют деньги показывает, как распад облагает каждый повторный вход. Самые распространённые ошибки при торговле опционами неслучайно ставит ошибки размера на первое место

Одно падение премии ничего не говорит об ожидаемой стоимости; обычно оно означает, что рынок стал дешевле и сильнее не согласен с позицией. Добавления, вызванные нереализованным убытком, увеличивают экспозицию именно тогда, когда исходное чтение выглядит слабее всего, превращая ограниченную плату за обучение в бесконечное обязательство. Единственное дисциплинированное исключение — добавление по тезису с заранее определёнными новыми условиями

Как рассчитать прибыль и убыток по опционам честно пересчитывает объединённую позицию до любого добавления. Чек-лист тезиса опционной сделки требует письменно проверить новые условия

Перекладывание вниз или вперёд перестраивает время и страйк вместо удвоения размера, спреды ограничивают добавленный риск, а частичное закрытие превращает надежду в реализованную опциональность. Ожидание письменной отмены тезиса — её срабатывания или исчезновения — ничего не стоит и часто снимает импульс. Каждая альтернатива отвечает на боль, не рефинансируя её

Лучшее время дня для торговли опционами предупреждает о добавлениях от скуки в тонких полуденных книгах. Можно ли жить торговлей опционами показывает, как повторное усреднение первым разрушает математику дохода [!WARNING] Усреднение превращает ограниченный риск в неопределённую привычку Одно запланированное добавление — это стратегия; последовательные добавления из боли — это мартингейл с датой экспирации. Распад гарантирует, что у привычки закончится время раньше, чем у счёта закончится надежда

До входа определите точный триггер добавления, связанный с событиями тезиса, максимальный общий размер, необходимое оставшееся время и жёсткий стоп, после которого усреднение прекращается и начинается выход. Сверяйте каждое добавление с этими строками. Большинство трейдеров, честно записав правило, обнаруживают, что вообще не хотят заранее разрешать вторую покупку [!TRYMARK] Запретите добавления из боли на тридцать дней Разрешайте добавления только по письменным событиям тезиса с заранее заданными размером, временем и стопом. Считайте нарушения еженедельно: каждое показывает, что тезис был тоньше, чем ощущалась глубина боли

Это руководство объясняет механику усреднения в образовательных целях. Оно не рекомендует добавлять к убыточным позициям, не прогнозирует восстановление и не обещает прибыль от какого-либо плана усреднения. Реальные решения о добавлении определяются личными журналами