Статусы заявок на опционы
Разберитесь в статусах отправленной, принятой, рабочей, частично исполненной, отменяемой, отменённой, истёкшей и отклонённой заявки на опцион
Короткий ответ
Статус заявки на опцион описывает её текущее или окончательное состояние обработки, а не является сокращением для позиции на счёте. «Отправлена» обычно означает, что брокер записал указание. «Принята» может означать прохождение начальной проверки, а «рабочая» — что допустимое количество ожидает или маршрутизируется, но ни один из этих статусов не доказывает исполнение. Частичное исполнение означает, что исполненные контракты уже изменили счёт, даже если часть количества остаётся активной. Запрос отмены означает, что отмена не завершена, поэтому исполнение ещё может прийти до окончания обработки площадкой. «Отменена», «истекла» и «отклонена» описывают разные завершения: оставшееся количество удалено, закончилось время или допустимая сессия, либо указание не принято. Названия и порядок статусов могут различаться у брокеров, поэтому читайте их вместе с исходным количеством, накопленным исполненным количеством, остатком, ценами исполнения, временной меткой и ID заявки. Следующее действие должно опираться на эти записи: ждать и наблюдать активную заявку, оценить частичную позицию, подтвердить окончательную отмену, проверить истечение или исправить причину отклонения
Считайте каждый статус состоянием, а не обещанием
Заявка обычно начинается с записи о том, что брокер её получил. «Отправлена», «получена» или «ожидает» могут описывать этот ранний этап. «Принята» может означать, что брокер разрешил указанию продолжить путь с учётом последующей маршрутизации и рыночных условий. «Рабочая», «открыта» или «активна» обычно обозначает количество, которое всё ещё может исполниться на условиях заявки. Эти ярлыки полезны, но не означают, что по лимиту есть контрагент или что показанная котировка всё ещё доступна.
Одни экраны показывают один заголовочный статус, а другие детали обновляют отдельно. Например, у рабочей заявки может отображаться текущий бид или аск, изменившийся после отправки тикета. Статус также может задерживаться из-за сетевого процесса, брокера или площадки. Особенно когда решение зависит от способности заявки торговаться, сопоставляйте историю заявки брокера, детали исполнений и позицию на счёте.
Тип и срок действия заявки определяют возможные состояния. Лимитная заявка может оставаться рабочей до применимой экспирации, а немедленное указание — исполнить доступное количество и удалить остаток. Рыночная заявка может пройти рабочее состояние слишком быстро, чтобы оно имело смысл на розничном экране. Статус — это снимок, а условия заявки объясняют правила за ним.
Читайте количество и исполнения рядом с заголовочным статусом
Самое важное различие — между исходным количеством заявки и уже исполненными контрактами. Если в заявке на восемь коллов исполнилось три, на счёте уже возникло изменение позиции на три контракта, даже если экран всё ещё называет заявку рабочей. Оставшиеся пять могут позже быть открыты, отменены, истечь или отклонены. У каждого исполнения может быть своя цена, а показанная брокером средняя цена может их обобщать.
Что происходит после частичного исполнения заявки на опцион? показывает риск считать остаток временным, хотя исполненные контракты уже реальны. Исполненное количество реально для денежных средств, обеспечения, премии и риска позиции. Заявка на закрытие уменьшает только фактически исполнившиеся контракты; остаток оставляет незакрытую позицию.
Читайте накопленное исполненное количество, остаток, среднюю цену и отдельные записи исполнений вместе. Итоговый статус «отменена» не стирает исполненные контракты, если отменён только остаток. И наоборот, заявка без исполнений не создала задуманную позицию только потому, что была принята. Такая простая сверка предотвращает многие дублирующие и слишком большие заявки.
Отделяйте запрос отмены от окончательной отмены
«Запрос отмены», «отмена ожидается» или «отмена в процессе» означают, что запрос обрабатывается. Это ещё не доказывает, что заявка покинула рынок. Исполнение может произойти до подтверждения отмены, потому что сообщения об исполнении и отмене могут пересечься. Пока окончательная запись не говорит «отменена», «исполнена», «отклонена» или не указывает другое терминальное состояние, проверьте, может ли исходная заявка всё ещё иметь исполнимый остаток.
«Отменена» обычно означает, что неисполненный остаток удалён. Исполненные до отмены контракты это не отменяет. «Истекла» или «просрочена» обычно означает, что допустимое окно действия закончилось без дальнейшего исполнения. «Отклонена» означает, что указание не прошло в отправленном виде, возможно из-за неверного поля, неподдерживаемого условия, ограничения счёта или другой проверки. Точное сообщение причины полезнее широкого ярлыка «отклонена».
Не отправляйте замену на исходное количество, пока не прояснены окончательные количества. Если из заявки на пять контрактов частично исполнились некоторые, а новая заявка на пять отправлена до разрешения первого статуса, исполниться могут обе. До решения о новой заявке запишите ID исходной заявки, итоговое исполненное количество, оставшуюся позицию и причину отмены или отклонения.
Выбирайте следующую проверку по окончательным фактам
Для активной заявки проверьте, остаются ли контракт, граница цены, количество и срок действия желательными в текущем рынке. При частичном исполнении сначала оцените уже существующую позицию, затем решите, соответствует ли плану остаток. Для отменённой заявки убедитесь, что отменённое и исполненное количество дают исходную заявку. Для истёкшей заявки определите, закончился ли срок действия, а не предполагайте ошибку системы.
Отклонение требует другого расследования. Прочитайте конкретное сообщение брокера, проверьте серию, действие, шаг цены, размер, условие срока действия и права счёта или обеспечение до изменения чего-либо. Почему заявка на опцион не исполняется помогает диагностировать действительную заявку без исполнимого контрагента; это другая проблема, чем отклонённая заявка.
Один и тот же статус может быть менее информативен, чем короткий список: каков ID заявки? Какое количество исполнено? Какое количество ещё может исполниться? Состояние окончательное? Какая позиция теперь на счёте? Ответьте на эти вопросы до повторного входа, обращения в поддержку или предположения, что экран показывает всю историю.
Частые вопросы
Означает ли «принята», что заявка на опцион исполнилась?
Нет. Обычно «принята» означает, что брокер разрешил указанию пройти начальный этап. Заявка всё ещё может работать, исполниться частично или не найти допустимый встречный интерес. Ищите исполненное количество и детали исполнения, а не принимайте принятие за сделку.
Может ли заявка исполниться, пока в статусе указано «запрос отмены»?
Да. Отмена — это запрос, который нужно обработать, а допустимое исполнение может произойти до того, как окончательная отмена дойдёт до площадки. Дождитесь терминального статуса, затем сверьте исполненное и оставшееся количество и позицию до отправки независимой замены.
Чем отличаются истёкшая и отклонённая заявки?
Истёкшая заявка обычно дошла до конца допустимого срока без дальнейшего исполнения. Отклонённая заявка не продолжилась на отправленных условиях, часто с причиной от брокера или площадки. При истечении нужно выяснить, действовала ли заявка как задумано; при отклонении — какое условие исправить до отправки нового тикета.