Экспирация и финальный расчёт фьючерсов Nikkei Yen: объяснение

Экспирация и расчёт относятся к одному названному месяцу и году контракта NIY. Общий график Nikkei, корень продукта или сокращение для ближнего контракта недостаточны, чтобы определить прекращение конкретного соглашения в четверг. Сохраните точные месяц и год до сопоставления правила с календарём или инструкцией по счёту.

Что такое фьючерсы Nikkei Yen объясняет множитель 500 иен и денежный расчёт. [Как читать котировки фьючерсов Nikkei Yen] (/learn/how-to-read-nikkei-yen-futures-quotes) помогает отличить названный контракт от непрерывного ряда или неразмеченной цены.

Торговля прекращается в 5:00 p.m. Eastern в четверг перед второй пятницей месяца контракта. Эта отсечка в четверг отличается от американской привычки к экспирации акций в третью пятницу, поэтому срок определяется токийским календарём. Праздники сдвигают четверг; нельзя превращать правило в фиксированную дату без проверки календаря контракта.

Что происходит при экспирации фьючерсного контракта описывает общий жизненный цикл, но не заменяет актуальный календарь NIY для конкретного контракта.

Открытые позиции NIY рассчитываются деньгами, акции не поставляются. Система взаимозачёта CME–SGX добавляет второй источник ликвидности: позицию в иенах, открытую в Чикаго, можно закрыть в Сингапуре и наоборот, объединяя обе книги приказов. Пути BTIC закрываются раньше по времени Токио, поэтому участники торговли базисом отслеживают отдельную отсечку.

Денежный и физический расчёт по фьючерсам сравнивает два вида расчёта, а NIY является показательным международным индексным примером денежного расчёта. [Экспирация и финальный расчёт фьючерсов E-mini Nasdaq-100] (/learn/e-mini-nasdaq-100-futures-expiration-and-final-settlement-explained) описывает американский технологический индекс для сравнения регионов. [!WARNING] Четверг — не пятница NIY прекращается в четверг перед второй пятницей, на день раньше, чем подсказывает привычка к американской экспирации в третью пятницу, и по другой логике, чем пятничные экспирации OSE. Перенос пятничной привычки в план NIY завышает оставшееся окно на полную сессию. Проверяйте календарь четверга для названного месяца.

Двенадцать квартальных месяцев, три серийных месяца и три дополнительных декабрьских контракта одновременно поддерживают множество экспираций. Сохраняйте календарь биржи, ссылку на актуальное правило, статус расчёта и источник каждой даты. Не заполняйте пропуск предполагаемой квартальной последовательностью и не считайте публичное правило инструкцией для конкретного счёта.

Перенос меняет экспозицию с одного названного месяца NIY на другой. Он не продлевает отсечку четверга и не меняет денежный расчёт ближнего контракта. Ликвидация через взаимозачёт в Сингапуре проходит по тем же условиям контракта на другой площадке. Брокер может назначить клиентскую дату действия раньше биржевого процесса, поэтому инструкции брокера нужно хранить в отдельном поле.

Механика переноса фьючерсного контракта разбирает два датированных контракта на среднее внутри переноса NIY. Коды месяцев фьючерсных контрактов помогают расшифровать короткий символ NIY до использования любой даты. [!TRYMARK] Составьте запись расчёта NIY до того, как полагаться на срок Сохраните NIY, месяц и год расчёта, правило прекращения в четверг перед второй пятницей, метод денежного расчёта, доступность взаимозачёта SGX, ссылку на актуальное правило, источник, время и инструкцию брокера отдельно. Отсутствующую инструкцию для счёта помечайте как неизвестную.

Это руководство описывает механику экспирации и расчёта стандартных фьючерсов Nikkei Yen. Оно не сообщает текущий срок, не решает, переносить или закрывать позицию, не выдаёт уведомление о расчёте и не определяет действия брокера. Конкретный контракт регулируют актуальные правила CME, клиринговые процедуры, календарные уведомления и документы счёта.