Что такое фьючерсы Nikkei Yen: объяснение NIY
Узнайте, что представляют собой фьючерсы NIY Nikkei Yen: контракты на 500 иен, умноженных на среднее значение 225 акций, тик ¥2,500 и денежный расчёт
Короткий ответ
Фьючерсы Nikkei Yen, обычно обозначаемые как NIY, — это контракты CME стоимостью 500 иен, умноженных на Nikkei Stock Average, среднее значение 225 японских акций. На CME Globex обычное минимальное движение аутрайта на 5.00 пункта индекса равно ¥2,500 на контракт, а принты BTIC используют 0.10. Стандартные NIY рассчитываются деньгами с прекращением торговли в четверг перед второй пятницей месяца контракта.
NIY обозначает датированный контракт на среднее Nikkei, а не сам индекс
NIY — корень продукта для фьючерсов CME Nikkei Yen. Полный контракт также имеет месяц и год, поэтому число рядом с NIY не является автоматически текущим средним Nikkei или ценой ETF. Это обозначенное наблюдение по фьючерсному контракту в иенах, и метка определяет применимые правила и расчёт.
Как читать котировки фьючерсов Nikkei Yen показывает, какие поля делают наблюдение пригодным. Экспирация и финальный расчёт фьючерсов Nikkei Yen объясняет, почему при приближении прекращения в четверг важен названный месяц.
Множитель NIY в 500 иен переводит пункты индекса в иены контракта
Один контракт NIY стоит 500 иен, умноженных на среднее значение: среднее 65,000 означает примерно ¥32,500,000 номинальной стоимости на контракт. Множитель описывает стандартизированную экспозицию, но не утверждает, какой баланс или маржа есть на счёте и какой размер приказа подходит.
Стоимость тика и множители фьючерсного контракта выводит тик NIY аутрайта ¥2,500 из множителя 500 иен. [Размер позиции во фьючерсах] (/learn/futures-position-sizing) рассматривает экспозицию контракта, число контрактов и собственные ограничения счёта как три отдельных входных параметра.
У NIY разные шаги для аутрайта, BTIC и спреда quanto
Для обычного аутрайта NIY на CME Globex минимальное движение составляет 5.00 пункта индекса, или ¥2,500 на контракт. В принтах BTIC используется 0.10, или ¥50. Фьючерсы Nikkei в иенах и долларах вместе образуют ликвидный рынок индексных quanto-спредов, где подразумеваемые соотношения сохраняют нейтральность к дельте при движении валютного курса.
Перед сравнением двух чисел зафиксируйте путь рынка. Пункт NIY и пункт Nikkei в долларах отличаются и валютой, и размером, даже если десятичные знаки совпадают.
Денежный расчёт с отсечкой в четверг завершает NIY без поставки
Фьючерсы NIY рассчитываются деньгами, а торговля заканчивается в 5:00 p.m. Eastern в четверг перед второй пятницей месяца контракта. Корзина из 225 акций не поставляется. Квартальные, серийные и дополнительные декабрьские листинги делают календарь глубоким, а система взаимозачёта позволяет закрыть позицию, открытую в Чикаго, в Сингапуре.
Денежный и физический расчёт по фьючерсам проводит общую границу между видами расчёта, и NIY относится к денежной стороне. Что такое фьючерсы E-mini S&P 500 описывает американский контракт на крупные компании для сравнения регионов. [!WARNING] Цена NIY не означает владение акциями Цена фьючерса Nikkei Yen отражает соглашение на 500 иен, умноженных на среднее значение, для названного месяца. Состав из 225 акций и денежный расчёт не превращают число на экране в портфель токийских акций, цену фонда или выбор расчёта конкретного брокера.
Рабочая запись NIY отделяет факты котировки от фактов счёта
Прежде чем использовать число NIY, сохраните корень продукта, месяц и год, соглашение «иен на пункт», тип сделки или котировки, ценовое поле, источник, время, сессию и статус данных. Коды месяцев фьючерсных контрактов помогают превратить короткий символ NIY в соглашение с нужным календарём расчёта.
Маржа — это обеспечение, а не замена экспозиции 500 иен, умноженных на среднее, и не рекомендация открывать позицию. [Маржа и плечо во фьючерсах] (/learn/futures-margin-vs-leverage-explained) объясняет различие, не выводя требование, специфичное для счёта. [!TRYMARK] Составьте запись идентичности контракта NIY до сравнения цен Сохраните NIY, месяц и год, соглашение «иен на пункт», тип аутрайта, BTIC или quanto-спреда, ценовое поле, источник, время и часовой пояс, сессию и статус данных. Расчёт и инструкции брокера храните в отдельных полях, а недоступную деталь помечайте как неизвестную.
Это руководство объясняет механику стандартных фьючерсов Nikkei Yen. Оно не сообщает текущую цену среднего, не прогнозирует японские акции, не устанавливает требование маржи, не рекомендует сделку и не даёт инструкцию брокера по расчёту. Конкретный контракт регулируют актуальные правила CME, условия данных, клиринговые процедуры и документы счёта.
Частые вопросы
Что означает NIY во фьючерсах?
NIY — корень продукта CME для фьючерсов Nikkei Stock Average, номинированных в иенах. Добавьте месяц и год, чтобы определить конкретное стандартизированное соглашение.
Как оценивается один контракт NIY?
В размере 500 иен, умноженных на среднее: среднее 65,000 означает около ¥32,500,000 номинальной стоимости. Для чтения цены нужны и множитель, и соглашение о котировке.
Какова обычная стоимость тика NIY?
Обычное минимальное движение аутрайта на CME Globex составляет 5.00 пункта индекса, то есть ¥2,500 на стандартный контракт NIY. В принтах BTIC используется 0.10.
Что такое quanto-спред Nikkei?
Это спред одним инструментом между фьючерсами Nikkei, номинированными в иенах и долларах; он сохраняет экспозицию на акции и одновременно оценивает разницу валютного курса. Подразумеваемые соотношения поддерживают нейтральность к дельте при движении курсов.
Имеют ли фьючерсы Nikkei Yen денежный расчёт?
Да. Стандартные NIY рассчитываются деньгами с прекращением торговли в четверг перед второй пятницей. Акции не переходят из рук в руки через процедуру поставки.