Checklist de confirmação de gap em evento macro

Não decida o tamanho apenas pelo primeiro movimento. Use três camadas independentes:

1. Confirmação de preço 2. Confirmação de liquidez 3. Confirmação da tese

Se alguma camada for falsa, mantenha a exposição reduzida e continue monitorando

Antes de cada aumento, confirme as três condições:

Se a confirmação de preço estiver incompleta, não trate o primeiro repique ou reversão como uma nova configuração

• o movimento rompeu a primeira marca de invalidação e se manteve por pelo menos duas barras
• a recuperação falhou? então não aumente
• fechamento a fechamento não basta; use uma marca de preço médio ou média ponderada para as cadeias de evento

O preço pode deslizar sem valor de execução. Para uma cadeia de opções de evento macro, verifique:

Use o circuit breaker de liquidez em evento macro quando essas verificações mostrarem que a cadeia já não é executável com confiabilidade

Se o spread abrir e a profundidade diminuir, suas únicas ações válidas são:

• o spread permaneceu dentro da sua faixa predefinida
• a profundidade no topo do livro não caiu abaixo do tamanho mínimo executável
• a razão de sucesso das ordens melhorou em relação à linha de base do primeiro preço divulgado
• reduzir o aumento discricionário
• remover hedges opcionais que dependam de preenchimento profundo na fila
• pausar até o spread e a profundidade se recuperarem

Mesmo com preço e liquidez, confirme que a própria tese ainda existe

Faça estas três perguntas:

1. A história macro mudou desde o seu mapa pré-evento? 2. A relação de risco da sua cadeia (Delta ITM/OTM, pressão de atribuição, proximidade do vencimento) continuou válida? 3. O ponto de stop ainda está dentro do seu envelope de perda máxima predefinido?

Se alguma resposta não estiver clara, nenhuma nova perna entra até a confirmação retornar

Defina um checklist fixo do evento por minuto:

Esta lista não é para teoria. Ela existe para tornar “aumentamos agora?” um processo repetível

• T+1: verificação de confirmação de preço
• T+2: verificação de confirmação de liquidez
• T+3: verificação da tese e ajuste de um tamanho
• T+5: repita todas as camadas somente se T+3 tiver passado
• T+10: decisão final de pausar ou reduzir

Para estruturas de várias pernas, exija que as duas pernas passem pelas Camadas 1 e 2

Se apenas uma perna confirmar:

Se as duas pernas confirmarem, ainda aplique a confirmação da tese antes de qualquer aumento

• mantenha o tamanho da tese central inalterado
• não compense a fraqueza com uma direção espelhada
• continue o ciclo de confirmação e reduza o risco opcional

Registre cada evento em um modelo curto:

Isso cria uma memória que sobrevive a ganhos e perdas isolados

• qual camada falhou primeiro
• se a ação foi pular, reduzir ou pausar
• a pontuação exata de confirmação usada
• quanto tempo levou para recuperar a confiança tanto na liquidez quanto na tese