Como ler o símbolo de ticker de uma opção
Decodifique um símbolo de opção em sua raiz, data de vencimento, call ou put e preço de exercício; depois entenda por que raízes ajustadas e formatos exibidos pelas corretoras exigem verificações adicionais.
Resposta direta
Um identificador padrão de opção listada nos EUA codifica quatro termos principais: a raiz da opção, a data de vencimento, o indicador de call ou put e o preço de exercício. No formato OSI comum de 21 caracteres, a raiz ocupa seis caracteres preenchidos com espaços, seguida por seis dígitos para AAMMDD, um C ou P e oito dígitos para o strike com três casas decimais implícitas. Os aplicativos de corretoras podem remover espaços ou reformatar os mesmos campos, portanto verifique os detalhes exibidos do contrato em vez de confiar apenas no agrupamento visual
Decodifique o símbolo da esquerda para a direita
Considere AAPL 260918C00200000. Leia-o como raiz AAPL, vencimento em 18 de setembro de 2026, call, strike de US$ 200,000. Os dois espaços completam a raiz até seis caracteres. Os oito dígitos finais representam o strike multiplicado por 1.000, portanto 00200000 ÷ 1.000 = 200,000
Em AAPL 260918P00175000, apenas o tipo e o strike mudam: é uma put com vencimento na mesma data e strike de US$ 175. O identificador não informa o prêmio, a compra, a venda, a quantidade, o lado da posição, o multiplicador, o estilo de exercício ou o método de liquidação
A raiz é um identificador da classe de opções, não necessariamente o ticker da ação
Em uma opção de ações padrão, a raiz frequentemente se parece com o símbolo do ativo subjacente. Ela pode ser diferente para um índice, ETF, classe de ações, produto com liquidação especial, evento societário ou convenção do fornecedor. Um dígito acrescentado a uma raiz conhecida frequentemente sinaliza uma classe ajustada ou não padronizada, mas o próprio dígito não explica o novo ativo entregue
Use dados de referência da bolsa ou da OCC para mapear a raiz ao ativo subjacente e à classe do contrato. Pesquisar apenas o ticker conhecido da ação pode esconder uma série ajustada ou selecionar uma opção padrão recém-listada
O vencimento no código ainda precisa de verificação na especificação
Os seis dígitos de data identificam o vencimento declarado como ano, mês e dia. Eles não garantem que a última sessão de negociação ocorra nessa data, que a opção liquide à tarde ou que uma instrução de exercício possa esperar até o fechamento do mercado
Confirme o último horário de negociação do produto exato, a liquidação AM ou PM, o estilo de exercício, o método do valor de liquidação, o tratamento de feriados e o horário-limite da corretora. Raízes semelhantes podem conter séries com prazos operacionais materialmente diferentes
O strike não revela o tamanho do contrato nem o ativo entregue
O campo do strike identifica o preço de exercício sob os termos do contrato, mas a economia total também depende do multiplicador e do ativo entregue. Uma opção de ações padrão normalmente corresponde a 100 ações, mas contratos ajustados podem entregar uma quantidade diferente de ações, dinheiro, outro valor mobiliário ou um pacote de ativos
Antes de negociar ou exercer, relacione o identificador completo à descrição da cadeia de opções, ao multiplicador, ao ativo entregue, ao memorando de ajuste e à posição da conta. Nunca deduza um ativo entregue de 100 ações apenas por um strike legível ou uma raiz conhecida
Perguntas frequentes
O que significam C ou P em um símbolo de opção?
C identifica uma call e P identifica uma put. Isso não informa se a conta comprou ou vendeu o contrato. O lado da posição vem do registro da operação e da conta: uma call pode estar comprada ou vendida, assim como uma put
Por que minha corretora mostra um símbolo de opção mais curto ou diferente?
Plataformas de varejo frequentemente removem espaços de preenchimento, acrescentam separadores, escrevem datas por extenso, movem o marcador de call ou put ou usam um identificador interno compactado. Os mercados também podem usar seus próprios IDs de símbolo mapeados. Compare o ativo subjacente ou a raiz, a data completa de vencimento, o tipo, o strike, o multiplicador e o ativo entregue, em vez de esperar pontuação idêntica
O que significa um número no final da raiz de uma opção?
Ele normalmente marca uma classe de opções ajustada ou não padronizada criada depois de um desdobramento, fusão, dividendo especial, cisão ou outro evento societário. Ele não codifica uma fórmula universal de ajuste. Leia o memorando informativo da OCC para saber o ativo entregue, o multiplicador, a data efetiva e os termos de liquidação exatos
A data no símbolo da opção é o último dia em que posso negociá-la?
Não necessariamente. Ela identifica a data de vencimento do contrato, mas opções de índice com liquidação AM e produtos especializados podem parar de negociar antes. Horários do produto, feriados, desenho da liquidação e regras da bolsa determinam a última sessão executável. Confirme a especificação do contrato e o prazo da corretora antes da última semana