Calls cobertas e períodos de posse para fins fiscais
Entenda por que uma call coberta pode afetar a análise do período de posse no imposto federal dos EUA, como as regras de calls cobertas qualificadas dependem dos termos do contrato e quais registros preservar
Resposta direta
Uma call coberta pode afetar a análise do período de posse para fins do imposto federal dos EUA, mas não existe uma única resposta aplicável a toda posição chamada de coberta. A IRS Publication 550 contém regras específicas de contrato para calls cobertas qualificadas. Segundo uma regra específica sobre a natureza da perda para uma call coberta qualificada lançada com preço de exercício abaixo do preço aplicável da ação, o período de posse da ação pode excluir o período em que o contribuinte lança a opção quando as condições indicadas são atendidas. A qualificação depende do mercado real, do prazo, do strike, da profundidade dentro do dinheiro, do papel do contribuinte e dos fatos relativos à natureza do capital. Uma call não qualificada pode levantar questões diferentes de diferimento de perdas ou de posição compensatória. Leia o lote de ações e o contrato da opção em conjunto, em vez de confiar no rótulo da estratégia ou na tela da corretora
Coberta é uma descrição da posição, não um resultado fiscal uniforme
Uma call coberta normalmente significa que o lançador possui ações disponíveis para cumprir a obrigação de entrega caso a call seja atribuída. Essa relação de propriedade explica a estratégia de negociação, mas não responde a todas as perguntas fiscais. A ação pode ter uma data de aquisição e uma base próprias, enquanto a call lançada tem sua própria data de lançamento, strike, vencimento, prêmio e evento de encerramento ou atribuição
O evento final importa. Uma call lançada pode vencer, ser recomprada, ser rolada ou ser atribuída. A atribuição pode transformar as ações em uma venda e afetar o valor realizado; encerrar a call deixa as ações em posse do contribuinte, mas não elimina a necessidade de analisar o resultado da opção. Estratégia de call coberta explica a mecânica da posição que os registros fiscais precisam refletir
Mantenha a análise fiscal separada de saber se a estratégia parece lucrativa. Prêmio recebido, valorização da ação e uma venda posterior podem estar conectados economicamente e ainda assim exigir registros de transação distintos. O rótulo de call coberta da corretora é uma descrição útil, não uma conclusão sobre a natureza do período de posse
O status de call coberta qualificada depende do contrato real
A Publication 550 descreve uma call coberta qualificada usando condições que incluem o mercado de negociação, o prazo da opção, se a call está profundamente dentro do dinheiro, se o lançador negocia opções e se o ganho ou a perda na opção é de capital. A publicação também usa regras de referência qualificadas ao avaliar determinados preços de exercício. Uma call não pode ser classificada pelo nome ou por uma declaração geral de que estava coberta
Para uma call coberta qualificada com strike abaixo do preço aplicável da ação, a Publication 550 afirma que uma perda na opção é tratada como perda de capital de longo prazo somente se, quando essa perda for realizada, o ganho na venda ou troca da ação seria ganho de capital de longo prazo; nessa regra, o período de posse da ação exclui o tempo em que o contribuinte é o lançador da opção. Essa é uma regra precisa com condições declaradas, não uma razão para dizer que toda call coberta pausa ou reinicia todo período de posse de uma ação
Calls que não atendem às condições de call coberta qualificada podem envolver outras regras, incluindo diferimento de perdas para posições compensatórias. Os termos e as datas do contrato devem ser conferidos na orientação atual, em vez de reconstruídos de memória depois que a ação for vendida
Conte o período da ação a partir das datas de transação e do status da regra
Comece pela data de negociação, quantidade, base e registro de aquisição do lote de ações. Depois acrescente a data de lançamento da call, strike, vencimento, prêmio e qualquer registro de encerramento, rolagem, vencimento ou atribuição. A pergunta relevante sobre o período de posse está ligada à ação e à call específicas, não apenas ao número de dias em que uma estratégia de call coberta foi exibida na conta
Não substitua a data de liquidação, a data de pagamento do prêmio ou uma notificação da conta pelo registro aplicável da data de negociação sem conferir a regra e os rótulos dos documentos. Quando as ações forem vendidas ou entregues por atribuição, associe o lote exato que saiu da conta. Registros de seleção de lotes e de base podem ser essenciais quando a conta contém várias compras da mesma ação
Como as opções são tributadas oferece a estrutura mais ampla para como calls lançadas e atribuição podem interagir com a venda do ativo subjacente. Ele não substitui uma análise contrato a contrato das exceções de período de posse
Preserve os registros da ação e da opção até a alienação
Guarde a confirmação de compra da ação, a confirmação de lançamento da call, cada confirmação de encerramento ou rolagem, o aviso de atribuição ou vencimento e o Form 1099-B da corretora. Concilie os valores de venda da ação, o prêmio da opção, os campos de base, as datas e as quantidades. As instruções do Form 8949 podem exigir que o contribuinte ajuste os valores recebidos ou a base quando o prêmio da opção não estiver refletido no extrato da corretora
Mantenha os termos da call como eram quando ela foi lançada, especialmente strike, vencimento e se o contrato foi ajustado. Uma tela posterior pode mostrar apenas o resultado líquido da estratégia e omitir os detalhes relevantes para a análise de call coberta qualificada ou de diferimento de perdas
Este guia é informação educacional geral sobre regras fiscais federais dos EUA, não aconselhamento tributário individualizado. Um profissional tributário qualificado deve avaliar os fatos do contrato e do lote de ações antes de o contribuinte classificar um ganho, perda ou período de posse em uma declaração
Perguntas frequentes
Toda call coberta pausa o período de posse da ação?
Não. A orientação da IRS é específica para o contrato. A Publication 550 descreve uma exclusão do período de posse em uma regra específica sobre a natureza da perda de uma call coberta qualificada, com condições declaradas. Não se deve presumir que uma call coberta pausa, preserva ou reinicia o período de posse de uma ação sem analisar os fatos reais da opção e da ação
A atribuição transforma o prêmio da call em um ganho separado da ação?
A atribuição pode fazer o prêmio da opção afetar o cálculo da venda da ação subjacente segundo as regras aplicáveis a puts e calls. O resultado exato do relatório depende do papel no contrato, do evento e dos registros. Concilie o aviso de atribuição e o relatório da corretora com o lote de ações antes de presumir que o prêmio aparece corretamente como uma linha separada
Encerrar a call coberta resolve todas as questões fiscais?
Não. Encerrar a call resolve aquela obrigação da opção, mas as ações continuam sujeitas à própria análise de base e período de posse. O momento e os termos da call, quaisquer regras de diferimento de perdas e uma alienação posterior das ações ainda podem importar. Preserve os dois registros até o evento final das ações