Como as opções são tributadas?
Entenda como o imposto federal dos Estados Unidos pode mudar quando uma opção é vendida, expira, exercida ou atribuída, e por que as regras Section 1256 e de straddle importam
Resposta direta
Para o imposto federal dos Estados Unidos, o resultado depende do contrato, de você ser comprador ou vendedor da opção e de ela ser vendida, expirar, exercida ou atribuída. Quem compra uma opção de ações comum e a vende normalmente apura ganho ou perda de capital pela diferença entre o valor recebido e o custo; o prazo de posse pode definir se é curto ou longo prazo. No exercício ou na atribuição, o prêmio geralmente passa a fazer parte da operação com ações. Contratos Section 1256, straddles, opções de funcionários, contas de aposentadoria e contribuintes fora dos Estados Unidos podem seguir regras diferentes.
Identifique o evento antes de calcular o imposto
Vender um call ou put comprado antes do exercício normalmente gera ganho ou perda igual ao valor da venda menos o custo da opção. Se a opção expirar sem valor, o custo costuma se tornar uma perda de capital na data de vencimento; o prazo de posse do comprador define sua categoria de curto ou longo prazo.
O vendedor de uma opção normalmente não declara imediatamente o prêmio recebido ao abrir a obrigação. Se a obrigação expirar, o prêmio costuma ser ganho de capital de curto prazo. Se o vendedor recomprar a opção para encerrar, o prêmio recebido menos o custo de encerramento normalmente resulta em ganho ou perda de curto prazo. Exercício e atribuição são diferentes porque o prêmio é incorporado à compra ou venda das ações.
O tipo de produto pode mudar toda a estrutura
Opções de ações listadas comuns geralmente seguem as regras de calls e puts da IRS Publication 550. Algumas opções que não são de ações, incluindo certas opções qualificadas sobre índices amplos, podem ser contratos Section 1256. Esses contratos normalmente são avaliados a mercado no fim do ano, e o ganho ou a perda recebe divisão de 60% de longo prazo e 40% de curto prazo, independentemente do prazo real de posse.
Não deduza o tratamento tributário apenas pelo cash settlement, por um ticker conhecido ou pela palavra “índice” no nome. Confirme o contrato exato e a classificação fiscal da corretora. Uma opção de ETF não é automaticamente tratada como opção de índice amplo, e produtos com nomes semelhantes podem seguir regras diferentes.
Posições compensatórias podem superar a resposta simples
As regras de straddle podem adiar o reconhecimento de uma perda até o valor do ganho não reconhecido em uma posição compensatória, alterar o prazo de posse ou exigir a capitalização de custos de carregamento. Um put comprado enquanto as ações são mantidas também pode acionar regras de protective put e venda a descoberto. Wash sale, constructive sale, regras para dealers, eleição de trader e qualified covered call podem importar em determinados portfólios.
Contas com vantagem tributária e opções de ações de funcionários exigem análise separada. Regras estaduais, locais e de outros países também podem diferir do tratamento federal americano. Este guia explica exemplos de investimentos negociados em bolsa e não oferece aconselhamento tributário personalizado.
Concilie os registros antes de declarar
Guarde confirmações de abertura e encerramento, prêmios, quantidades, multiplicadores de contrato, avisos de exercício e atribuição, registros de vencimento, lotes fiscais de ações, comissões e a classificação do produto pela corretora. Relacione cada contrato aberto ao seu evento de encerramento, em vez de olhar apenas o movimento líquido de caixa.
Use os formulários 1099-B, 8949 e 6781 quando aplicáveis, mas não presuma que o relatório da corretora resolva todo straddle, wash sale ou ajuste de base após exercício ou atribuição. Concilie as diferenças cedo e consulte um profissional tributário qualificado quando as posições se compensarem, atravessarem o fim do ano ou estiverem em várias contas.
Perguntas frequentes
Os ganhos com opções são sempre de curto prazo?
Não. O comprador de um call ou put de ações comum pode ter ganho ou perda de capital de curto ou longo prazo conforme o período de posse. O prêmio de vencimento e o resultado do encerramento para o writer normalmente são de curto prazo. O exercício transfere o prêmio relevante para a operação com ações; contratos Section 1256 qualificados geralmente aplicam a divisão 60/40 independentemente do prazo de posse.
Posso declarar como perda tributária a perda de uma opção expirada?
Uma opção comprada que expira sem valor normalmente gera perda de capital igual ao custo na data de vencimento, com a categoria definida pelo prazo de posse do comprador. Uma opção vendida que expira normalmente gera ganho de curto prazo igual ao prêmio recebido. Limites de perdas de capital, straddle, wash sale ou outros fatos podem limitar ou adiar a dedução.
Opções de índice são tributadas de forma diferente das opções de ações?
Algumas são. Certas opções qualificadas sobre índices amplos podem ser contratos Section 1256, sujeitos a mark-to-market no fim do ano e ao tratamento 60/40. Uma opção de ação ou ETF não entra automaticamente nessa categoria, e nem todo produto chamado índice recebe o mesmo tratamento. Verifique a classificação precisa do contrato e os documentos fiscais.
O Form 1099-B inclui todos os ajustes tributários de uma opção?
Não necessariamente. O relatório da corretora é um ponto de partida essencial, mas straddles no nível do portfólio, operações entre contas, protective puts, wash sales e correções de base após exercício ou atribuição podem exigir conciliação própria. Compare o formulário com confirmações, registros de vencimento e atribuição e lotes de ações antes de entregar a declaração.