Dlaczego bid opcji jest wyższy niż ask?

Przed porównaniem cen zestaw instrument bazowy, wygaśnięcie, cenę wykonania, call lub put i przedmiot dostawy. Skorygowana seria może różnić się od sąsiedniej wyglądającej na nieskorygowaną, nawet gdy symbole w zwartej chain wyglądają podobnie. Bid z jednej serii i ask z innej nie tworzą rynku, niezależnie od kolejności na ekranie.

Następnie porównaj znaczniki czasu i stan sesji. Kwotowanie zwykłej sesji, stan otwarcia lub zamknięcia i kwotowanie przeniesione do nieaktywnego okresu mogą mieć różne znaczenia. Ekran może również odświeżyć jedno pole przed drugim, dlatego bid i ask pokazane razem nie muszą być zsynchronizowaną parą.

Rynek zablokowany ma bid równy ask; skrzyżowane wyświetlenie ma bid powyżej ask dla tej samej serii w tym samym momencie. Każdy z tych stanów może być chwilowy, gdy komunikaty są aktualizowane, anulowane lub zastępowane. Ekran może też łączyć pola opóźnione i bieżące, pokazywać migawkę obok danych strumieniowych albo zachować starą stronę po zmianie strony przeciwnej.

Szukaj oznaczeń opóźnienia, znaczników czasu, komunikatów o uprawnieniach, etykiet typu kwotowania i wskazania, że cena jest niewiążąca lub indykatywna. Czy kwotowania opcji są opóźnione czy aktualizowane w czasie rzeczywistym? wyjaśniają, dlaczego widoczna ostatnia cena lub wyglądający na bieżący instrument bazowy nie ustanawia aktualności bid i ask opcji.

Przejdź za każdym razem przez te same kontrole:

1. Potwierdź tę samą skorygowaną serię, w tym przedmiot dostawy 2. Potwierdź znacznik czasu i bieżącą sesję rynku dla obu stron 3. Sprawdź typ kwotowania, uprawnienia do danych i status opóźnienia, indykatywności lub niewiążącego charakteru 4. Porównaj ceny bid i ask z widocznymi wielkościami, a nie samą cenę 5. Odśwież bieżący ekran składania zlecenia i polegaj na potwierdzeniu lub raporcie realizacji, a nie wcześniejszym wyświetleniu

Ta sekwencja nie gwarantuje realizacji. Kwotowania i widoczna wielkość mogą zmienić się, zanim zlecenie dotrze na rynek, a zlecenie może zrealizować się częściowo, czekać, zmienić cenę lub zostać odrzucone zgodnie z warunkami i stanem rynku.

W przypadku notowanych w USA opcji kontekst dla zablokowanych, skrzyżowanych, wiążących i chronionych kwotowań zapewniają dystrybucja OPRA oraz ramy zasad Cboe i Nasdaq. Zasady te nie zamieniają pojedynczego zrzutu ekranu w dowód naruszenia, ponieważ analiza zależy od dokładnej serii, kolejności zdarzeń, statusu kwotowania, wielkości, warunku i ewentualnego wyjątku.

Bid powyżej ask również nie oznacza, że doszło do transakcji, a tym bardziej że możesz uchwycić widoczną różnicę. National best bid and offer jest wrażliwym czasowo odniesieniem górnej części księgi, a poprawa ceny jest możliwa tylko, gdy dostępne jest kwalifikujące się zainteresowanie. NBBO opcji i poprawa ceny wyjaśniają, dlaczego widoczny spread nie daje prawa do realizacji po każdej widocznej cenie.