Co dzieje się, gdy covered call zostanie przydzielony w IRA?

IRA może posiadać covered call tylko wtedy, gdy powiernik i broker zatwierdzili rachunek oraz strategię. Czy możesz handlować opcjami w IRA? wyjaśnia poziomy zgody; ten artykuł opisuje, co dzieje się po otwarciu dozwolonego covered calla. Zgoda dla rachunku opodatkowanego nie przenosi się automatycznie na traditional, Roth, rollover, SEP ani SIMPLE IRA

W standardowej, nieskorygowanej opcji na akcje jeden call zwykle reprezentuje 100 akcji. IRA musi posiadać kwalifikujący się przedmiot dostawy, a nie tylko podobnie nazwany papier albo oczekujący zakup. Split, fuzja, specjalna dywidenda lub inne działanie korporacyjne może zmienić mnożnik albo dostawę. Przeczytaj symbol opcji i sposób traktowania jej przez brokera w rachunku emerytalnym, zanim założysz, że jeden kontrakt zawsze oznacza 100 akcji

Kolejność działań jest podobna do rachunku opodatkowanego, ale granica finansowania przebiega inaczej:

1. Posiadacz calla wykonuje go, często przez wykonanie przez wyjątek przy wygaśnięciu albo wcześniejszą instrukcję. Cena zamknięcia i cutoff klienta u brokera nie są tym samym 2. OCC przydziela zawiadomienie o wykonaniu członkowi rozliczającemu, a broker przydziela je krótkiej pozycji zgodnie z udokumentowaną metodą. Przydzielona liczba kontraktów zostaje zamknięta, a nieprzydzielona liczba pozostaje krótka 3. IRA dostarcza faktyczne akcje po striku. Broker zmniejsza pozycję akcji IRA i zapisuje odpowiadające jej wpływy ze sprzedaży wewnątrz tej samej IRA 4. Usunięcie opcji, zmniejszenie liczby akcji, zaksięgowanie gotówki i wyświetlenie siły nabywczej mogą pojawić się w osobnych aktualizacjach. Dostawa standardowej opcji akcyjnej zasadniczo następuje na T+1, ale dokładny ekran klienta i sposób rozliczenia zależą od brokera 5. Uzgodnij pozostałe akcje, krótkie calle, gotówkę i oczekujące zlecenia. Nowe zlecenie sprzedaży oparte na starej liczbie akcji może utworzyć niepokryty call albo niezamierzoną krótką pozycję

O przepływie zdarzeń rynkowych mówią specyfikacje opcji akcyjnych OCC, FAQ OIC o przydziale i wytyczne OIC dotyczące wykonania. Umowa IRA z powiernikiem określa, jak te zdarzenia pojawią się na rachunku

Załóżmy, że IRA posiada 100 akcji z podstawą $48 i sprzedała jeden call z ceną wykonania $55 za premię $2. Jeśli call zostanie przydzielony, IRA zapisuje sprzedaż akcji brutto za $5,500 i zachowuje początkową premię $200 w ekonomicznej historii IRA. $5,500 nie jest wypłatą dla Ciebie; pozostaje gotówką lub siłą nabywczą rachunku emerytalnego zgodnie z zasadami rozliczenia powiernika

Kurs rynkowy powyżej strike nie jest wypłacany IRA. Przydział sprzedaje po striku, więc zamknięcie po $60 pozostawia wystawcy covered calla niedostępny wzrost o $5 na akcję powyżej $55. Łączny wynik przed kosztami w tym przykładzie wynosi $900 względem podstawy akcji $48, przed opłatami, dywidendami i korektami zależnymi od rachunku. Maksymalny zysk i próg rentowności covered calla pokazuje tę samą matematykę poza rachunkiem emerytalnym

Przydzielony call zwykle nie wymaga od IRA zakupu akcji ani wpłaty zewnętrznej gotówki, ponieważ dostarczane są akcje pokrywające. Ryzyko ma charakter operacyjny: sprzedaż akcji, transfer, ograniczenie albo oczekujące zlecenie mogą pozostawić mniej kwalifikujących się akcji, niż rozpoznaje broker. Zapytaj, jak powiernik obsługuje nie w pełni pokryty call. Może ograniczyć transakcje, zlikwidować pozycje albo zastosować inną procedurę ryzyka zamiast udzielać IRA pożyczki

Niektórzy brokerzy oferują w kwalifikujących się IRA księgowanie limited margin, aby określone spready lub przepływy rozliczeniowe mogły być rozpoznane bez konwencjonalnego kredytu depozytowego. Ta etykieta nie zezwala IRA na pożyczanie na zakup akcji, doraźne pokrywanie niedoboru prywatnymi środkami ani ustanowienie IRA zabezpieczeniem. IRS wskazuje pożyczanie z IRA lub używanie jej jako zabezpieczenia jako możliwą transakcję zakazaną; zobacz wytyczne IRS dotyczące IRA

Przed otwarciem covered calla zapytaj:

Odpowiedzi na piśmie są bardziej użyteczne niż poleganie na ogólnej plakietce „opcje włączone”

• czy powiernik uznaje dokładnie tę akcję, mnożnik i dostawę za pokrycie
• co stanie się, jeśli inne zlecenie, transfer lub działanie korporacyjne zmniejszy liczbę kwalifikujących się akcji
• jakie są w IRA cutoffy wykonania, przydziału i zlecenia zamykającego
• kiedy wpływy ze sprzedaży akcji stają się rozliczone i dostępne do kolejnej transakcji
• czy IRA może rolować pozycję i co stanie się przy częściowym lub skorygowanym przydziale
• które działania zostałyby odrzucone, ponieważ wymagałyby pożyczania albo niezatwierdzonej strategii

Wystawca w IRA ma zasadniczo te same trzy możliwości dotyczące pozycji, z zastrzeżeniem transakcji dozwolonych przez powiernika:

Gdy OCC przydzieliło już przydział, późniejsze rolowanie nie może go cofnąć. Nie wypłacaj wpływów ze strike tylko dlatego, że ekran pokazuje gotówkę. Potwierdź rozliczenie, procedurę dystrybucji powiernika, wymogi wieku i podatków oraz to, czy wypłata byłaby zwykła, kwalifikowana lub podlegała innym zasadom

• Accept assignment: Utrzymaj kwalifikujące się akcje do cutoffu i pozwól IRA sprzedać je po striku. Uzgodnij wpływy, premię, opłaty, zapis partii podatkowej i pozostałe kontrakty
• Buy to close: Zakup zamykający usuwa krótki call dopiero po wykonaniu. Premia mogła spaść, ale wzrost kursu może sprawić, że debet będzie większy od początkowego kredytu. Niewykonane zlecenie pozostawia ryzyko przydziału
• Roll: Zamknij bieżącego calla i otwórz późniejszego albo z innym strikiem, jeśli IRA zezwala na nowe zlecenie. Porównaj debet lub kredyt netto, nowy limit wzrostu, dodatkowy czas ryzyka, daty dywidendy i pokrycie po rolowaniu

Przydział w tradycyjnej lub Roth IRA jest w większości zwykłych sytuacji zapisywany wewnątrz osłony emerytalnej, a nie jako zdarzenie podatkowe rachunku opodatkowanego dla każdej transakcji. Nie oznacza to, że każdy wynik jest wolny od podatku ani że dystrybucja automatycznie jest kwalifikowana. Znaczenie mogą mieć typ rachunku, wpłaty, dystrybucje, rollover, wiek, zasady pięcioletnie, transakcje zakazane i lokalne prawo

Zachowaj potwierdzenie opcji, zawiadomienie o przydziale, strike, mnożnik, partię akcji, premię, opłaty, daty rozliczenia, wpłaty, dystrybucje i końcowy wyciąg rachunku. Zasady dotyczące opcji w IRS Publication 550 opisują ogólną mechanikę podatkową opcji, ale nie zastępują porady dotyczącej konkretnej IRA. Skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą podatkowym, zanim uznasz przydział covered calla, konwersję, zmianę kwalifikacji albo wypłatę za neutralne podatkowo

Przed sprzedażą calla:

Po otrzymaniu zawiadomienia:

• potwierdź pisemną zgodę na dokładną IRA i strategię covered calla
• policz tylko kwalifikujące się i niezarezerwowane akcje oraz potwierdź przedmiot dostawy kontraktu
• zapisz cutoffy brokera dotyczące wykonania i przydziału
• ustal sposób obsługi częściowego, skorygowanego i wcześniejszego przydziału
• zarezerwuj wystarczającą rozliczoną gotówkę na opłaty i dozwoloną kolejną transakcję
• porównaj liczbę przydzielonych kontraktów z usuniętymi akcjami
• potwierdź wpływy po striku, historię premii, opłaty i status rozliczenia
• sprawdź każdy pozostały call oraz akcje, które nadal go pokrywają
• potwierdź, że nie powstała dystrybucja, pożyczka ani finansowanie zewnętrzne
• zachowaj potwierdzenie i wyciąg w stałej dokumentacji rachunku