Co dzieje się po przydziale covered calla?

Przydział wypełnia zobowiązanie wystawcy calla przez dostarczenie aktywa bazowego. W przypadku jednego nieskorygowanego calla na akcje oznacza to zazwyczaj sprzedaż 100 akcji po cenie wykonania. Pozycja opcyjna dotycząca przydzielonej liczby kontraktów znika, zamiast pozostać otwarta z niezrealizowaną stratą. Nieprzydzielone kontrakty pozostają krótkie i nadal niosą ryzyko przydziału

Pokrycie opisuje zdolność rachunku do dostarczenia akcji, a nie trwałe powiązanie kontraktu z konkretną partią podatkową. Jeśli rachunek nie ma wystarczającej liczby kwalifikujących się akcji z powodu innej sprzedaży, transferu, ograniczenia lub nierozliczonej aktywności, firma może użyć innych akcji, utworzyć krótką pozycję w akcjach albo podjąć działania ograniczające ryzyko zgodnie ze swoimi zasadami

Sprzedaż akcji daje cenę wykonania pomnożoną przez faktyczną liczbę dostarczonych akcji przed opłatami. Standardowy call z ceną wykonania 55, przydzielony na 100 akcji, daje 5,500 wpływów brutto ze sprzedaży akcji. Premia za calla została otrzymana przy sprzedaży opcji i pozostaje częścią ekonomiki całej strategii, ale w dniu przydziału nie jest dodatkową zapłatą za dostarczenie akcji

W ogólnym ujęciu amerykańskich federalnych zasad podatkowych premia za wystawionego calla jest zwykle dodawana do kwoty uzyskanej ze sprzedaży akcji, gdy call zostaje wykonany. Wybrana partia akcji dostarcza skorygowanej podstawy kosztu i okresu posiadania. Zasady dotyczące kwalifikowanego covered calla, strategii straddle, wash sale, dywidend i konkretnej jurysdykcji mogą zmienić pozorny wynik, dlatego zachowaj zarówno zapisy opcji, jak i akcji

OCC podaje, że dostawa przy wykonaniu standardowej opcji na akcje następuje na T+1. Broker może pokazać usunięcie calla, zmniejszenie liczby akcji, wpływy ze sprzedaży, oczekujące rozliczenie i zmianę siły nabywczej w różnych momentach. Status oczekujący nie oznacza, że przydział można jeszcze odrzucić lub cofnąć

Nie sprzedawaj od razu kolejnych akcji wyłącznie na podstawie wcześniejszej liczby akcji w pozycji. Jeśli przydział już usunął akcje stanowiące pokrycie, nowe zlecenie sprzedaży może utworzyć krótką pozycję w akcjach. Przed kolejną transakcją lub wypłatą gotówki potwierdź podpisaną liczbę akcji, rozliczone i nierozliczone wpływy, status depozytu zabezpieczającego oraz pozostałe krótkie calle

Jeśli przydzielone zostaną tylko dwa z pięciu covered calli, rachunek zazwyczaj sprzedaje przedmiot dostawy dla dwóch kontraktów, a trzy krótkie calle i ich pokrycie pozostają. Ustal, które partie akcji zostały użyte, ile akcji pozostało i czy pozostałe calle nadal są w pełni pokryte. Nigdy nie zakładaj, że przetwarzanie jest całkowite albo żadne

Działania korporacyjne mogą zmienić kontrakt ze standardowego przedmiotu dostawy 100 akcji na akcje z gotówką albo inny pakiet. Zapisz pełny symbol opcji, mnożnik, przydzieloną liczbę, przedmiot dostawy, wpływy po cenie wykonania, premię, opłaty, partię podatkową, daty i końcowe pozycje. Jeśli którykolwiek element się nie zgadza, szybko skontaktuj się z zespołem brokera zajmującym się opcjami lub podstawą kosztu