Czy można handlować opcjami na koncie IRA?
Dowiedz się, kiedy IRA może pozwalać na handel opcjami, jakie strategie brokerzy zwykle ograniczają, jak finansować wykonanie i przydział oraz dlaczego ograniczony margin nie oznacza pożyczania.
Bezpośrednia odpowiedź
Opcjami można handlować na niektórych amerykańskich tradycyjnych kontach IRA, Roth IRA, kontach rollover, SEP lub SIMPLE, jeśli zezwalają na to powiernik i firma maklerska, a dane konto IRA uzyska zatwierdzenie dla zamierzonej strategii. Często rozważa się długie opcje, covered call i cash-secured put, natomiast zasady dotyczące spreadów różnią się między firmami, a wystawianie niezabezpieczonych opcji jest zwykle ograniczone. IRA musi zazwyczaj obsługiwać premię, zabezpieczenie, wykonanie i przydział przy użyciu aktywów znajdujących się na koncie; interfejs opisany jako limited margin nie musi pozwalać na pożyczanie ani na niezabezpieczony debet.
Status IRA nie zastępuje zatwierdzenia handlu opcjami
OIC wskazuje, że dostęp do opcji na IRA zależy od zasad firmy maklerskiej dotyczących kont emerytalnych. FINRA osobno wymaga zatwierdzenia handlu opcjami, więc samo otwarcie IRA lub posiadanie na nim akcji nie uprawnia automatycznie do kupowania calli, putów ani spreadów.
Sprawdź dokładny rodzaj rejestracji konta, poziom uprawnień do opcji oraz dozwolone transakcje otwierające. Zgoda przyznana na opodatkowanym rachunku indywidualnym nie musi obowiązywać na IRA w tej samej firmie, a poziomy strategii u jednego powiernika mogą różnić się od poziomów u innego.
Każda strategia musi być obsługiwana wewnątrz konta
Długa opcja call lub put wymaga pełnej zapłaty premii i kosztów. Covered call wymaga, aby IRA posiadało odpowiedni instrument dostarczany w ramach kontraktu, a cash-secured put — uznaną przez firmę rezerwę gotówkową. Skorygowane kontrakty, otwarte zlecenia na akcje i inne krótkie opcje mogą zmienić ocenę, czy pozycja jest rzeczywiście zabezpieczona.
Niektóre firmy pozwalają na spready o zdefiniowanym ryzyku, stosując specjalną księgowość kont emerytalnych lub limited margin. Sama etykieta nie usuwa ryzyka przydziału krótkiej nogi, rozliczenia ani koncentracji. Potwierdź, czy obsługiwana jest każda noga, proporcja, konkretny produkt i termin wygaśnięcia, zamiast opierać się wyłącznie na teoretycznej maksymalnej stracie.
Wykonanie i przydział nie mogą zależeć od zwykłego pożyczania
Wykonanie akcyjnej opcji call może wymagać pełnej kwoty zakupu akcji po cenie wykonania, a przydział krótkiego puta może stworzyć takie samo zobowiązanie do zakupu akcji. Przydział covered call może pozbawić konto akcji. Te przepływy muszą pozostać operacyjnie możliwe do obsłużenia na IRA.
IRS stwierdza, że pożyczki z IRA są niedozwolone, i wskazuje pożyczanie od IRA lub używanie go jako zabezpieczenia pożyczki jako potencjalne transakcje zabronione. Nie zakładaj, że prywatny kredyt, nieplanowana wpłata lub inne konto naprawi debet na żądanie. Przed wygaśnięciem zapytaj, jak firma obsługuje niewystarczającą zdolność do wykonania lub przyjęcia przydziału.
Zachowaj osłonę emerytalną i dokumentację
Transakcje opcyjne na IRA nie zmieniają konta w opodatkowany rachunek maklerski, ale nie zmieniają też zasad dotyczących wpłat, wypłat, rolloverów ani transakcji zabronionych. Konta tradycyjne i Roth mogą mieć inne konsekwencje wypłat.
Przechowuj osobno, według konta, potwierdzenia, przepływy premii gotówkowych, przydziały, wykonania, opłaty, wpłaty i wypłaty. W sprawie skutków podatkowych konkretnej transakcji lub możliwej transakcji zabronionej skorzystaj z pomocy wykwalifikowanego doradcy podatkowego; zatwierdzenie opcji nie jest zatwierdzeniem podatkowym.
Częste pytania
Czy mogę kupować calle i puty na Roth IRA?
Wielu brokerów pozwala na w pełni opłacone długie calle i puty na zatwierdzonym do opcji Roth IRA, ale powiernik ustala zasady dotyczące produktu, kontraktu, wygaśnięcia i strategii. Premia może wygasnąć bez wartości, zmniejszając aktywa emerytalne bez odliczenia dostępnego na opodatkowanym rachunku, a wykonanie calla może wymagać znacznie większej gotówki niż sama premia. Sprawdź zarówno zgodę na zakup kontraktu, jak i sposób obsługi opcji in-the-money w chwili wygaśnięcia.
Czy mogę wystawiać covered calle lub cash-secured puty na IRA?
Niektóre firmy zezwalają na obie strategie, gdy IRA ma zatwierdzenie opcji i posiada dokładne akcje lub rezerwę gotówkową uznawaną przez firmę. Zabezpieczenie nie oznacza braku ryzyka: akcje mogą spaść lub zostać odebrane, a cash-secured put może wymagać zakupu tracących na wartości akcji po cenie wykonania. Potwierdź skorygowane instrumenty dostarczane w ramach kontraktu, zarezerwowane aktywa, wcześniejszy przydział i wpływ oczekujących zleceń na akcje na zabezpieczenie.
Czy mogę handlować spreadami opcyjnymi z limited margin na IRA?
Być może. Broker może oferować limited margin, aby kwalifikujące się spready mogły być uznane lub aby transakcje mogły rozliczać się bez zwykłych opóźnień rachunku gotówkowego, ale zasady różnią się między firmami, a ta funkcja zasadniczo nie jest konwencjonalną pożyczką marginową. Spread nadal ma krótką opcję, ryzyko wcześniejszego przydziału oraz możliwe tymczasowe zobowiązania w akcjach lub gotówce. Przed otwarciem pozycji uzyskaj dokładną listę strategii i sposób obliczania wymogu.
Czy straty z opcji na IRA można odliczyć od podatku?
Zyski i straty z inwestycji na IRA zasadniczo nie są wykazywane transakcja po transakcji tak jak na opodatkowanym rachunku maklerskim. Rodzaj konta i późniejsze wypłaty określają znaczną część federalnego rozliczenia podatkowego, natomiast transakcje zabronione mogą mieć odrębne, poważne konsekwencje. Prawo stanowe i indywidualne okoliczności są różne, dlatego nie traktuj straty z opcji, kontraktu wygasłego bez wartości ani przydziału jako samodzielnego odliczenia bez profesjonalnej porady podatkowej.
Źródła i dalsza lektura
Szybki test
Przeczytano? Sprawdź się w 3 pytaniach
Pytanie 01
Które stwierdzenie najlepiej pasuje do tego poradnika — Status IRA nie zastępuje zatwierdzenia handlu opcjami?
Wybierz odpowiedź, aby zobaczyć wyjaśnienie
Słownik opcji
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Czytaj szczegółowy przewodnikCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnikPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Czytaj szczegółowy przewodnik